Tập đoàn KLA (mã: KLAC), nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp quản lý năng suất và kiểm soát quy trình cho ngành công nghiệp bán dẫn, đã vạch ra một chiến lược tăng trưởng đầy tham vọng trong cuộc gọi thu nhập gần đây của mình.
Giám đốc tài chính Bren Higgins đã trình bày chi tiết các mục tiêu tài chính của công ty, đặt mục tiêu thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 38 đô la và tốc độ tăng trưởng doanh thu xấp xỉ gấp đôi GDP toàn cầu vào năm 2026. KLA dự đoán ngành công nghiệp bán dẫn sẽ mở rộng từ 6% đến 7% mỗi năm và đang chuẩn bị cho việc tăng cường độ vốn, đặc biệt nhấn mạnh vào các lĩnh vực logic và đúc.
Những điểm chính
- KLA đặt mục tiêu EPS 38 USD và tăng trưởng doanh thu khoảng 2 lần GDP vào năm 2026.
- Tăng trưởng ngành công nghiệp bán dẫn dự kiến ở mức 6% đến 7%; cường độ vốn tăng.
- Kiểm soát quá trình, đặc biệt là kiểm tra quang học, được xem là động lực tăng trưởng cho KLA.
- Kinh doanh dịch vụ dự kiến tăng trưởng 12% đến 14% trong năm 2024, kinh doanh EPC tăng trưởng khoảng 10%.
- Công ty đặt mục tiêu biên lợi nhuận gộp ở mức thấp 60 và biên lợi nhuận hoạt động từ 40% đến 50%.
- Phương án hoàn trả khoảng 85% dòng tiền cho cổ đông.
- Quản lý chuỗi cung ứng trong năm 2022 đã giúp vượt qua những thách thức và trì hoãn doanh thu.
Triển vọng công ty
- KLA hy vọng tiêu thụ chất bán dẫn sẽ được thúc đẩy bởi những cải tiến trong thiết bị cầm tay, PC, trung tâm dữ liệu và AI.
- Dự kiến cải thiện việc sử dụng bộ nhớ, báo hiệu nhu cầu mở rộng dung lượng vào năm tới.
- Doanh nghiệp Trung Quốc dự báo vẫn đi ngang, với một số logic và đầu tư đúc.
- Các yếu tố địa chính trị ảnh hưởng đến việc Trung Quốc thúc đẩy tự cung tự cấp chất bán dẫn.
- Quan tâm đến các công nghệ tiên tiến như các nút 3 nanomet và silicon tùy chỉnh cho tính toán hiệu suất cao được ghi nhận.
- Công nghệ NA cao được kỳ vọng sẽ mang lại lợi ích cho các giải pháp kiểm tra và đo màng chính xác cao cấp của KLA.
Điểm nổi bật của Bearish
- Không có sự vội vàng lớn để chuyển sang các nút 3 nanomet vì các công ty do dự khi trở thành người chấp nhận đầu tiên.
- Chi tiêu DRAM có thể tăng, nhưng đầu tư công suất dự kiến vẫn còn tương đối thấp.
- Đầu tư NAND dự kiến sẽ tiếp tục giảm, với trọng tâm là thúc đẩy số lớp cao hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Vị thế vững chắc của KLA trong kiểm soát quy trình và bao bì tiên tiến dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng.
- Áp dụng công nghệ NA cao để cho phép mở rộng quy mô và sử dụng in thạch bản EUV nhiều hơn.
- Quản lý chuỗi cung ứng hiệu quả của KLA và mối quan hệ nhà cung cấp mạnh mẽ được coi là lợi thế.
- Mảng dịch vụ cho thấy tốc độ tăng trưởng tốt, đóng góp vào doanh thu gia tăng.
Bỏ lỡ
- Những thách thức hoặc bỏ lỡ cụ thể không được nêu bật trong bản tóm tắt được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- KLA đặt mục tiêu mở rộng quy mô thành một doanh nghiệp trị giá 1 tỷ đô la trên nhiều sản phẩm vào nửa sau của thập kỷ này.
- Cải thiện việc sử dụng DRAM và tầm quan trọng của HBM trong các tiến bộ kiểm soát quá trình được thảo luận.
- Tăng trưởng kinh doanh dịch vụ do việc sử dụng và công cụ được cải thiện khi được bảo hành.
- Danh mục đầu tư, sự hợp tác của khách hàng và khả năng phần mềm của công ty thúc đẩy tăng thị phần.
- Việc áp dụng các công cụ NA cao có thể dẫn đến co lại nhiều hơn và mật độ bóng bán dẫn chặt chẽ hơn, tạo cơ hội cho KLA.
Các giám đốc điều hành của KLA bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của công ty trong việc tận dụng sự phức tạp và nhu cầu ngày càng tăng trong thị trường bán dẫn. Với sự nhấn mạnh vào kiểm soát quy trình và kinh doanh dịch vụ mạnh mẽ, KLA đang định vị mình để tận dụng sự phát triển của ngành đối với các công nghệ và phương pháp đóng gói tiên tiến hơn. Mặc dù đầu tư thận trọng vào DRAM và NAND, trọng tâm chiến lược của công ty vào các phân khúc logic, đúc và dịch vụ, cùng với quản lý chuỗi cung ứng hiệu quả, dự kiến sẽ củng cố quỹ đạo tăng trưởng của công ty trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn KLA (KLAC), một công ty hàng đầu trong ngành công nghiệp bán dẫn, đã và đang chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ với các mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng. Để cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về vị trí thị trường hiện tại của công ty, chúng tôi đã tuyển chọn một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường: 97,07 tỷ USD, thể hiện sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường.
- Hệ số P/E: Hiện đang ở mức 36,5, cho thấy bội số thu nhập cao, cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao về tăng trưởng thu nhập trong tương lai.
- Tăng trưởng doanh thu: Mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 2 năm 2024 chứng kiến doanh thu giảm 7,75%, phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích về sự sụt giảm doanh số bán hàng trong năm hiện tại.
Mẹo InvestingPro:
1. KLA có lịch sử tăng trưởng cổ tức ổn định, đã tăng cổ tức trong 8 năm liên tiếp. Đây có thể là một điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
2. RSI của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá mua, điều này có thể cho thấy khả năng thoái lui hoặc tích lũy trong thời gian tới.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 21 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Tập đoàn KLA, bao gồm thông tin chi tiết về bội số định giá, lợi nhuận và hiệu suất cổ phiếu. Những lời khuyên này có thể cung cấp thông tin có giá trị để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Truy cập các mẹo này bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/KLAC và được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần với mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.