Ryder System, Inc. (NYSE: R), công ty hàng đầu về các giải pháp quản lý chuỗi cung ứng và vận tải, đã báo cáo thu nhập quý III/2024, cho thấy sự pha trộn giữa tăng trưởng và thách thức. Doanh thu hoạt động của công ty đã tăng lên 2,6 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, phần lớn được thúc đẩy bởi việc mua lại Cardinal và IFS. Bất chấp sự tăng trưởng doanh thu, Ryder đã trải qua sự sụt giảm thu nhập tương đương trên mỗi cổ phiếu (EPS) xuống còn 3,44 đô la, giảm từ 3,58 đô la năm trước, bị ảnh hưởng bởi thị trường cho thuê và bán xe đã qua sử dụng yếu hơn. Tuy nhiên, trọng tâm chiến lược của Ryder vào các phân khúc cho thuê theo hợp đồng, chuyên dụng và chuỗi cung ứng đã dẫn đến tăng trưởng hai con số trong các lĩnh vực này.
Những điểm chính
- Doanh thu hoạt động tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,6 tỷ USD.
- EPS tương đương giảm xuống còn 3,44 đô la từ 3,58 đô la trong năm trước.
- Tập trung chiến lược vào các phân khúc cho thuê theo hợp đồng, chuyên dụng và chuỗi cung ứng dẫn đến tăng trưởng hai con số.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) điều chỉnh ở mức 16%, kỳ vọng tăng lên 16%-16,5% cho năm 2024.
- EPS so sánh cả năm 2024 được dự báo là từ $ 11.90 đến $ 12.10.
- Dòng tiền tự do từ đầu năm đến nay đạt 218 triệu USD, với kỳ vọng cả năm từ 150 triệu USD đến 250 triệu USD.
- Một chương trình mua lại cổ phần mới trị giá 2 triệu đô la đã được bắt đầu.
- Hoạt động bán hàng cho thuê giảm so với năm trước, với chi phí vốn cho thuê ở mức 401 triệu USD.
- Tổng chi phí vốn cho năm 2024 ước tính khoảng 2,9 tỷ USD, với chi phí vốn ròng dự kiến khoảng 2,3 tỷ USD.
Triển vọng công ty
- Ryder dự kiến sẽ tạo ra khoảng 10 tỷ USD từ dòng tiền hoạt động và doanh số bán xe đã qua sử dụng từ năm 2024 đến năm 2026.
- Công ty có kế hoạch tăng công suất nợ thêm 3,5 tỷ USD, dẫn đến tổng công suất triển khai vốn là 13,5 tỷ USD.
- Khoảng 8,8 tỷ đô la sẽ được phân bổ để thay thế các phương tiện cho thuê và cho thuê.
- Ryder vẫn tập trung vào việc quản lý suy thoái hiện tại trong khi định vị cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Điểm nổi bật của Bearish
- EPS tương đương giảm do thị trường bán và cho thuê xe đã qua sử dụng yếu.
- Hoạt động bán hàng cho thuê giảm so với cùng kỳ năm trước.
- Quy mô đội tàu cho thuê dự kiến giảm khoảng 2% so với cùng kỳ năm ngoái.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng hai con số trong các phân khúc cho thuê theo hợp đồng, chuyên dụng và chuỗi cung ứng.
- Dòng tiền tự do từ đầu năm đến nay mạnh, cao hơn đáng kể so với năm trước.
- Triển vọng tích cực về các sáng kiến chiến lược và định vị thị trường cho một chu kỳ tăng trưởng tiềm năng.
Bỏ lỡ
- Hoạt động bán hàng cho thuê và quy mô đội tàu cho thuê đều giảm.
- Dự báo chi tiêu vốn cho thuê giảm do bất ổn kinh tế.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tom Havens lưu ý khách hàng thu hẹp đội tàu của họ trong thời gian gia hạn hợp đồng thuê.
- Robert Sanchez quan sát thấy nhu cầu tăng nhẹ theo mùa nhưng không đủ để báo hiệu sự phục hồi thị trường rộng lớn hơn.
- Sanchez kỳ vọng tăng trưởng thu nhập từ các doanh nghiệp hợp đồng, được thúc đẩy bởi giá cho thuê và sự phối hợp tích hợp.
- Cạnh tranh từ các tài sản có thể tái triển khai và thị trường giao ngay đã tăng lên.
Cuộc gọi thu nhập quý III của Ryder System nhấn mạnh cả khả năng phục hồi và thách thức mà công ty phải đối mặt trong môi trường kinh tế hiện tại. Trong khi sự tập trung chiến lược của công ty vào các phân khúc hợp đồng đã được đền đáp bằng sự tăng trưởng mạnh mẽ, nó tiếp tục điều hướng một thị trường phức tạp với sự lạc quan thận trọng, chuẩn bị cho sự tăng trưởng tiềm năng trong khi duy trì kỷ luật định giá và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ. Ban lãnh đạo của công ty vẫn cam kết nâng cao sự xuất sắc trong hoạt động và tạo ra tăng trưởng lợi nhuận, ngay cả khi nó quản lý những cơn gió ngược của suy thoái hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả tài chính và định vị chiến lược mới nhất của Ryder System được làm sáng tỏ hơn nữa bởi các số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 5,88 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực vận tải và hậu cần. Với tỷ lệ P/E là 12,34, Ryder dường như đang giao dịch ở mức định giá tương đối khiêm tốn so với một số công ty cùng ngành.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Ryder trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 đạt 12.23 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 2.23%. Điều này phù hợp với báo cáo tăng 9% doanh thu hoạt động của công ty trong quý thứ ba, cho thấy xu hướng mở rộng hàng đầu nhất quán. Lợi nhuận của công ty thể hiện rõ qua lợi nhuận gộp 2,41 tỷ USD và EBITDA 2,63 tỷ USD so với cùng kỳ.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Ryder "đã duy trì chi trả cổ tức trong 49 năm liên tiếp", điều này nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Điều này đặc biệt có liên quan đến báo cáo thu nhập gần đây đề cập đến chương trình mua lại cổ phiếu mới và sự tập trung của công ty vào phân bổ vốn.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Ryder "hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể". Cái nhìn sâu sắc này phù hợp với cuộc thảo luận của công ty về việc tăng khả năng nợ thêm 3,5 tỷ đô la để triển khai vốn trong tương lai. Các nhà đầu tư nên xem xét vị thế nợ này trong bối cảnh kế hoạch tăng trưởng chiến lược của Ryder và khả năng tạo ra dòng tiền mạnh, như đã đề cập trong báo cáo thu nhập.
Đối với những độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Ryder.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.