Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất, Cactus Inc. (mã: WHD) đã báo cáo mức tăng doanh thu khiêm tốn cho quý 3 năm 2024, với Giám đốc điều hành Scott Bender nêu bật các sáng kiến chiến lược của công ty nhằm mở rộng quốc tế và phát triển sản phẩm mới. Mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược trong ngành, Cactus vẫn duy trì số dư tiền mặt mạnh mẽ và thưởng cho các cổ đông cổ tức hàng quý. Công ty dự đoán doanh thu sẽ giảm nhẹ trong quý tới nhưng vẫn cam kết nâng cao vị thế thị trường của mình thông qua đổi mới và mua lại tiềm năng.
Những điểm chính
- Cactus Inc. báo cáo doanh thu quý 3 năm 2024 là 293 triệu USD, tăng 1% liên tiếp, với EBITDA điều chỉnh là 100 triệu USD.
- Doanh thu mảng Kiểm soát áp suất giảm nhẹ 1,1%, trong khi mảng Công nghệ có thể gộp lại tăng 4,3%.
- Chi phí doanh nghiệp tăng do phí chuyên môn từ một sáng kiến tăng trưởng bị tạm dừng.
- Số dư tiền mặt đã tăng lên 303 triệu đô la, ngay cả sau khi thanh toán đáng kể, bao gồm cả việc đóng 37,1 triệu đô la nợ thu nhập.
- Quý 4 dự kiến sẽ chứng kiến sự sụt giảm doanh thu trung bình một con số ở cả hai mảng chính, với biên EBITDA được điều chỉnh từ 33% đến 35% đối với Kiểm soát áp suất và 36% đến 38% đối với Công nghệ có thể gộp lại.
- Công ty đang tập trung vào tăng trưởng quốc tế, với doanh thu quốc tế từ các công nghệ có thể cuộn dự kiến sẽ tăng đáng kể.
Triển vọng công ty
- Cactus đặt mục tiêu mở rộng sự hiện diện quốc tế và đang tung ra các sản phẩm mới, bao gồm hệ thống đầu giếng và thiết kế van frac.
- CapEx cả năm dự kiến từ 32 triệu đến 37 triệu đô la, được điều chỉnh theo thời gian và mở rộng quốc tế.
- Hội đồng quản trị đã thông qua mức cổ tức hàng quý là 0,13 đô la cho mỗi cổ phiếu, phải trả vào tháng 12.
Điểm nổi bật của Bearish
- Mảng Kiểm soát áp suất dự kiến sẽ chứng kiến doanh thu giảm trung bình một con số trong quý 4.
- Mảng Công nghệ tổng hợp cũng dự đoán doanh thu một con số từ trung bình đến cao sẽ giảm trong cùng kỳ.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu quốc tế từ các công nghệ có thể gộp lại đã tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái và dự kiến sẽ tăng lên 40% doanh thu của phân khúc trong vài năm tới.
- Công ty duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, với tiềm năng lợi nhuận cổ đông vào cuối năm 2025 nếu cơ hội mua lại không thành hiện thực.
Bỏ lỡ
- Chi phí doanh nghiệp tăng do phí chuyên môn từ một sáng kiến tăng trưởng vô cơ bị bỏ rơi.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
Scott Bender đã giải quyết những lo ngại về thuế quan tiềm năng, lưu ý rằng cơ sở sản xuất của công ty tại Thành phố Bossier giảm thiểu rủi ro, với khoảng một nửa sản lượng không bị ảnh hưởng.
- Bender xác nhận thử nghiệm đang diễn ra đối với các hệ thống đầu giếng ở Trung Đông, với thời gian kéo dài do ra quyết định thận trọng.
- Công ty có vị trí tốt trong bối cảnh chuyển sang hợp nhất nhà khai thác ở lưu vực Permian.
- Doanh số bán hàng trên mỗi giàn khoan đã phải đối mặt với biến động do tình trạng ngừng sản xuất diễn ra khó lường.
- Thuế quan không ảnh hưởng đáng kể đến chi phí, vì sản xuất trong nước vẫn đắt hơn nhập khẩu, mặc dù thời gian loại trừ thuế quan ngắn.
- Công ty đang thực hiện các bước để giải quyết rủi ro địa chính trị từ Trung Quốc và nâng cao năng lực sản xuất.
Cactus Inc. tiếp tục điều hướng các động lực thị trường phức tạp với một chiến lược rõ ràng tập trung vào tăng trưởng quốc tế và đổi mới sản phẩm. Sức mạnh tài chính và cách tiếp cận chủ động của công ty đối với những thách thức tiềm ẩn trong ngành giúp công ty có khả năng tăng thị phần và mang lại giá trị cho các cổ đông. Bản cập nhật hàng quý tiếp theo được dự đoán với sự quan tâm khi Cactus thúc đẩy các mục tiêu chiến lược của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cactus Inc. (WHD) tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi tài chính và tăng trưởng chiến lược, bằng chứng là cả báo cáo thu nhập gần đây và dữ liệu bổ sung từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 4,75 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực thiết bị dầu khí.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Cactus đã duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ, với doanh thu 1.13 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, tăng trưởng 12.15%. Điều này phù hợp với mức tăng doanh thu khiêm tốn được báo cáo của công ty trong quý gần nhất và tập trung vào việc mở rộng quốc tế.
Đáng chú ý, Cactus tự hào có biên lợi nhuận hoạt động ấn tượng 29,6%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của nó. Số liệu này hỗ trợ khả năng duy trì lợi nhuận của công ty ngay cả khi điều hướng những cơn gió ngược trong ngành và đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Cactus "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán", điều này chứng thực vị thế tiền mặt mạnh mẽ của công ty được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Sự ổn định tài chính này cung cấp cho Cactus sự linh hoạt để theo đuổi các mục tiêu chiến lược của mình, bao gồm cả việc mua lại tiềm năng và mở rộng quốc tế.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng Cactus "đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp". Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này phù hợp với cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là cổ tức hàng quý được phê duyệt gần đây là 0.13 đô la mỗi cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Cactus Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.