Extra Space Storage Inc. (EXR) đã báo cáo một khởi đầu vững chắc cho năm 2024 trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên, với cả công suất và tỷ lệ cho thấy sự cải thiện tuần tự so với quý trước. Công suất sử dụng hồ bơi cùng cửa hàng của công ty đạt 93,2%, đánh dấu mức tăng 50 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Điều chỉnh chiến lược doanh thu đã giúp hiệu suất doanh thu cùng cửa hàng tăng 1%, trong khi tăng trưởng chi phí tăng 5,5% so với năm trước.
Nhóm cửa hàng cùng cửa hàng Legacy Life Storage cũng cho thấy sự tăng trưởng, với doanh thu tăng 1,7% và công suất phòng tăng lên 92%. Extra Space Storage vẫn lạc quan về khả năng tối ưu hóa hiệu suất trong mùa cho thuê sắp tới, được hỗ trợ bởi đội ngũ và cơ sở hạ tầng mạnh mẽ.
Những điểm chính
- Công suất phòng hồ bơi cùng cửa hàng lên đến 93,2%, tăng 50 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
- Hiệu suất doanh thu cùng cửa hàng được cải thiện 1%, được thúc đẩy bởi chiến lược doanh thu tinh tế của công ty.
- Tăng trưởng chi phí tăng 5,5% so với cùng kỳ năm trước.
- Doanh thu hồ bơi cùng cửa hàng của Legacy Life Storage tăng 1,7%, với công suất phòng cải thiện lên 92%.
- 164 triệu đô la cho vay bắc cầu mới được thêm vào, cùng với tổng doanh số 97 cửa hàng do bên thứ ba quản lý và 72 cửa hàng ròng.
- Công ty kỳ vọng tăng trưởng trong nửa cuối năm, dự kiến công suất phòng sẽ đạt ngang bằng với các cửa hàng Extra Space.
Triển vọng công ty
- Không có thay đổi đáng kể trong hướng dẫn của công ty trong năm.
- Kỳ vọng thu hẹp khoảng cách công suất phòng và tỷ lệ với các cửa hàng Extra Space vào cuối năm nay.
- Lạc quan về việc thích nghi với các yếu tố bên ngoài và duy trì hiệu suất.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự giảm tốc trong hướng dẫn doanh thu cùng cửa hàng không phải do 165 cửa hàng mới mà liên quan đến hiệu suất của thị trường nhà ở.
- Thị trường giao dịch trầm lắng với chênh lệch giá mua-bán đáng kể và ít giao dịch chất lượng cao có sẵn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tỷ lệ lấp đầy dự kiến sẽ tăng trưởng trong nửa cuối năm.
- Thị trường Florida được xem là một khoản đầu tư dài hạn mạnh mẽ bất chấp sự suy yếu hiện tại.
- Sổ sách tài chính cơ cấu vẫn cạnh tranh và không có tác động hiện tại đến kinh doanh.
Bỏ lỡ
- Khách thuê hiện tại thể hiện sức mạnh và độ nhạy cảm về giá thấp, nhưng khách hàng mới nhạy cảm hơn về giá.
- Hành vi của người tiêu dùng cho thấy chi tiêu yếu hơn và độ nhạy cảm về giá đối với khách thuê mới.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty nhận dữ liệu hàng ngày và sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết trong các hội nghị sắp tới.
- Khoảng một nửa số khách hàng đang di chuyển do mua nhà, mặc dù con số này đã giảm kể từ quý 3 năm 2021.
- Cầu nối nhu cầu vay được thúc đẩy bởi khách hàng muốn rút tiền mặt từ các đối tác vốn cổ phần đắt tiền hoặc những người do dự về thị trường bán hàng hiện tại.
Giám đốc điều hành của Extra Space Storage, Joe Margolis, nhấn mạnh khả năng phục hồi của những người thuê hiện tại, những người thể hiện lòng trung thành mạnh mẽ và ít nhạy cảm hơn với sự thay đổi giá cả. Bất chấp lạm phát và tỷ lệ tiết kiệm giảm, công ty đã không quan sát thấy tác động đáng kể đến sổ sách tài chính có cấu trúc của họ và sẵn sàng quản lý bảng cân đối kế toán của họ một cách hiệu quả. Đầu tư tiếp thị tiếp tục mang lại lợi nhuận cao và công ty đang có những bước tiến trong các chỉ số thu hút khách hàng cho danh mục đầu tư LSI.
Chương trình cho vay bắc cầu của công ty đang trải qua nhu cầu ngày càng tăng, đặc biệt là từ những khách hàng đang tìm cách thoát khỏi quan hệ đối tác vốn chủ sở hữu tốn kém. Các khoản vay này đi kèm với các hợp đồng quản lý, dự kiến sẽ tồn tại sau khi trả nợ. Chi phí vốn bảo trì được dự báo sẽ duy trì ổn định ở mức khoảng 0,65 đô la mỗi foot vuông vào năm 2024.
Tóm lại, quý đầu tiên của Extra Space Storage đã thiết lập một giai điệu tích cực cho năm, với việc quản lý doanh thu chiến lược và triển vọng tự tin về công suất phòng và cải thiện tỷ lệ. Mặc dù có một số thách thức thị trường, công ty đã sẵn sàng để điều hướng mùa cho thuê với cơ sở hạ tầng mạnh mẽ và tập trung rõ ràng vào tăng trưởng dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Extra Space Storage Inc. (EXR) đã chứng minh khả năng phục hồi trong quý đầu tiên của năm 2024 và dữ liệu InvestingPro làm phong phú thêm sự hiểu biết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Theo InvestingPro, EXR có vốn hóa thị trường là 30,56 tỷ USD, củng cố sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành REITs chuyên dụng. Hệ số P/E của công ty ở mức 32,48, phản ánh mức định giá cao so với một số công ty cùng ngành, có thể là do tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 33,04% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng EXR có thành tích đáng chú ý trong việc tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, đây là minh chứng cho cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông. Chuỗi này phù hợp với sự lạc quan được báo cáo của công ty và quản lý doanh thu chiến lược được đề cập trong bài viết. Hơn nữa, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ và ổn định có thể trấn an các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập ổn định.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm thực tế là EXR đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, đây có thể là điểm cân nhắc cho các nhà đầu tư tập trung vào giá trị. Hơn nữa, hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể đảm bảo sự chú ý khi đánh giá hiệu suất trong tương lai. Cũng cần lưu ý rằng công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận sẽ tiếp tục trong năm nay.
Đối với những người muốn khám phá thêm các số liệu và mẹo này, InvestingPro cung cấp một bộ công cụ toàn diện và các mẹo bổ sung. Hiện tại có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Extra Space Storage Inc. (EXR), có thể được truy cập tại: https://www.investing.com/pro/EXR. Độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để nhận thêm 10% giảm giá cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mang lại giá trị thậm chí còn lớn hơn cho những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.