Jushi Holdings Inc. (JUSHF) đã phải đối mặt với quý IV đầy thách thức vào năm 2023 với doanh thu giảm xuống còn 67,8 triệu USD từ 76,8 triệu USD trong năm trước, do áp lực cạnh tranh và giá cả gia tăng, đặc biệt là ở Nevada và Pennsylvania. Mặc dù vậy, công ty đã cố gắng tăng lợi nhuận gộp lên 27,2 triệu đô la, tương đương 40% doanh thu và giảm chi phí bán hàng, chung và quản lý.
Khoản lỗ ròng thu hẹp xuống còn 18 triệu đô la từ 139,9 triệu đô la của năm trước, trong khi EBITDA điều chỉnh được cải thiện lên 11,3 triệu đô la. Jushi Holdings cũng đã chủ động trong việc giảm nợ, giảm số tiền gốc xuống còn 55 triệu USD, với kế hoạch trả hết mà không cần phát hành vốn chủ sở hữu. Công ty đã gửi yêu cầu hoàn thuế đáng kể và đang chuẩn bị cho các thị trường sử dụng cho người lớn tiềm năng ở nhiều tiểu bang khác nhau.
Những điểm chính
- Jushi Holdings sụt giảm doanh thu trong quý 4 nhưng tăng biên lợi nhuận gộp và giảm chi phí.
- Doanh thu bán buôn của công ty tăng trưởng và lỗ ròng giảm so với năm trước.
- Jushi đang chuẩn bị cho các thị trường sử dụng cho người lớn ở Pennsylvania, Virginia và Ohio, tập trung vào các sản phẩm có lợi nhuận cao.
- Nợ đã giảm đáng kể, với kế hoạch rõ ràng để trả hết 55 triệu đô la còn lại.
- Giám đốc điều hành Jim Cacioppo bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng hợp pháp hóa cần sa và định vị chiến lược của công ty.
Triển vọng công ty
- Jushi dự kiến chi phí vốn bảo trì từ 3 triệu đến 5 triệu USD vào năm 2024.
- Công ty đang chuẩn bị cho các thị trường sử dụng cho người lớn ở Pennsylvania, Virginia và Ohio.
- Tiếp tục tập trung vào việc tung ra các sản phẩm sáng tạo, nâng cao hiệu quả hoạt động và giảm nợ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu quý 4 giảm do áp lực cạnh tranh và giá cả.
- Việc đóng cửa các cửa hàng hoạt động kém hiệu quả ở California và Pennsylvania đã ảnh hưởng đến doanh thu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu bán buôn tăng trưởng xấp xỉ 30%/năm và 10% theo quý.
- Lợi nhuận gộp tăng lên 40% doanh thu, với chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm.
- Lỗ thuần cải thiện đáng kể so với quý trước.
Bỏ lỡ
- Doanh thu quý IV thấp hơn số liệu của năm trước.
- Suy giảm tài sản tổng cộng 8,6 triệu đô la cho năm 2023.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
Giám đốc điều hành Jim Cacioppo đã thảo luận về kế hoạch hợp pháp hóa cần sa của đảng Dân chủ, hy vọng nó sẽ xảy ra trong vòng một tháng, mặc dù thời gian không chắc chắn.
- Cacioppo nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng trong dịch vụ giao hàng của Virginia và kế hoạch trả nợ chi tiết.
- Quyền độc quyền trong môi trường cạnh tranh của Virginia mang lại cho Jushi một lợi thế chiến lược.
Kế hoạch di dời và mở rộng cửa hàng ở Pennsylvania, Illinois và một tiểu bang khác không được tiết lộ đã được thảo luận.
Những nỗ lực của công ty để tăng cường hoạt động ở Pennsylvania và Virginia đang được tiến hành, với tiến bộ đáng kể trong việc tăng sản lượng tại các cơ sở của họ. Jushi Holdings đang nỗ lực thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận và cải thiện tiềm năng để nhắm mục tiêu vào các thị trường cao cấp hơn. Việc tích hợp theo chiều dọc ở Pennsylvania và Virginia dự kiến sẽ hỗ trợ việc bán các sản phẩm có lợi nhuận cao hơn này. Jushi kết thúc cuộc gọi với ý định cung cấp thêm thông tin cập nhật trong quý tiếp theo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Jushi Holdings Inc. (JUSHF) đã điều hướng một thị trường hỗn loạn với các sáng kiến chiến lược nhằm cải thiện sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty có vốn hóa thị trường là 124.86 triệu đô la và tỷ lệ Giá / Sách cao là 13.65 tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 4 năm 2023. Điều này chỉ ra rằng cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở mức cao hơn so với giá trị sổ sách của nó, đây có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư định hướng giá trị.
Doanh thu của công ty trong cùng kỳ là 269,44 triệu đô la, phản ánh mức giảm 5,22% trong mười hai tháng qua. Sự thu hẹp này phù hợp với những thách thức mà Jushi Holdings phải đối mặt trong quý IV, như được nhấn mạnh trong bài viết. Mặc dù doanh thu giảm, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 43,14%, thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận trong bối cảnh cạnh tranh.
Một mẹo đầu tư cần xem xét là gánh nặng nợ đáng kể của Jushi, vốn là trọng tâm của công ty khi đặt mục tiêu trả hết 55 triệu đô la tiền gốc còn lại mà không cần phát hành vốn chủ sở hữu. Chiến lược này rất quan trọng vì các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động, cho thấy việc quản lý nợ hiệu quả là rất quan trọng đối với sự ổn định tài chính.
Một mẹo khác từ InvestingPro là sự đồng thuận của các nhà phân tích rằng Jushi sẽ không có lãi trong năm nay, điều này phù hợp với đề cập của bài báo về khoản lỗ ròng, mặc dù đã thu hẹp so với năm trước. Cái nhìn sâu sắc này đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư xem xét tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có sẵn Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về tài chính và hiệu suất thị trường của Jushi Holdings. Để truy cập những thông tin chi tiết này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.