JPMorgan Chase &Co. (JPM) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý II/2024, với thu nhập ròng là 18,1 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,12 USD trên doanh thu 51 tỷ USD. Những con số này bao gồm lợi nhuận ròng đáng kể từ việc bán cổ phiếu Visa và đóng góp từ thiện. Loại bỏ các khoản mục một lần này, thu nhập ròng đã điều chỉnh ở mức 13.1 tỷ đô la, với EPS là 4.40 đô la và doanh thu ở mức 43.1 tỷ đô la.
Các mảng Ngân hàng Doanh nghiệp và Đầu tư (CIB) và Ngân hàng Tiêu dùng và Cộng đồng (CCB) của công ty cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, cùng với sự đóng góp vững chắc từ Quản lý tài sản và tài sản (AWM). JPMorgan cũng thông báo tăng cổ tức hàng quý lên 1,25 USD/cổ phiếu.
Những điểm chính
- JPMorgan Chase báo cáo thu nhập ròng 18,1 tỷ USD trong quý 2/2024, bao gồm cả lợi nhuận đáng kể từ cổ phiếu Visa.
- Không bao gồm các khoản mục một lần, thu nhập ròng là 13,1 tỷ đô la với EPS là 4,40 đô la.
- Phí ngân hàng đầu tư tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu thị trường tăng 10%.
- Ghi nhận thu hút khách hàng trong Ngân hàng Tiêu dùng và Cộng đồng và dòng vốn ròng mạnh mẽ trong Quản lý tài sản và tài sản.
- Công ty đã tăng cổ tức hàng quý từ 1,15 đô la lên 1,25 đô la mỗi cổ phiếu.
Triển vọng công ty
- Công ty kỳ vọng thu nhập lãi thuần sẽ gặp khó khăn do áp lực dư nợ tiền gửi.
- JPMorgan thận trọng về thị trường IPO và kỳ vọng các khoản phí thẻ tín dụng và nợ quá hạn sẽ bình thường hóa.
- ROTCE được dự đoán sẽ bình thường hóa khoảng 17% do các yếu tố khác nhau bao gồm chuẩn hóa NII.
Điểm nổi bật của Bearish
- Có những cơn gió ngược đối với số dư tiền gửi và áp lực tăng tiềm ẩn đối với các khoản phí trong tương lai.
- Nhu cầu vay vốn ngoài hoạt động kinh doanh Thẻ vẫn còn yếu, công ty tránh cho vay ngoài khẩu vị rủi ro.
- Dự phòng đồng thuận cho năm 2024 được coi là hơi thấp, với mức phụ cấp dự kiến cao hơn cho cả năm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Có một số lượng kỷ lục các nhà đầu tư lần đầu tiên vào Ngân hàng Bán lẻ và Cộng đồng.
- Quản lý tài sản và tài sản chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ về phí quản lý và dòng vốn ròng.
- Công ty đang tạo ra nguồn vốn hữu cơ đáng kể, dẫn đến tỷ lệ mua lại cao hơn trong quý.
Bỏ lỡ
- Thị trường IPO đã không mạnh mẽ như dự đoán, với những lo ngại về hiệu suất và định giá ngành lớn.
- Tiền gửi không chịu lãi dự kiến chuyển vào tài khoản chịu lãi, tác động đến biên lãi thuần.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Jeremy Barnum đã đề cập đến hiệu suất của công ty, kế hoạch vốn và tác động của các sửa đổi tiềm năng đối với các quy định về vốn.
- Ông thảo luận về sự tiến bộ trong phí ngân hàng đầu tư và môi trường tín dụng tiêu dùng.
- Barnum nói rằng còn quá sớm để chấm dứt câu chuyện bình thường hóa và công ty đang tập trung vào việc quản lý kinh doanh.
Báo cáo tài chính quý 2 năm 2024 của JPMorgan phản ánh một công ty đang điều hướng một môi trường kinh tế phức tạp với cách tiếp cận kỷ luật. Mặc dù có một số cơn gió ngược, mô hình kinh doanh đa dạng và quản lý vốn chiến lược của ngân hàng đã góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ. Khi JPMorgan tiếp tục theo dõi các điều kiện thị trường và điều chỉnh chiến lược của mình cho phù hợp, các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ các yếu tố này diễn ra như thế nào trong nửa cuối năm nay.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
JPMorgan Chase &; Co. (JPM) nổi bật với hiệu quả tài chính mới nhất và việc đi sâu hơn vào dữ liệu và mẹo của InvestingPro có thể cung cấp sự rõ ràng hơn cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 583,07 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành tài chính. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của JPMorgan là 11,44, điều chỉnh thành 10,66 trên cơ sở mười hai tháng qua kể từ quý 2 năm 2024, cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức định giá hợp lý so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, làm nổi bật tỷ lệ P / E thấp của công ty so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập.
Các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định trong thu nhập cổ tức có thể thấy JPMorgan đặc biệt hấp dẫn, vì công ty không chỉ duy trì mà còn tăng chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp. Việc tăng cổ tức gần đây lên 1,25 đô la mỗi cổ phiếu là minh chứng cho cam kết này và với tỷ suất cổ tức là 2,24% vào giữa năm 2024, đây là một lựa chọn vững chắc cho các danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập.
Tăng trưởng doanh thu là một điểm sáng khác, với mức tăng đáng kể 19,38% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Sự tăng trưởng này phản ánh hiệu suất mạnh mẽ trên các phân khúc của JPMorgan, đặc biệt là Ngân hàng Doanh nghiệp và Đầu tư (CIB) và Ngân hàng Tiêu dùng và Cộng đồng (CCB).
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến thông tin chi tiết hơn, có một số Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập thông qua trang InvestingPro dành riêng cho JPMorgan tại https://www.investing.com/pro/JPM. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều dữ liệu và phân tích của chuyên gia để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.