Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
JinkoSolar Holding Company Limited (NYSE: JKS), nhà sản xuất mô-đun năng lượng mặt trời hàng đầu, đã báo cáo mức tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái về các lô hàng mô-đun trong quý II/2024, mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong toàn ngành như cung vượt cầu và giá cả biến động. Biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn ổn định ở mức 11,1%, trong khi thu nhập ròng điều chỉnh đạt 52,1 triệu USD. Quan hệ đối tác chiến lược ở Ả Rập Saudi và những tiến bộ trong công nghệ tế bào loại N là một trong những phát triển chiến lược quan trọng.
Những điểm chính
- Các lô hàng mô-đun của JinkoSolar tăng 34,1% YoY, đạt 23,8 gigawatt và đứng đầu trong ngành.
- Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 11,1%, với thu nhập ròng đã điều chỉnh ở mức 52,1 triệu USD.
- Công ty đã trả cổ tức tiền mặt là 1,5 đô la cho mỗi ADS và mua lại 5,6 triệu ADS với giá hơn 130 triệu đô la.
- Tổng doanh thu trong quý là 3,3 tỷ USD, tăng liên tiếp nhưng giảm so với cùng kỳ năm ngoái do giá bán trung bình thấp hơn.
- Một quan hệ đối tác chiến lược đã được công bố để sản xuất 10 gigawatt pin mặt trời hiệu suất cao và mô-đun tại Ả Rập Saudi.
- JinkoSolar lạc quan về việc giảm chi phí và cải thiện thị trường dần dần bất chấp những thách thức hiện tại.
Triển vọng công ty
- Dự báo xuất xưởng mô-đun cả năm 2024 là từ 100 đến 110 gigawatt, với 23 đến 25 gigawatt dự kiến vào quý 3.
- Công ty đặt mục tiêu đạt hiệu suất tế bào loại N được sản xuất ròng là 26,5% vào cuối năm.
Các kế hoạch mở rộng ở Trung Đông, đặc biệt là ở Ả Rập Saudi, đang được tiến hành.
Điểm nổi bật của Bearish
- Các dự án mở rộng công suất bị chậm trễ hoặc tạm dừng, một số nhà sản xuất cắt giảm hoặc tạm ngừng sản xuất.
- Giá chuỗi ngành công nghiệp vẫn ở mức thấp và biến động, với tỷ lệ sử dụng giảm.
- Lỗ ròng được báo cáo ở mức 13,9 triệu đô la trong quý.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu lắp đặt năng lượng mặt trời toàn cầu tăng trong nửa đầu năm 2024, với Trung Quốc bổ sung 102 gigawatt.
- Xuất khẩu mô-đun năng lượng mặt trời tăng 20% YoY.
- Công ty duy trì vị trí R&D và bằng sáng chế mạnh mẽ trong bối cảnh IP TOPCon.
Bỏ lỡ
- Giá bán trung bình của các mô-đun năng lượng mặt trời giảm, dẫn đến doanh thu giảm 21% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Biên lợi nhuận gộp giảm so với cả quý trước và cùng kỳ năm trước.
- Chi phí hoạt động tăng cả tuần tự và so với cùng kỳ năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- JinkoSolar dự kiến 5% đến 10% tổng số lô hàng sẽ ở thị trường Mỹ.
- Công nghệ tế bào song song đang ở giai đoạn đầu và có thể mất khoảng năm năm để thương mại hóa.
- Giá bán bình quân dự kiến ổn định trong quý III và duy trì ổn định trong quý IV.
- Bất chấp những nỗ lực tối ưu hóa chi phí, biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ không tăng trong quý III.
- TOPCon loại N dự kiến sẽ chiếm ưu thế với tỷ lệ thâm nhập 100% vào năm tới.
Kết quả quý II/2024 của JinkoSolar phản ánh một công ty đang điều hướng qua bối cảnh ngành năng lượng mặt trời đầy thách thức với các sáng kiến chiến lược và tiến bộ công nghệ. Việc công ty tập trung vào việc mở rộng dấu ấn toàn cầu, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi như Ả Rập Saudi, cùng với cam kết nghiên cứu và phát triển, định vị công ty như một người chơi chủ động giữa những cơn gió ngược trong ngành. Với triển vọng rõ ràng trong thời gian còn lại của năm, JinkoSolar tiếp tục thích ứng với điều kiện thị trường trong khi theo đuổi tăng trưởng và hiệu quả.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
JinkoSolar Holding Company Limited (NYSE: JKS) đã chứng minh khả năng phục hồi trong một ngành công nghiệp năng lượng mặt trời hỗn loạn, bằng chứng là sự tăng trưởng đáng kể hàng năm trong các lô hàng mô-đun. Các động thái chiến lược của công ty, chẳng hạn như quan hệ đối tác ở Ả Rập Saudi và tiến bộ công nghệ, là mấu chốt trong việc duy trì thứ hạng trong ngành. Dưới đây là một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro để xem xét:
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng vốn hóa thị trường của JinkoSolar đứng ở mức 962,1 triệu đô la, thể hiện sự hiện diện đáng kể trên thị trường. Bội số Giá / Sách của công ty thấp đáng chú ý ở mức 0,34, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị tài sản của công ty. Ngoài ra, Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức thấp 2,46, điều này có thể báo hiệu rằng thu nhập của công ty không được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu hiện tại.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng JinkoSolar hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư đánh giá sức khỏe tài chính của công ty. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng công ty đang giao dịch ở mức bội số định giá doanh thu thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm cơ hội tăng trưởng tiềm năng với mức chiết khấu.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về JinkoSolar, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của công ty. Có 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập để hiểu rõ hơn về tiềm năng đầu tư của JinkoSolar.
Tóm lại, định giá thị trường hiện tại và các sáng kiến chiến lược của JinkoSolar đưa ra một bức tranh hỗn hợp cho các nhà đầu tư. Trong khi công ty phải đối mặt với những thách thức như gánh nặng nợ cao và tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, bội số định giá thấp và vị trí là một người chơi nổi bật trong ngành năng lượng mặt trời có thể mang lại cơ hội hấp dẫn cho những người sẵn sàng điều hướng rủi ro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.