IDEXX Laboratories, Inc. (NASDAQ: IDXX) đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ 6% trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024, với sự gia tăng đáng chú ý trong chẩn đoán Doanh thu định kỳ của Nhóm Động vật Đồng hành (CAG) và kinh doanh nước. Mặc dù phải đối mặt với áp lực kinh tế vĩ mô và những thách thức liên quan đến thời tiết ở Mỹ, công ty đã mang lại hiệu suất vững chắc với EPS tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 2,80 đô la.
Tuy nhiên, IDEXX đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ cả năm lên 5,3% đến 6%, giảm nhẹ so với ước tính trước đó. Công ty vẫn cam kết đổi mới và tăng trưởng trong lĩnh vực chẩn đoán động vật đồng hành, bằng chứng là sự ra mắt sắp tới của các sản phẩm mới và sự thành công của các giải pháp phần mềm dựa trên đám mây.
Những điểm chính
- IDEXX báo cáo doanh thu hữu cơ tăng trưởng 6% và EPS tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ cả năm được điều chỉnh xuống 5,3%-6%, với tăng trưởng doanh thu định kỳ CAG được điều chỉnh thành 5,8%-6,4%.
- Biên lợi nhuận gộp mạnh duy trì ở mức 61,1%, với triển vọng chuyển đổi dòng tiền tự do đạt 90%-95%.
- Tổng doanh thu báo cáo năm 2024 được điều chỉnh thành 3,865 tỷ USD lên 3,890 tỷ USD.
- Thực hiện mạnh mẽ trong quý 3 với tỷ lệ giữ chân khách hàng trên 97% và tăng trưởng trong cơ sở lắp đặt thiết bị cao cấp.
- Những cải tiến mới, bao gồm Máy phân tích tế bào IDEXX inVue Dx, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
- Ban lãnh đạo thừa nhận tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô và thời tiết khắc nghiệt đối với tăng trưởng của ngành Mỹ nhưng vẫn lạc quan về các cơ hội dài hạn.
Triển vọng công ty
- Hướng dẫn cả năm được điều chỉnh phản ánh mức giảm so với dự toán trước đó do áp lực kinh tế vĩ mô và tác động thời tiết khắc nghiệt.
- Công ty dự kiến tăng trưởng hữu cơ quý 4 khoảng 3% và tăng trưởng doanh thu định kỳ từ 3,5% đến 4%.
- Ban lãnh đạo vẫn tự tin vào khả năng phục hồi lâu dài của chi tiêu chăm sóc thú cưng.
- Tiếp tục cam kết đổi mới và các chiến lược thu hút khách hàng để thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực chẩn đoán động vật đồng hành.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tăng trưởng doanh thu chẩn đoán CAG bị hạn chế bởi áp lực kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và tác động thời tiết khắc nghiệt.
- Dự báo doanh thu cả năm điều chỉnh giảm 38 triệu USD vào giữa năm, mặc dù được bù đắp một phần bởi ước tính ngoại hối thuận lợi.
- Biên lợi nhuận hoạt động báo cáo giảm 160 điểm cơ bản do chi phí kiện tụng.
- Áp lực giá cả trong phân khúc phòng thí nghiệm dự kiến sẽ ảnh hưởng đến kết quả trong ba quý tới.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tỷ lệ giữ chân khách hàng mạnh mẽ và tăng trưởng đáng kể trong cơ sở lắp đặt thiết bị cao cấp.
- Tăng trưởng hai con số cao trong các vị trí sản phẩm dựa trên đám mây và ra mắt thành công các thử nghiệm và giải pháp kiểm soát chất lượng mới.
- Đường ống mạnh mẽ và tăng năng suất thương mại, đặc biệt là trong lĩnh vực DevSoft và chẩn đoán hình ảnh.
- Phản hồi tích cực và động lực cạnh tranh ổn định trong kinh doanh phòng thí nghiệm tham chiếu, với tỷ lệ duy trì cao.
Bỏ lỡ
- Giảm hướng dẫn tăng trưởng doanh thu hữu cơ năm 2024 và doanh thu định kỳ CAG.
- Kết quả mềm trong một số lĩnh vực nhất định như LPD và hiệu ứng doanh thu công cụ gắn liền với các đơn đặt hàng nâng cao của sản phẩm trong xem.
- Tăng trưởng thăm khám bác sĩ thú y giảm dự kiến vào năm 2025, với các chuyến thăm lâm sàng thúc đẩy chẩn đoán giảm từ 3% đến 3,5%.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về các chiến lược để cải thiện tần suất và việc sử dụng chẩn đoán mặc dù tăng trưởng thăm khám bác sĩ thú y giảm.
- Làm rõ rằng sự gia tăng các lần khám điều trị đau không thúc đẩy đáng kể chẩn đoán.
- Nhấn mạnh sự đổi mới liên tục và sự tham gia của khách hàng thông qua các chương trình như IDEXX360 để thúc đẩy việc sử dụng chẩn đoán.
- Giải quyết việc sử dụng chẩn đoán ở vật nuôi cao tuổi, lưu ý không có sự thay đổi đáng kể từ xét nghiệm trong phòng thí nghiệm tham chiếu sang chẩn đoán tại phòng khám.
Phòng thí nghiệm IDEXX đã chứng minh khả năng phục hồi khi đối mặt với áp lực bên ngoài, được hỗ trợ bởi trọng tâm chiến lược về đổi mới và giữ chân khách hàng. Hướng dẫn sửa đổi của công ty phản ánh triển vọng thận trọng nhưng lạc quan trong thời gian còn lại của năm, với cam kết rõ ràng để duy trì vị trí dẫn đầu trong thị trường chẩn đoán động vật đồng hành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của IDEXX Laboratories phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Mặc dù hoạt động vững chắc của công ty, với mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ 6% và EPS tăng 11%, cổ phiếu này đã phải đối mặt với áp lực đáng kể trong thời gian gần đây. Theo dữ liệu của InvestingPro, IDEXX đã giảm 10,03% trong tuần qua và giảm 19,46% so với tháng trước, phản ánh phản ứng của thị trường đối với hướng dẫn sửa đổi và những thách thức kinh tế vĩ mô được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Một mẹo đầu tư chỉ ra rằng IDEXX đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, tương ứng với hướng dẫn cả năm đã điều chỉnh của công ty và tác động được thừa nhận của các yếu tố bên ngoài đối với tăng trưởng. Điều này có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty, đặc biệt là xem xét tỷ lệ giữ chân khách hàng mạnh mẽ của IDEXX và cam kết đổi mới.
Bất chấp hiệu suất cổ phiếu gần đây, IDEXX vẫn duy trì tài chính mạnh mẽ. Công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 60,41% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, phù hợp với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 61,1% được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập. Ngoài ra, biên lợi nhuận hoạt động ở mức 30,25%, thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận của IDEXX ngay cả trong điều kiện đầy thách thức.
Điều đáng chú ý là IDEXX đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 41,43 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024), điều này cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang định giá tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Chỉ số định giá này, kết hợp với dự báo tăng trưởng sửa đổi của công ty, nhấn mạnh tầm quan trọng của đường ống đổi mới và chiến lược thu hút khách hàng của IDEXX trong việc biện minh cho phí bảo hiểm thị trường của mình.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung cho Phòng thí nghiệm IDEXX, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.