Cuộc gọi thu nhập: Ichor đáp ứng kỳ vọng quý 4, dự đoán tăng trưởng năm 2024

Ichor Holdings, Ltd. (ICHR) báo cáo doanh thu quý IV/2023 là 203 triệu USD, đạt mức cao hơn kỳ vọng và đánh dấu mức tăng liên tiếp 3%. Mặc dù doanh số bán hàng tồn kho bằng 0 ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận gộp, công ty đã tạo ra dòng tiền tự do đáng kể và giảm nợ. Ichor dự đoán doanh thu ổn định trong nửa đầu năm 2024 ở mức khoảng 200 triệu USD, với mức tăng đáng kể và tăng trưởng thu nhập dự kiến trong nửa sau. Sự tập trung của công ty vào các sản phẩm độc quyền, đặc biệt là bảng điều khiển khí thế hệ tiếp theo, được dự đoán sẽ thúc đẩy mở rộng biên lợi nhuận gộp. Trong quý 1 năm 2024, Ichor dự báo doanh thu từ 190 triệu đến 210 triệu USD với biên lợi nhuận gộp được cải thiện từ 13% đến 13,5%.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 4/2023 đạt 203 triệu USD, tăng 3% so với quý trước.
• Công ty giảm mức tồn kho, ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp do doanh thu margin bằng không.
• Ichor hy vọng sẽ vượt trội so với tăng trưởng của ngành mặc dù chi tiêu cho bộ nhớ giảm.
• Sự phát triển của các sản phẩm độc quyền, chẳng hạn như một bảng điều khiển khí mới, dự kiến sẽ mở rộng biên lợi nhuận gộp.
• Đối với H1 2024, doanh thu dự kiến sẽ ở lại khoảng 200 triệu đô la, với sự gia tăng trong H2.
• Tăng trưởng lợi nhuận đáng kể được dự đoán khi khối lượng doanh thu tăng.
• Dòng tiền tự do quý 4 mạnh ở mức 35 triệu USD, với việc giảm nợ và cải thiện cán cân tiền mặt.
• Doanh thu quý 1 năm 2024 ước tính đạt 190 triệu USD đến 210 triệu USD với biên lợi nhuận gộp cao hơn từ 13% đến 13,5%.

Triển vọng công ty

• Doanh thu ổn định dự kiến trong nửa đầu năm 2024, với sự tăng tốc trong nửa cuối năm.
• Dự kiến tăng trưởng lợi nhuận đáng kể sau khi tăng doanh thu trong quý 2 năm 2024.
• Đặt mục tiêu biên lợi nhuận gộp khoảng 20% vào năm 2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Tác động tiêu cực đến biên lợi nhuận gộp quý 4 do giảm hàng tồn kho và doanh thu biên bằng không.
• Cơ cấu doanh thu báo cáo trong quý IV kém thuận lợi.

Điểm nổi bật của Bullish

• Cải thiện thấy trong kinh doanh bảng điều khiển khí.
• Phát triển sản phẩm độc quyền dự kiến sẽ thúc đẩy mở rộng biên lợi nhuận gộp trong tương lai.
• Công nhận với giải thưởng nhà cung cấp xuất sắc từ Applied Materials cho những đóng góp chất lượng.

Bỏ lỡ

• Lỗ ròng trên mỗi cổ phiếu trong quý 4 năm 2024 là 0,06 đô la.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Doanh thu quý 4 khó có thể đạt 250 triệu đô la, với phạm vi dự kiến từ 225 triệu đô la đến 230 triệu đô la.
• Phục hồi thị trường bộ nhớ NAND 3D để tăng tốc kinh doanh cho một trong những khách hàng lớn nhất.
• Cơ hội trong các mặt cacbua silic và lắng đọng và cấy ghép của doanh nghiệp có thể góp phần tăng trưởng doanh thu trong tương lai.
• Các cuộc thảo luận ban đầu và một chiến thắng nhỏ trong kinh doanh hàn cho một nhà cung cấp cấy ghép.
• Các cuộc thảo luận đang diễn ra với ba khách hàng tiềm năng, có khả năng ảnh hưởng đến doanh thu nhiều hơn vào năm 2025.

Ichor kết thúc cuộc gọi thu nhập của mình với triển vọng tích cực trong những năm tới, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược vào các sản phẩm độc quyền và tăng trưởng phân khúc thị trường. Ban lãnh đạo của công ty bày tỏ sự tự tin trong việc vượt qua những thách thức trong ngành và mang lại giá trị cho cổ đông thông qua việc tiếp tục đổi mới và hoạt động xuất sắc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.