Cuộc gọi thu nhập: Horizon Technology Finance báo cáo kết quả quý 3 năm 2024

Tập đoàn Tài chính Công nghệ Horizon (NASDAQ: HRZN) đã báo cáo thu nhập trong quý III/2024, với thu nhập đầu tư ròng (NII) là 0,32 USD/cổ phiếu, thấp hơn một chút so với mức phân phối đã công bố. Công ty đã công bố phân phối hàng tháng là 0,11 đô la mỗi cổ phiếu cho đến tháng 3 năm 2025 và báo cáo mức tăng trưởng 6% trong danh mục đầu tư của mình lên 684 triệu đô la. Lợi suất danh mục nợ ở mức 15,9%, một trong những mức cao nhất trong ngành Công ty Phát triển Kinh doanh (BDC).

Mặc dù thu nhập đầu tư ròng thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái và giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi cổ phiếu giảm, HRZN vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai và thị trường nợ mạo hiểm, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ và khoa học đời sống.

Những điểm chính

• Thu nhập đầu tư ròng (NII) là 0,32 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn một chút so với mức phân phối đã công bố.
• Phân phối hàng tháng là 0,11 đô la mỗi cổ phiếu được công bố đến tháng 3 năm 2025.
• Danh mục đầu tư tăng 6% lên 684 triệu USD với lợi suất danh mục nợ là 15,9%.
• Chín khoản đầu tư nợ mới với tổng trị giá 93 triệu đô la tập trung vào các khoản vay chất lượng cao.
• 38 triệu đô la trả trước, cho thấy thị trường mạo hiểm đang cải thiện.
• Tồn đọng 190 triệu đô la trong các khoản vay đã cam kết và được phê duyệt.
• Huy động được hơn 18 triệu đô la thông qua chương trình ATM tại thị trường và 20 triệu đô la thông qua trái phiếu chuyển đổi vào tháng 10.
• Thanh khoản khả dụng 125 triệu USD và không có dư nợ thanh khoản tính đến ngày 30/9.
• Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,28, với năng lực đầu tư mới tiềm năng ở mức 356 triệu USD.
• Lạc quan về tăng trưởng danh mục đầu tư trong tương lai và thị trường nợ mạo hiểm, với mức tăng trưởng mạnh mẽ 1,2 tỷ USD.
• Thu nhập đầu tư trong quý 3 ở mức 25 triệu USD, giảm so với 29 triệu USD trong quý 3/2023.
• NAV trên mỗi cổ phiếu ở mức 9,06 đô la, phản ánh sự sụt giảm do phân phối và điều chỉnh giá trị hợp lý.
• Tiến độ giải quyết các khoản cho vay không dồn tích với một số nghị quyết dự kiến trong quý 4 và đầu năm 2025.

Triển vọng công ty

• Horizon Technology Finance lạc quan về việc tìm nguồn đầu tư nợ mạo hiểm chất lượng cao mới.
• Đặt mục tiêu tăng trưởng danh mục đầu tư trong quý 4/2024 và sang năm 2025, tập trung duy trì chất lượng tín dụng.
• Đường ống mạnh mẽ trị giá 1,2 tỷ đô la dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.

Điểm nổi bật của Bearish

• Thu nhập đầu tư ròng trên mỗi cổ phiếu giảm xuống 0,32 USD từ mức 0,53 USD trong quý 3/2023.
• NAV trên mỗi cổ phiếu giảm do phân phối và điều chỉnh giá trị hợp lý.

Điểm nổi bật của Bullish

• Lợi suất danh mục đầu tư vẫn thuộc hàng cao nhất trong ngành BDC.
• Vị thế thanh khoản mạnh mẽ với 125 triệu đô la có sẵn và không có dư nợ.
• Tiềm năng đầu tư mới 356 triệu USD.

Bỏ lỡ

• Thu nhập đầu tư quý 3 thấp hơn so với năm trước.
• Công ty đã trải qua những khoản lỗ thực hiện đáng kể, chủ yếu là do giao dịch Nexii.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc tài chính Dan Trolio xác nhận kế hoạch dần dần kiếm lại phí ưu đãi vào cuối năm tới.
• Thu nhập lan tỏa được báo cáo ở mức 1,27 đô la mà không có mục tiêu đặt ra cho mức tối thiểu của nó.
• Mặc dù lãi suất chỉ số giảm 50 điểm cơ bản, lợi suất của các khoản đầu tư mới vẫn ổn định.
• Giám đốc điều hành Rob Pomeroy nhấn mạnh cam kết về lợi suất danh mục đầu tư mạnh mẽ và lợi nhuận của cổ đông.

Tóm lại, Tập đoàn Tài chính Công nghệ Horizon đã điều hướng quý III với sự cân bằng chiến lược giữa tăng trưởng và ổn định. Trong khi phải đối mặt với một số thách thức, công ty đã đảm bảo nguồn vốn mới và vẫn cam kết với chiến lược đầu tư và phân phối cổ đông. Triển vọng của Horizon Technology Finance lạc quan một cách thận trọng khi tiếp tục tận dụng những cải tiến của thị trường và phát triển danh mục đầu tư của mình.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Báo cáo thu nhập gần đây của Horizon Technology Finance Corporation (NASDAQ: HRZN) có thể được bối cảnh hóa thêm với những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty ở mức 360,96 triệu đô la, phản ánh vị trí của nó trong thị trường nợ mạo hiểm.

Một trong những mẹo InvestingPro nổi bật nhất là HRZN "Trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Điều này phù hợp với thông báo của công ty về phân phối hàng tháng là 0,11 đô la mỗi cổ phiếu cho đến tháng 3 năm 2025. Tỷ suất cổ tức hiện tại là ấn tượng 15,27%, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hơn nữa, InvestingPro nhấn mạnh rằng HRZN "đã duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp", thể hiện cam kết lâu dài đối với lợi nhuận của cổ đông bất chấp biến động thị trường.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng cổ phiếu đang "Giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần" và đã trải qua sự sụt giảm giá đáng kể trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận là -17,19%. Biến động giá này tương quan với sự sụt giảm NAV trên mỗi cổ phiếu được báo cáo và thu nhập đầu tư ròng thấp hơn so với năm trước.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 109.13 triệu đô la, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 6.41%. Sự tăng trưởng này, mặc dù nhỏ, hỗ trợ triển vọng lạc quan của ban lãnh đạo về việc mở rộng danh mục đầu tư và tiềm năng của thị trường nợ mạo hiểm.

Đối với các nhà đầu tư đang xem xét HRZN, điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho cổ phiếu này, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng đầu tư của Horizon Technology Finance.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.