Huntington Ingalls Industries (HII), công ty đóng tàu quân sự lớn nhất của Mỹ, đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý III giảm cho năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm xuống còn 2,56 USD từ mức 3,70 USD trong cùng quý năm trước. Doanh thu của công ty cũng giảm 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,7 tỷ USD.
Bất chấp những thất bại này, HII đã công bố một giải thưởng hợp đồng đáng kể trị giá 9,6 tỷ đô la cho các tàu chiến đổ bộ, góp phần làm tăng lượng tồn đọng lên 49,4 tỷ đô la. Để đối phó với những thách thức trong hoạt động, bao gồm sự chậm trễ trong việc giao hàng nguyên liệu và sự thiếu hiệu quả của lao động, HII đã sửa đổi hướng dẫn cả năm về doanh thu đóng tàu lên 8,8 tỷ đô la và cập nhật kỳ vọng dòng tiền tự do lên từ 0 đến 100 triệu đô la.
Những điểm chính
- HII báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024 giảm với doanh thu 2,7 tỷ USD và EPS là 2,56 USD.
- Doanh thu đóng tàu cả năm được điều chỉnh lên 8,8 tỷ USD, với Mission Technologies dự kiến sẽ mang lại 2,8 tỷ USD đến 2,85 tỷ USD.
- Hướng dẫn biên lợi nhuận đóng tàu được sửa đổi thành 5-6% và kỳ vọng dòng tiền tự do được đặt ở mức 0 đến 100 triệu đô la.
- Những thành tựu hoạt động đáng kể bao gồm việc vận chuyển mô-đun cuối cùng cho tàu ngầm lớp Virginia Utah và tiến bộ trên CVN 79 Kennedy.
- HII đảm bảo một hợp đồng trị giá 9,6 tỷ USD cho các tàu chiến đổ bộ, củng cố lượng tồn đọng lên 49,4 tỷ USD.
- Công ty đang tập trung vào đào tạo lực lượng lao động và cải tiến chuỗi cung ứng để giải quyết các thách thức về hiệu suất.
Triển vọng công ty
- HII dự kiến thỏa thuận hợp đồng tàu ngầm vào cuối năm 2024, hướng tới biên độ đóng tàu trung và dài hạn từ 9-10%.
- Doanh thu của Mission Technologies tăng, phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ và giành được hợp đồng đáng kể.
- Công ty có kế hoạch củng cố Mission Technologies để nâng cao khả năng cạnh tranh và giảm chi phí.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu quý III và EPS giảm so với cùng kỳ năm trước.
- Thu nhập hoạt động và lợi nhuận thuần giảm đáng kể so với quý 3/2023.
- Kỳ vọng dòng tiền tự do đã bị hạ cấp, và công ty đã rút lại mục tiêu dòng tiền tự do năm năm.
- Khoảng 50-60% công việc vẫn dựa trên các hợp đồng trước COVID, ảnh hưởng đến dự báo lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Bullish
- Số lượng tồn đọng của HII tăng lên đáng kể, được thúc đẩy bởi hợp đồng trị giá 9,6 tỷ USD cho các tàu chiến đổ bộ.
- Mission Technologies báo cáo tăng trưởng doanh thu 14% từ đầu năm đến nay và hợp đồng hỗ trợ tác chiến điện tử trị giá 6,7 tỷ USD.
- Công ty vẫn tự tin vào sự tăng trưởng trong tương lai, với các khoản đầu tư chiến lược vào lực lượng lao động và cơ sở hạ tầng.
Bỏ lỡ
- Doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý 3 năm 2024 giảm so với số liệu của năm trước.
- Những thách thức với việc cung cấp vật liệu quan trọng và sự thiếu hiệu quả lao động đã ảnh hưởng đến hiệu suất.
- Điều chỉnh lợi nhuận và giả định dòng tiền là cần thiết do các vấn đề đang diễn ra.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đã giải quyết tác động của các cuộc đàm phán hợp đồng tàu ngầm đối với hiệu suất và tỷ lệ đặt chỗ.
- Tác động tài chính của các vấn đề hàn đối với tàu ngầm Block IV vẫn đang được đánh giá.
- Những lo ngại về việc giảm 800 triệu đô la dòng tiền hoạt động gắn liền với cả sự chậm trễ hợp đồng và các vấn đề về hiệu suất.
- Công ty đang đánh giá tác động của các chiến lược hợp đồng mới đối với hướng dẫn tài chính trong tương lai.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý III của HII cho thấy hiệu quả tài chính hỗn hợp với các hợp đồng thắng thầu đáng chú ý và điều chỉnh chiến lược nhằm cải thiện tỷ suất lợi nhuận và dòng tiền trong tương lai. Công ty đang vượt qua những thách thức hoạt động và vẫn tập trung vào việc đảm bảo các hợp đồng công bằng và tối ưu hóa hoạt động để đảm bảo sự ổn định và tăng trưởng lâu dài. Cổ phiếu của HII, được giao dịch với mã HII trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), có thể phản ánh tâm lý nhà đầu tư về những diễn biến này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Huntington Ingalls Industries (HII) phải đối mặt với một bối cảnh tài chính phức tạp, như được phản ánh trong báo cáo thu nhập gần đây và dữ liệu bổ sung từ InvestingPro. Bất chấp những thách thức được nêu trong cuộc gọi thu nhập, có một số chỉ số tích cực đáng chú ý.
Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của HII ở mức 7,28 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 9,93, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng HII đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 11.78 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 8.04%. Sự tăng trưởng này, mặc dù khiêm tốn, thể hiện khả năng mở rộng dòng sản phẩm hàng đầu của HII bất chấp những rào cản hoạt động được đề cập trong báo cáo thu nhập.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng HII "đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp", phù hợp với tỷ lệ cổ tức hiện tại của công ty là 2,81%. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế bất ổn hiện nay.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là HII "Bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu", như một InvestingPro Tip khác đã chỉ ra. Điều này được phản ánh trong biên lợi nhuận gộp 14,56% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, điều này chứng thực những thách thức được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập liên quan đến hoạt động kém hiệu quả và sự chậm trễ trong giao hàng nguyên vật liệu.
Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty, đặc biệt là xem xét lượng tồn đọng đáng kể 49,4 tỷ đô la được đề cập trong bài viết.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của HII. Có thêm 7 Mẹo InvestingPro có sẵn cho HII, có thể có giá trị cho các nhà đầu tư tiến hành thẩm định về công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.