HCA Healthcare, Inc. (HCA) đã chứng minh khả năng phục hồi trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024, báo cáo hiệu quả tài chính và hoạt động mạnh mẽ bất chấp những thách thức đáng kể do cơn bão Helene và Milton gây ra. Giám đốc điều hành Sam Hazen nhấn mạnh tác động của thiên tai đối với các cơ sở, đặc biệt là ở Bắc Carolina và Florida, dự kiến thiệt hại doanh thu đáng kể do bão.
Tuy nhiên, HCA Healthcare đã báo cáo thu nhập pha loãng được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 25% lên 4,90 đô la và tăng trưởng doanh thu 7,1% từ cùng một cơ sở. Công ty cũng vạch ra một chiến lược phân bổ vốn mạnh mẽ, bao gồm mua lại cổ phần đáng kể và kế hoạch mở rộng tiếp tục.
Những điểm chính
- HCA Healthcare báo cáo EPS pha loãng đã điều chỉnh tăng 25% lên 4,90 đô la, với mức tăng trưởng doanh thu 7,1% từ cùng một cơ sở.
- Bão dẫn đến tổn thất doanh thu ước tính 50 triệu đô la trong quý 3, với khoản lỗ dự kiến bổ sung 200 - 300 triệu đô la cho quý 4.
- Tỷ lệ nhập viện nội trú và cấp cứu đều tăng, lần lượt là 4,5% và 4,6%.
- Kế hoạch bổ sung 600 giường bệnh nội trú và 100 cơ sở ngoại trú vào cuối năm 2024 đang được tiến hành.
- Tăng trưởng khối lượng từ 3% đến 4% dự kiến cho năm 2025, với hướng dẫn chính thức sẽ được cung cấp vào tháng Giêng.
- Phân bổ vốn mạnh mẽ với 3,5 tỷ đô la dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và 1,79 tỷ đô la mua lại cổ phiếu trong quý 3.
- Công ty dự kiến doanh thu thuần tiền mặt trên mỗi đợt tăng trưởng nhập học điều chỉnh từ 2% đến 3% cho năm 2025.
Triển vọng công ty
- HCA dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng sản lượng từ 3% đến 4% cho năm 2025.
- Hướng dẫn chính thức cho năm 2025 sẽ được đưa ra vào tháng 1, với môi trường hoạt động ổn định và xu hướng lạm phát phù hợp với dự kiến năm 2024.
- Tăng trưởng tuyển sinh trao đổi dự kiến sẽ ở mức trung bình 8-10% và khối lượng Medicaid dự kiến sẽ ổn định.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tác động của bão là đáng kể, với những thách thức hoạt động đặc biệt là ở thị trường Bắc Carolina.
- Tăng trưởng doanh thu nội trú trên mỗi lần nhập viện giảm xuống còn 3,3% từ mức 6,5% trong nửa đầu năm.
- Khối lượng phẫu thuật ngoại trú giảm, chủ yếu là do giảm Medicaid và bệnh nhân không có bảo hiểm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Khả năng phục hồi của công ty ở các khu vực dễ bị bão đã được chứng minh, với hiệu suất được cải thiện sau thảm họa.
- Tuyển sinh Medicare và Medicare Advantage đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, với mức tăng lần lượt là 5,3% và 11%.
- HCA đã gia hạn thành công các thỏa thuận Medicare Advantage với những người trả tiền lớn, cho thấy niềm tin vào sự tăng trưởng dài hạn.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng trưởng chung, công ty đã chứng kiến sự sụt giảm về Medicaid và khối lượng phẫu thuật ngoại trú không có bảo hiểm.
- Việc giảm nguồn thu từ chương trình bổ sung của nhà nước góp phần làm tăng trưởng doanh thu nội trú trên mỗi lần nhập viện chậm hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang đánh giá các chính sách tài chính cho năm 2025, với các chi tiết sẽ được thảo luận trong bản cập nhật hướng dẫn tháng Giêng.
- Đầu tư công nghệ đang diễn ra, đặc biệt là vào AI và các sáng kiến kỹ thuật số để lập kế hoạch và quản lý chu kỳ doanh thu.
- Việc tích hợp Valesco đang tiến triển, nhằm cải thiện hiệu quả tài chính và kết quả lâm sàng mà không ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất tổng thể trong năm nay.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của HCA Healthcare đã tiết lộ một công ty đang điều hướng qua thiên tai với cách tiếp cận chiến lược, đầu tư vào tăng trưởng và công nghệ, đồng thời duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ. Triển vọng của công ty cho năm 2025 vẫn tích cực, với kế hoạch mở rộng và tiếp tục cải tiến hoạt động. Bất chấp những thất bại do bão gây ra, các chỉ số hoạt động của HCA cho thấy một mô hình kinh doanh mạnh mẽ và linh hoạt có khả năng vượt qua những thách thức bên ngoài.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khả năng phục hồi của HCA Healthcare khi đối mặt với thiên tai và hiệu quả tài chính mạnh mẽ của nó được nhấn mạnh hơn nữa bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 93,78 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào mô hình kinh doanh và triển vọng tăng trưởng.
Một trong những lời khuyên quan trọng của InvestingPro nhấn mạnh rằng HCA đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Điều này phù hợp với chiến lược phân bổ vốn mạnh mẽ của công ty được đề cập trong cuộc gọi thu nhập, bao gồm mua lại cổ phần đáng kể.
Lợi nhuận của công ty thể hiện rõ ở doanh thu 68.35 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, với mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 10.38% trong cùng kỳ. Mức tăng trưởng này vượt xa mức tăng trưởng doanh thu cùng cơ sở 7,1% được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập quý 3, cho thấy một xu hướng có khả năng tăng tốc.
Khả năng tạo ra lợi nhuận của HCA được nhấn mạnh hơn nữa bởi thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 10,18 tỷ đô la và biên thu nhập hoạt động là 14,9% trong mười hai tháng qua. Những con số này hỗ trợ khả năng duy trì hoạt động tài chính mạnh mẽ của công ty bất chấp tác động của bão đối với hoạt động của công ty.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng HCA đã tích cực mua lại cổ phiếu, phù hợp với 1,79 tỷ đô la mua lại cổ phiếu được báo cáo cho quý 3. Chiến lược này không chỉ phản ánh niềm tin của ban lãnh đạo vào tương lai của công ty mà còn hỗ trợ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho HCA Healthcare, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Hệ số P/E là 16,61 cho thấy HCA đang giao dịch ở mức định giá hợp lý khi xem xét triển vọng tăng trưởng và dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Chỉ số định giá này, kết hợp với hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và kế hoạch mở rộng của công ty, trình bày một bức tranh thú vị cho các nhà đầu tư tiềm năng.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất thị trường của HCA Healthcare, InvestingPro cung cấp nhiều thông tin chi tiết và điểm dữ liệu bổ sung để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.