Harley-Davidson, Inc. (HOG) đã báo cáo tiến độ thực hiện kế hoạch chiến lược của mình trong quý IV/2023, bất chấp thị trường đầy thách thức đối với các sản phẩm tùy ý cao cấp. Công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh số bán lẻ quý 4 11% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng vẫn tiếp tục vượt trội trong các danh mục cốt lõi. Sự tập trung của Harley-Davidson vào lợi nhuận là điều hiển nhiên với tỷ suất lợi nhuận hoạt động 13,6% và công ty vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là với danh mục Grand American Touring mới và kế hoạch mở rộng cho bộ phận điện, LiveWire. Các lô hàng xe máy bán buôn toàn cầu và doanh thu giảm, nhưng phân khúc dịch vụ tài chính chứng kiến sự gia tăng doanh thu và doanh thu của LiveWire tăng đáng kể. Công ty cũng kỳ vọng các đơn vị bán lẻ sẽ đi ngang tăng 9% cho năm 2024.
Những điểm chính
- Doanh số bán lẻ quý 4 giảm 11%, với mức giảm 9% ở Bắc Mỹ và giảm 22% ở EMEA.
- Bất chấp những thách thức về thị trường, Harley-Davidson vẫn duy trì thị phần mạnh mẽ với hơn 75% ở hạng mục du lịch Mỹ và hơn 80% ở các tàu tuần dương lớn.
- Tổng doanh thu hợp nhất năm 2023 chỉ đạt hơn 5,8 tỷ USD, tăng nhẹ 1% so với năm trước.
- Doanh thu của LiveWire đã tăng từ 9 triệu đô la trong quý 4 năm 2022 lên 15 triệu đô la trong quý 4 năm 2023, với doanh số bán hàng tăng 21% trong năm.
- Công ty dự kiến các đơn vị bán lẻ năm 2024 sẽ đi ngang tăng 9% và các lô hàng đơn vị bán buôn sẽ giảm từ 1% đến 10% so với năm 2023.
- Biên lợi nhuận hoạt động năm 2024 dự kiến từ 12,6% đến 13,6%.
Triển vọng công ty
- Harley-Davidson dự báo số lượng đơn vị bán lẻ bán ra tăng từ 9% đến năm 2024, tương đương 163.000 đến 178.000 chiếc.
- Công ty có kế hoạch duy trì hoặc giảm nhẹ các lô hàng bán buôn trong năm 2024, dao động từ 163.000 đến 178.000 chiếc.
- Biên lợi nhuận hoạt động dự kiến năm 2024 dự báo từ 12,6% đến 13,6%.
- LiveWire dự báo doanh số bán hàng từ 1.000 đến 1.500 đơn vị, với khoản lỗ hoạt động dự kiến từ 115 triệu đến 125 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Bearish
- Các lô hàng xe máy bán buôn toàn cầu quý 4 giảm 13%.
- Doanh thu giảm 14% trong quý 4, với mức giảm đáng kể 22% trong doanh số bán lẻ ở khu vực EMEA.
- Thu nhập hoạt động HDFS giảm 10% so với năm trước.
- LiveWire báo cáo khoản lỗ hoạt động quý 4 là 35 triệu đô la, góp phần vào khoản lỗ cả năm là 117 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Bullish
- Harley-Davidson vượt trội so với thị trường trong các hạng mục chính, chiếm hơn 75% thị phần trong các chuyến lưu diễn tại Mỹ và hơn 80% trong các tàu tuần dương lớn.
- Doanh thu và doanh số bán hàng của LiveWire tăng đáng kể, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc xe máy điện.
- Dòng tiền hoạt động năm 2023 tăng 207 triệu USD so với năm trước, với tổng tiền và các khoản tương đương tiền đạt 1,5 tỷ USD.
- Công ty đã mua lại 10,2 triệu cổ phiếu trị giá 350 triệu USD vào năm 2023 và có kế hoạch tiếp tục mua lại tương tự.
Bỏ lỡ
- Sự sụt giảm doanh số bán lẻ quý 4 phản ánh những thách thức lớn hơn trong thị trường sản phẩm tùy ý cao cấp.
- Khoản lỗ hoạt động của LiveWire phù hợp với kỳ vọng nhưng cho thấy bộ phận điện vẫn đang trong giai đoạn đầu tăng trưởng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Mức tồn kho được coi là phù hợp, với chiến lược cân đối giữa hàng tồn kho mô hình năm 2023 và 2024.
- Công ty đặt mục tiêu nhanh chóng vượt qua các mẫu xe năm 2023 với việc vận chuyển mạnh mẽ dòng sản phẩm năm 2024.
- Chiến lược giá mới được giới thiệu để định vị cạnh tranh, với mục tiêu điều chỉnh bán lẻ và bán buôn vào năm 2024.
- Tập trung vào tăng trưởng lợi nhuận và chiếm thị phần, đặc biệt là trong các dịch vụ du lịch và xe ba bánh.
Cuộc gọi thu nhập của Harley-Davidson nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty trong bối cảnh những cơn gió ngược của thị trường và trọng tâm chiến lược vào lợi nhuận và thị phần. Cam kết của công ty trong việc duy trì sự hiện diện mạnh mẽ tại các thị trường cốt lõi của mình, cùng với việc đẩy mạnh vào xe máy điện, đặt ra một giai điệu lạc quan thận trọng cho hiệu suất của nó trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các động thái chiến lược của Harley-Davidson và ý nghĩa tài chính của chúng có thể được hiểu thêm thông qua các số liệu và hiểu biết chính từ InvestingPro. Chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của công ty được phản ánh trong vốn hóa thị trường là 4,85 tỷ đô la, thể hiện cam kết về giá trị cổ đông. Điều này được bổ sung bởi tỷ lệ P / E là 6,99, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp do tiềm năng thu nhập của công ty.
Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là Harley-Davidson đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, cho thấy nguồn thu nhập ổn định và có khả năng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Ngoài ra, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, nhấn mạnh sự ổn định tài chính và cam kết lâu dài với các cổ đông.
Các điểm dữ liệu chính của InvestingPro cần xem xét bao gồm:
- Hệ số P/E: 6,99, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp.
- Tăng trưởng doanh thu: Mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 có mức tăng khiêm tốn 1,41%.
- Tổng lợi nhuận giá 3 tháng: Ấn tượng 31,02%, cho thấy hiệu suất thị trường gần đây mạnh mẽ.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Harley-Davidson, có thêm các mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/HOG. Những lời khuyên này cung cấp thông tin chi tiết về dự đoán bán hàng của các nhà phân tích, dự báo lợi nhuận và tình hình thanh khoản của công ty.
Để truy cập các mẹo có giá trị này và hơn thế nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Với InvestingPro, bạn có thể khám phá tổng cộng 9 mẹo bổ sung có thể giúp thông báo quyết định đầu tư của bạn vào Harley-Davidson.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.