Tập đoàn Tài chính Hanmi (mã: HAFC), trong cuộc gọi hội nghị quý IV và cuối năm 2023 gần đây, đã tiết lộ thu nhập ròng là 80 triệu đô la trong năm. Mặc dù môi trường lãi suất cao hơn đầy thách thức và bất ổn kinh tế, công ty vẫn cố gắng duy trì lợi nhuận trên tài sản trung bình là 1,08% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình là 10,70%. Tăng trưởng cho vay khiêm tốn ở mức 3,6% và tiền gửi tăng nhẹ 1,8%. Công ty cũng nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của mình vào việc quản lý chi phí ngoài lãi suất và duy trì chất lượng tài sản mạnh mẽ trong khi lập kế hoạch tăng trưởng và đầu tư trong tương lai vào cơ sở hạ tầng của mình.
Những điểm chính
- Hanmi Financial báo cáo thu nhập ròng 80 triệu USD cho năm 2023 với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản bình quân 1,08% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân 10,70%.
- Tăng trưởng cho vay bị giới hạn ở mức 3,6% do môi trường lãi suất cao hơn và bất ổn kinh tế.
- Tiền gửi tăng 1,8%, trong đó tiền gửi không chịu lãi chiếm 32% tổng tiền gửi.
- Chi phí ngoài lãi vay tăng dưới 5% trong năm.
- Công ty chứng kiến chất lượng tài sản mạnh mẽ với nợ quá hạn thấp, tài sản xấu và nợ ròng.
- Hanmi đang tìm cách mở rộng hoạt động thị trường thứ cấp và phân tích mạng lưới ngân hàng của mình để có cơ hội củng cố và tăng trưởng.
- Trong quý 4, tiền gửi ngoài lãi giảm, nhưng điều này được bù đắp bằng các khoản vay FHLB tăng.
- Biên lãi thuần dự kiến sẽ giảm trong các quý tới trước khi đạt điểm uốn.
- Công ty dự kiến tăng trưởng cho vay vừa phải vào năm 2024 và đặt mục tiêu mở rộng cơ sở tiền gửi cốt lõi và sang các thị trường mới.
Triển vọng công ty
- Tăng trưởng cho vay vừa phải dự kiến vào năm 2024, với trọng tâm là mở rộng cơ sở tiền gửi cốt lõi và thâm nhập các thị trường mới.
- Biên lãi thuần dự báo sẽ đối mặt với xu hướng giảm trong thời gian tới trước khi ổn định.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chi phí tiền gửi chịu lãi và vay FHLB tăng, góp phần làm giảm biên lãi thuần.
- Thu nhập ngoài lãi giảm, chủ yếu do không có lợi nhuận từ giao dịch bán và cho thuê lại trước đó.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hanmi có kế hoạch tạo thu nhập ngoài lãi thông qua các hoạt động thị trường thứ cấp.
- Quý mạnh mẽ của công ty đối với các khoản vay bất động sản thương mại, đặc biệt là trong lĩnh vực khách sạn và công nghiệp, cho thấy sản xuất cho vay mạnh mẽ.
- Triển vọng sản xuất SBA cho thấy hoạt động bền vững trong phân khúc đó.
Bỏ lỡ
- Tiền gửi không chịu lãi giảm trong quý IV.
- Chi phí ngoài lãi vay tăng, chủ yếu do chi phí quảng cáo tăng và mở chi nhánh mới.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Thảo luận về CD kỳ hạn một năm cho thấy một số áp lực margin trong nửa đầu năm, dự kiến sẽ giảm bớt vào quý III.
- Lãi suất giảm mạnh hơn có thể tác động đáng kể đến danh mục đầu tư chịu lãi suất không đáo hạn.
- Tỷ lệ cho vay trên giá trị cho sản xuất mới khoảng 47%.
- Đường ống cho vay được điều tiết trong quý I, với tỷ lệ cho vay thương mại và công nghiệp cao hơn.
- Phí bảo hiểm giao dịch có thể còn lại một số chênh lệch nhưng sẽ ổn định nếu môi trường tỷ giá không thay đổi đáng kể.
- Chi phí cốt lõi dự kiến tăng 3-4% do áp lực lạm phát.
Tóm lại, Tập đoàn Tài chính Hanmi đã vượt qua một năm được đánh dấu bằng những cơn gió ngược kinh tế, quản lý để tạo ra kết quả tài chính ổn định. Các quyết định chiến lược của công ty, tập trung vào việc duy trì chất lượng tài sản mạnh mẽ và kế hoạch mở rộng và đầu tư cơ sở hạ tầng đã tạo tiền đề cho hoạt động của công ty trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Tập đoàn Tài chính Hanmi (HAFC) nhìn về phía trước, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 513,61 triệu đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 5,71, Hanmi nổi bật về định giá so với các công ty cùng ngành. Đáng chú ý, công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, điều này được phản ánh trong hệ số P/E được điều chỉnh nhẹ là 5,8 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu của công ty có khả năng bị định giá thấp, cung cấp một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư giá trị.
Về lợi nhuận, lợi nhuận gộp trong cùng kỳ ở mức 258.44 triệu đô la, với biên thu nhập hoạt động là 47.7%. Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này nhấn mạnh hiệu quả quản lý chi phí và hiệu quả hoạt động của Hanmi. Tuy nhiên, một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, điều này cho thấy rằng trong khi công ty có lãi, có thể có chỗ để cải thiện chiến lược kiểm soát chi phí hoặc giá cả.
Một số liệu quan trọng khác cần xem xét là lịch sử cổ tức của công ty. Hanmi đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong ba năm qua. Sự nhất quán này báo hiệu cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông và có thể là một yếu tố trấn an cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tỷ lệ cổ tức tính đến ngày cung cấp ở mức hấp dẫn 5,41%.
InvestingPro Tips tiết lộ thêm rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, công ty dự kiến sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với hiệu suất tích cực của Hanmi trong mười hai tháng qua và lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 28.85%.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Tập đoàn Tài chính Hanmi, InvestingPro cung cấp hơn 8 mẹo bổ sung để giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt. Và bây giờ, với đợt giảm giá năm mới đặc biệt, bạn có thể được giảm giá tới 50% cho đăng ký InvestingPro của mình. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Trọng tâm chiến lược và hiệu suất gần đây của Hanmi, kết hợp với những hiểu biết sâu sắc về InvestingPro này, cho thấy công ty được định vị để điều hướng môi trường kinh tế hiện tại trong khi cung cấp giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.