Trong báo cáo thu nhập mới nhất, Fortune Brands Innovations, công ty sản phẩm an ninh và gia dụng hàng đầu, báo cáo doanh thu thuần quý IV/2023 tăng 3%, đạt 1,2 tỷ USD. Mặc dù vậy, công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu thuần cả năm và doanh số bán hàng hữu cơ, với lý do thị trường đầy thách thức. Tuy nhiên, họ đã đạt được biên lợi nhuận hoạt động vững chắc và công bố ủy quyền mua lại cổ phiếu mới trị giá 650 triệu đô la. Công ty đã hoàn tất các thương vụ mua lại chiến lược và vẫn lạc quan về sự tăng trưởng của thị trường nhà ở vào năm 2024. Đầu tư vào thương hiệu, tiếp thị, kỹ thuật số và năng lực được thiết lập để tiếp tục khi họ nhắm đến hiệu suất vượt trội lâu dài.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần quý 4 tăng 3% lên 1,2 tỷ USD; Doanh thu cả năm giảm 2% xuống còn 4,6 tỷ USD.
- Biên lợi nhuận hoạt động quý 4 ở mức 15,8%; biên lợi nhuận cả năm là 16%.
- Dòng tiền tự do trong năm xấp xỉ 800 triệu USD.
- Công bố ủy quyền mua lại cổ phần mới trị giá 650 triệu USD.
- Hoàn thành việc mua lại Emtek và Yale và các doanh nghiệp khóa thông minh tháng Tám.
- Dự kiến tăng trưởng thị trường nhà ở năm 2024; đầu tư vào các phân khúc khác nhau để tiếp tục.
Triển vọng công ty
- Dự kiến tăng trưởng thị trường nhà ở vào năm 2024, với trọng tâm là xây dựng mới và sửa chữa và tu sửa.
- Kế hoạch mở các cơ sở mới, bao gồm một trung tâm phân phối Bờ Tây cho Moen và một cơ sở sản xuất của Vương quốc Anh cho House of ROHL.
- Dự kiến doanh thu thuần cả năm tăng 3,5% đến 5,5%, với doanh thu thuần hữu cơ dao động từ 1% đến tăng 1%.
- Biên lợi nhuận hoạt động dự kiến từ 16,5% đến 17,5%, với EPS cả năm dự kiến sẽ nằm trong khoảng 4,20 đô la đến 4,40 đô la.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán hàng hữu cơ cả năm giảm 6%.
- Thị trường sửa chữa và tu sửa dự kiến sẽ giảm một con số vào năm 2024.
- Phân khúc ngoài trời có doanh số và lợi nhuận giảm do thị trường yếu.
- Thị trường nhà ở tại Trung Quốc vẫn còn yếu, ảnh hưởng đến hoạt động của công ty trong khu vực.
Điểm nổi bật của Bullish
- Báo cáo mối quan hệ chặt chẽ với các nhà xây dựng sản xuất quốc gia.
- Phân khúc Đổi mới nước mang lại doanh số bán hàng trên thị trường.
- Phân khúc chứng khoán chứng kiến sự tăng trưởng doanh số trên thị trường và tiến độ margin.
- Công ty đang tận dụng sự tăng trưởng trong các sản phẩm kết nối và tính bền vững.
Bỏ lỡ
- Doanh số bán hàng hữu cơ trong quý 4 giảm 3%.
- Công ty kỳ vọng thị trường toàn cầu cho các sản phẩm của họ sẽ đi ngang giảm 3% vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Nicholas Fink nhấn mạnh đầu tư vào các sáng kiến kỹ thuật số và khả năng lợi thế của Fortune Brands.
- David Barry đã thảo luận về các giả định lãi suất thế chấp và tác động tiềm năng của chúng đối với doanh số bán hàng.
- Hướng dẫn của công ty không tính thêm một tuần trong năm 2024.
- Chi phí khấu hao và khấu hao dự kiến khoảng 30 triệu USD mỗi quý.
Tóm lại, Fortune Brands Innovations (mã: FBHS) đã mang lại hiệu suất hỗn hợp trong một môi trường thị trường đầy thách thức, với sự kết hợp của các thương vụ mua lại chiến lược, tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ. Công ty đang định vị mình cho sự tăng trưởng trong tương lai thông qua việc tập trung vào đổi mới, bền vững và mở rộng thị trường, bất chấp một số cơn gió ngược trong thị trường sửa chữa và tu sửa và sự mềm mại trong phân khúc ngoài trời. Với một chương trình mua lại cổ phiếu mới được áp dụng và các khoản đầu tư nhằm thúc đẩy hiệu suất vượt trội trong dài hạn, Fortune Brands Innovations đang điều hướng qua những bất ổn của thị trường với một chiến lược rõ ràng để tăng trưởng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Fortune Brands Innovations (mã: FBIN) đã chứng minh khả năng phục hồi trong một thị trường biến động, như được phản ánh trong Dữ liệu InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 9890 triệu USD, thể hiện sự hiện diện đáng kể trên thị trường. Với Tỷ lệ P/E hướng tới tương lai (mười hai tháng cuối tính đến quý 3 năm 2023) là 20,84, công ty đang giao dịch ở mức định giá cho thấy các nhà đầu tư đang dự đoán tăng trưởng thu nhập. Điều này được hỗ trợ thêm bởi Tăng trưởng doanh thu đáng kể là 70,33% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, cho thấy quỹ đạo tăng mạnh trong doanh số bán hàng của công ty.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Fortune Brands Innovations có lợi suất cổ đông cao, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận. Ngoài ra, công ty đã nhất quán với các khoản chi trả cổ tức của mình, duy trì chúng trong 12 năm liên tiếp. Sự nhất quán này là minh chứng cho sự ổn định tài chính của công ty và cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
InvestingPro cũng lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của công ty khá biến động, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội giao dịch năng động. Hơn nữa, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại và lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, triển vọng cho Fortune Brands Innovations có vẻ tích cực.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn và hiểu biết độc quyền hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Đổi mới thương hiệu Fortune. Với đợt giảm giá Tết đặc biệt, người đăng ký giờ đây có thể được giảm giá tới 50% trên InvestingPro. Ngoài ra, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Truy cập thêm Mẹo InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/FBIN và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt với dữ liệu toàn diện và phân tích chuyên môn có sẵn trên InvestingPro +.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.