Cuộc gọi thu nhập: FirstEnergy thu hẹp hướng dẫn trong bối cảnh đầu tư chiến lược

Trong cuộc gọi hội nghị thu nhập quý III năm 2024 gần đây, FirstEnergy Corp (NYSE: FE) đã báo cáo thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái, cùng với hướng dẫn thu nhập hoạt động thu hẹp cho cả năm. Giám đốc điều hành Brian Tierney đã công bố tăng 24% kế hoạch đầu tư vốn của công ty cho năm 2024, tập trung vào việc nâng cao độ tin cậy của lưới điện và trải nghiệm của khách hàng. Bất chấp những thách thức như chi phí liên quan đến bão cao hơn và tác động của việc bán 30% FirstEnergy Transmission, công ty vẫn cam kết tăng trưởng lâu dài và hoạt động xuất sắc.

Những điểm chính

• Thu nhập GAAP quý III trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,73 USD, giảm từ 0,74 USD trong quý 3/2023.
• Thu nhập hoạt động là 0,85 đô la mỗi cổ phiếu, so với 0,88 đô la trong năm trước.
• Hướng dẫn thu nhập hoạt động thu hẹp xuống còn 2,61 đô la xuống còn 2,81 đô la mỗi cổ phiếu trong cả năm.
• Kế hoạch đầu tư vốn cho năm 2024 tăng lên 4,6 tỷ USD, tập trung vào cải thiện độ tin cậy.

Cập nhật quy định bao gồm một thỏa thuận trị giá 225 triệu đô la ở Pennsylvania và rút kế hoạch an ninh điện thứ năm ở Ohio.

• FirstEnergy đã ký một thỏa thuận phát triển chung cho các dự án truyền tải khu vực, với khoản đầu tư tiềm năng 3,8 tỷ USD.
• Fitch nâng hạng tổ chức phát hành và xếp hạng tín nhiệm không có bảo đảm của FirstEnergy, phản ánh tình hình tài chính được cải thiện.

Triển vọng công ty

• Tốc độ tăng trưởng dài hạn được tái khẳng định ở mức 6% đến 8%.
• Kế hoạch chi tiêu vốn năm năm 26 tỷ USD đến năm 2028.
• Tăng cường đầu tư vào năm 2024 hướng đến độ tin cậy và trải nghiệm khách hàng.
• Kết quả pháp lý, bao gồm cả trường hợp lãi suất Pennsylvania, dự kiến sẽ hỗ trợ sức mạnh tài chính.

Điểm nổi bật của Bearish

• Chi phí liên quan đến bão cao hơn ảnh hưởng đến thu nhập, với 30 triệu đô la chi phí không hoãn lại.
• Việc bán 30% cổ phần của FirstEnergy Transmission có tác động đến thu nhập.
• Dự kiến hóa đơn dân cư tăng do giá cao từ đấu giá công suất PJM.

Điểm nổi bật của Bullish

• Thu nhập kinh doanh phân phối tăng do nhu cầu của khách hàng và tăng trưởng cơ sở tỷ lệ.
• Lợi nhuận mảng tích hợp tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Nâng hạng tín nhiệm từ Fitch và triển vọng tích cực với S&P.
• Tăng đáng kể các yêu cầu tải lớn, cho thấy nhu cầu dịch vụ mạnh mẽ.

Bỏ lỡ

• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm nhẹ so với quý 3/2023.
• Chi phí khắc phục bão với tổng trị giá 550 triệu đô la từ đầu năm đến nay đã ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính.
• Tỷ lệ vốn từ hoạt động kinh doanh trên tỷ lệ nợ dự kiến thấp hơn mục tiêu khoảng 13%.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo cam kết thu hồi chi phí bão kịp thời từ các cơ quan quản lý.
• Thảo luận về sự phức tạp của việc xây dựng nhà máy điện và các giải pháp cạnh tranh so với quy định.
• Rút ESP V ở Ohio để mang lại sự chắc chắn hơn cho khả năng hiển thị thu nhập và giảm rủi ro pháp lý.
• Ban PJM để cung cấp thông tin cập nhật về các cơ hội truyền tải vào tháng Hai.

Kế hoạch CapEx trị giá 26 tỷ USD vẫn đang đi đúng hướng, với một bức tranh rõ ràng hơn dự kiến vào đầu năm tới.

FirstEnergy Corp, trong bối cảnh thay đổi chiến lược và phát triển quy định, tiếp tục tập trung vào độ tin cậy và dịch vụ khách hàng trong khi điều hướng sự phức tạp của thị trường năng lượng. Các kế hoạch đầu tư gia tăng và hợp tác pháp lý của công ty nhấn mạnh cam kết tăng trưởng dài hạn và hoạt động xuất sắc cho các bên liên quan.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Cuộc gọi thu nhập gần đây của FirstEnergy Corp và các sáng kiến chiến lược được làm sáng tỏ hơn nữa bởi các số liệu tài chính quan trọng và hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 24,68 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tiện ích.

Một trong những lời khuyên InvestingPro phù hợp nhất cho các nhà đầu tư xem xét FirstEnergy là công ty "đã duy trì chi trả cổ tức trong 27 năm liên tiếp". Hồ sơ theo dõi ấn tượng này phù hợp với cam kết của công ty đối với tăng trưởng dài hạn và giá trị cổ đông, như đã thảo luận trong cuộc gọi thu nhập. Hiện tại, FirstEnergy cung cấp tỷ lệ cổ tức là 4,03%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Một mẹo quan trọng khác của InvestingPro lưu ý rằng FirstEnergy đang "giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Điều này được hỗ trợ bởi tỷ lệ PEG của công ty là 0,39, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó. Điều này có thể đặc biệt thú vị trong bối cảnh FirstEnergy tái khẳng định tốc độ tăng trưởng dài hạn từ 6% đến 8% và kế hoạch đầu tư vốn tăng lên cho năm 2024.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 13.26 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu 4.3% so với cùng kỳ. Sự tăng trưởng này, cùng với EBITDA của công ty là 3,899 tỷ đô la, nhấn mạnh sự ổn định tài chính của FirstEnergy và khả năng tài trợ cho kế hoạch chi tiêu vốn năm năm đầy tham vọng trị giá 26 tỷ đô la.

Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư quan tâm đến FirstEnergy Corp.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.