Federated Investors, Inc. (FHI) đã báo cáo hiệu quả tài chính hỗn hợp trong cuộc gọi thu nhập quý thứ ba, với tài sản kỷ lục được quản lý (AUM) đạt 800 tỷ đô la, được thúc đẩy bởi sự đóng góp đáng kể từ thị trường tiền tệ và tài sản thu nhập cố định.
Mặc dù có một số mua lại tài sản vốn chủ sở hữu, công ty đã tung ra các sản phẩm mới và chứng kiến sự tăng trưởng trong các thị trường tư nhân thay thế. Tổng doanh thu quý III tăng nhẹ, chi phí hoạt động giảm do chi phí không định kỳ. Công ty dự đoán sự tăng trưởng hơn nữa trong tài sản ngành và đã công bố một chương trình mua lại cổ phiếu mới.
Những điểm chính
- AUM kỷ lục 800 tỷ USD, với tài sản thị trường tiền tệ ở mức 593 tỷ USD và thu nhập cố định ở mức 100 tỷ USD.
- Tài sản vốn chủ sở hữu tăng lên 83,6 tỷ đô la, mặc dù mua lại ròng 1,4 tỷ đô la.
- Các sản phẩm mới được ra mắt, bao gồm bốn quỹ ETF đang hoạt động và một quỹ tín thác đầu tư tập thể.
- Danh mục thị trường tư nhân thay thế tăng lên 20,7 tỷ USD.
- Tổng doanh thu quý 3 tăng 1% lên 5,9 triệu USD; chi phí hoạt động giảm đáng kể.
- Thuế suất dự kiến cho quý 4 năm 2025 là từ 26% đến 28%.
- Tài sản được quản lý là khoảng 799 tỷ đô la vào đầu quý 4.
Triển vọng công ty
- Dòng chảy thể chế dự kiến sẽ tăng lên với việc Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất.
- Tài sản công nghiệp dự kiến đạt 7 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2023.
- Cơ hội tăng trưởng trong các quỹ thay thế, với khách hàng tăng trở lại ở mức cao hơn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tài sản vốn chủ sở hữu phải đối mặt với việc mua lại ròng 1,4 tỷ USD.
- Sự sụt giảm 700 triệu đô la trong AUM trong lĩnh vực thay thế.
- Quỹ cổ tức giá trị chiến lược tiếp tục có dòng vốn chảy ra.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tài sản quỹ thị trường tiền tệ đạt đỉnh 447 tỷ USD.
- Giữ chân khách hàng vẫn mạnh mẽ bất chấp cải cách quỹ thị trường tiền tệ SEC.
- Quỹ Prime tăng trưởng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt trội so với mức tăng 17% của ngành.
- Các quỹ ETF đang hoạt động chiếm khoảng 7% thị trường ETF với kỳ vọng tăng trưởng hơn nữa.
Bỏ lỡ
- Một số mất thị phần trong các quỹ thị trường tiền tệ do sự cạnh tranh từ những người chơi bán lẻ lớn hơn.
- Doanh thu 5,9 triệu USD từ phí quản lý được ghi nhận trong quý 3.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty lạc quan về việc thu hút đầu tư tổ chức với "nghìn tỷ" vốn sẵn có.
- Quỹ cổ tức giá trị chiến lược cho thấy sự cải thiện nhưng dòng vốn trong tương lai vẫn chưa chắc chắn.
- Ban lãnh đạo nhấn mạnh quản lý kinh doanh bền vững và cơ hội tăng trưởng.
Các giám đốc điều hành của Federated Hermes đã báo cáo sự gia tăng mạnh mẽ của AUM trong quý III/2024, với sự gia tăng đáng chú ý trên thị trường tiền tệ và tài sản thu nhập cố định. Các sáng kiến chiến lược của công ty, bao gồm việc ra mắt các quỹ ETF và quỹ tín thác đầu tư mới, đã củng cố các dịch vụ sản phẩm của mình, bất chấp một số thách thức trong việc mua lại cổ phần và các lựa chọn thay thế.
Xu hướng tích cực trong tăng trưởng quỹ chính và sự gia tăng dự kiến trong dòng vốn tổ chức, khi lãi suất giảm, vẽ ra một bức tranh đầy hy vọng cho việc mở rộng trong tương lai. Tuy nhiên, công ty vẫn thận trọng về bối cảnh cạnh tranh và những thay đổi liên tục trong điều kiện thị trường.
Với khả năng giữ chân khách hàng mạnh mẽ và cơ sở khách hàng đa dạng, Federated Hermes tiếp tục điều hướng môi trường tài chính năng động trong khi tập trung vào các chiến lược quản lý vốn và tăng trưởng bền vững.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Federated Investors, Inc. (FHI) tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi tài chính và tiềm năng tăng trưởng, bằng chứng là cả báo cáo thu nhập gần đây và dữ liệu bổ sung từ InvestingPro. Tài sản kỷ lục của công ty được quản lý là 800 tỷ đô la phù hợp với vị trí thị trường mạnh mẽ của nó, được phản ánh trong vốn hóa thị trường là 3,12 tỷ đô la.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của FHI trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 1,6 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn 0,44%. Điều này phù hợp với báo cáo của công ty tăng nhẹ trong tổng doanh thu quý III. Lợi nhuận của công ty vẫn vững chắc, với biên lợi nhuận gộp là 66,8% và biên lợi nhuận hoạt động là 21,9% trong cùng kỳ.
Một trong những Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Federated Hermes đã duy trì chi trả cổ tức trong 27 năm liên tiếp. Hồ sơ theo dõi ấn tượng về cổ tức nhất quán này nhấn mạnh sự ổn định tài chính và cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 3,21%, với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 10,71% trong mười hai tháng qua, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Một mẹo đầu tư chuyên nghiệp có liên quan khác chỉ ra rằng dòng tiền của FHI có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi. Chỉ số sức khỏe tài chính này hỗ trợ khả năng quản lý nghĩa vụ nợ của công ty một cách hiệu quả, điều này rất quan trọng với kế hoạch tăng trưởng trong tương lai và chương trình mua lại cổ phiếu đã công bố.
Hiệu suất cổ phiếu của công ty đã mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá một năm là 30,92% theo dữ liệu mới nhất. Sự vượt trội này được phản ánh trong thực tế là FHI đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác. Giá hiện tại của cổ phiếu là 95,88% so với mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng của công ty.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Federated Hermes, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung. Trên thực tế, có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho FHI, cung cấp phân tích toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.