Enel (ENEL.MI) đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong cả năm 2023, với thu nhập ròng tăng 20% lên 6,5 tỷ euro và EBITDA đạt 22 tỷ euro. Công ty đã gần hoàn thành kế hoạch xử lý, đạt khoảng 90% mục tiêu.
Đề xuất cổ tức 0,43 € cho mỗi cổ phiếu được đặt ra cho Đại hội đồng cổ đông thường niên (AGM) tiếp theo. Enel đã xử lý thành công 49% cổ phần trong một dự án năng lực phát điện của Ý, góp phần vào các chỉ số tín dụng mục tiêu và giảm lượng khí thải tuyệt đối. Công ty dự kiến sẽ tiếp tục tối đa hóa lợi nhuận và thù lao cổ đông bắt đầu từ năm 2024.
Những điểm chính
- EBITDA của Enel đạt 22 tỷ euro, với thu nhập ròng tăng 20% lên 6,5 tỷ euro so với năm trước.
- Tiền mặt từ hoạt động kinh doanh (FFO) tăng trên 60%, với sự cải thiện đáng kể trong nửa cuối năm.
- Công ty sắp hoàn thành kế hoạch xử lý, với 90% đã được giải quyết.
- Cổ tức 0,43 € cho mỗi cổ phiếu sẽ được đề xuất tại ĐHĐCĐ tiếp theo.
- Hơn 50% các khoản đầu tư là vào tài sản dài hạn, với lợi nhuận ổn định và rõ ràng.
- Cải thiện khung pháp lý ở Ý, LatAm và Tây Ban Nha hỗ trợ các khoản đầu tư trong tương lai.
- Nợ ròng chỉ ở mức trên 60 tỷ euro; Hướng dẫn cho năm 2024 là từ 53 tỷ euro đến 54 tỷ euro.
- Công ty đã phòng ngừa rủi ro trước hơn 100% doanh thu cho năm 2024 với giá cao hơn.
Triển vọng công ty
- Enel có kế hoạch tập trung vào việc tối đa hóa lợi nhuận trên vốn đầu tư và vẫn lưu tâm đến các cơ hội thị trường.
- Kỳ vọng cho năm 2024 bao gồm tăng trưởng trong các phân khúc lưới điện và phát điện, tác động giảm từ hoạt động bán lẻ và cải thiện trong kinh doanh khí.
- Công ty đặt mục tiêu đạt được tính trung lập dòng tiền tự do vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Có sự gia tăng chi phí tài chính ròng do môi trường lãi suất không thuận lợi.
- Thuế thu nhập tăng, phản ánh kết quả kinh tế tốt hơn.
- Phân khúc bán lẻ tại Ý dự kiến sẽ giảm vào năm 2024 do bình thường hóa lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hỗn hợp thu nhập của công ty chuyển sang châu Âu, góp phần mở rộng đáng kể kết quả ròng hậu thiểu số.
- Enel có một mô hình kinh doanh hợp tác thành công, thể hiện rõ trong việc xử lý gần đây 49% cổ phần trong một dự án năng lực phát điện.
- Những đóng góp tích cực từ thị trường Hoa Kỳ và bình thường hóa nguồn cung thủy điện ở Ý đã hỗ trợ tăng trưởng EBITDA.
Bỏ lỡ
- Enel vẫn chưa kết hợp 100% sản lượng tái tạo tại Ý với khách hàng, nhưng phạm vi bảo hiểm đang được cải thiện.
- Công ty đã trải qua sự sụt giảm trong cơ sở khách hàng do tăng giá trong quý II/2023.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- CFO đã thảo luận về sự cải thiện FFO bất thường vào năm 2023 và dự kiến trở lại phạm vi bình thường là 60-65% vào năm 2024.
- Hướng dẫn nợ ròng cho năm 2024 được đặt trong khoảng từ 53 tỷ euro đến 54 tỷ euro, tập trung vào việc giảm mức hiện tại.
- Công ty có doanh thu phòng ngừa rủi ro trước cho năm 2024 với mức giá cao hơn so với hiện tại, cung cấp một dự phòng tài chính mạnh mẽ.
- Enel dự đoán sự phục hồi nhất quán trong hoạt động kinh doanh bán lẻ ở Ý vào năm 2024, được hỗ trợ bởi các nỗ lực mua lại và tổ chức lại doanh số.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Enel (ENLAY) đã cho thấy khả năng phục hồi và quản lý tài chính chiến lược như được phản ánh trong kết quả hoạt động cả năm mới nhất của nó. Với vốn hóa thị trường là 66,96 tỷ USD, sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng của công ty càng được nhấn mạnh bởi hệ số P/E là 15,26, được coi là thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này cho thấy cổ phiếu của công ty có thể bị định giá thấp, cung cấp một điểm vào hấp dẫn tiềm năng cho các nhà đầu tư.
Từ góc độ thu nhập, cam kết của Enel với các cổ đông được thể hiện rõ qua hồ sơ theo dõi cổ tức. Công ty không chỉ tăng cổ tức 9 năm liên tiếp mà còn duy trì chi trả cổ tức ấn tượng 25 năm liên tiếp. Sự nhất quán này được kết hợp với tỷ suất cổ tức đáng kể là 3,71%, làm nổi bật vị trí của Enel như một khoản đầu tư tạo thu nhập đáng kể.
Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định cũng có thể tìm thấy sự thoải mái trong sự biến động giá thấp của Enel, củng cố hồ sơ của nó như một khoản đầu tư ổn định trong ngành Tiện ích điện. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, đây là một yếu tố cần xem xét khi đánh giá các dòng doanh thu trong tương lai của công ty.
Đối với những người quan tâm đến những hiểu biết sâu sắc hơn và phân tích sâu hơn về tài chính của Enel, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo bổ sung để hướng dẫn các quyết định đầu tư. Hiện tại, có thêm 10 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Enel, có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/ENLAY. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp bộ công cụ toàn diện cho các quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.