Cuộc gọi thu nhập: Emerson nâng triển vọng trong bối cảnh đơn đặt hàng tăng trưởng

Emerson (NYSE: EMR) đã báo cáo kết quả trái chiều trong cuộc gọi thu nhập quý III của họ cho năm tài chính 2024. Trong khi công ty chứng kiến sự tăng trưởng đơn đặt hàng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi hoạt động dự án mạnh mẽ trong các doanh nghiệp Quy trình và Kết hợp, có những lĩnh vực hoạt động kém hiệu quả. Các đơn đặt hàng Tự động hóa rời rạc và các đơn đặt hàng Kiểm tra &; Đo lường đã giảm so với năm trước và doanh số bán hàng ở mức thấp. Bất chấp những thách thức này, Emerson đã nâng hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh cả năm lên 5,45 đô la đến 5,50 đô la và hướng dẫn dòng tiền tự do lên khoảng 2,8 tỷ đô la, báo hiệu niềm tin vào sức khỏe tài chính và các sáng kiến chiến lược của mình.

Những điểm chính

• Đơn đặt hàng tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, với các doanh nghiệp Quy trình và Kết hợp hoạt động tốt.
• Đơn đặt hàng Test &; Measurement giảm 11%, và đơn đặt hàng Discrete Automation cũng giảm.
• Doanh số bán hàng ở mức thấp, với doanh số Kiểm tra & Đo lường thấp hơn một chút so với kỳ vọng.
• EPS điều chỉnh và dòng tiền tự do vượt kỳ vọng, dẫn đến tăng hướng dẫn cả năm.
• Hội nghị người dùng lần thứ 37 của Emerson cho hoạt động kinh doanh Ovation của họ cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của ngành.
• Công ty đã bán phần lãi còn lại trong liên doanh Copeland với giá 1,9 tỷ USD.
• Giám đốc điều hành của Emerson đã thảo luận về một kênh dự án sôi động và đầu tư vào công nghệ Ovation.

Triển vọng công ty

• Emerson dự kiến tăng trưởng doanh số cơ bản 6% cho cả năm tài chính.
• Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu thuần khoảng 15% cho năm tài chính.
• Biên EBITDA phân khúc điều chỉnh đạt mức cao kỷ lục 27,1%.
• Dòng tiền tự do tăng 27% lên 975 triệu USD trong quý.
• Emerson tập trung vào việc tích hợp các công cụ quốc gia và mua lại cổ phần tiềm năng.

Điểm nổi bật của Bearish

• Đơn đặt hàng Tự động hóa rời rạc giảm cả so với cùng kỳ năm ngoái và tuần tự.
• Kiểm tra &; Đo lường, đơn đặt hàng và doanh số bán hàng mềm hơn dự kiến.
• Sự chậm trễ trong việc chấp nhận sản phẩm ảnh hưởng đến doanh số bán hàng trong quý.

Điểm nổi bật của Bullish

• Lượng tồn đọng của Emerson dự kiến sẽ tăng qua từng năm khi bước vào năm 2025.
• Công ty tự tin duy trì mức tăng trong những năm 40 cho năm tài chính 2025.
• Doanh số bán hàng phục hồi 25% cho hoạt động kinh doanh tự động hóa rời rạc dự kiến trong nửa đầu năm tài chính tiếp theo.

Bỏ lỡ

• Bán hàng ở mức thấp của hướng dẫn.
• Đơn đặt hàng Test &; Measurement giảm 11% so với cùng kỳ năm ngoái.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Công ty có năng lực mua bán sáp nhập nhưng hiện đang ưu tiên tích hợp và mua lại cổ phần.
• Hoạt động kinh doanh MRO của Emerson cho thấy sức mạnh ở châu Âu nhưng mềm mại ở Bắc Mỹ, không lo ngại về mức tồn kho.
• Kế hoạch tổng hợp cho Kiểm tra và Đo lường đang đi đúng hướng, không có thay đổi về hướng dẫn.

Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý III của Emerson đã trình bày một bức tranh hỗn hợp với cả thách thức và lĩnh vực sức mạnh. Công ty đang điều chỉnh chiến lược của mình để tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng như đổi mới và đầu tư năng lượng tái tạo trong khi quản lý các phân khúc mềm hơn. Với hướng dẫn được nâng cao cho năm tới, Emerson vẫn lạc quan về hiệu suất trong tương lai và định vị chiến lược của mình trong thị trường tự động hóa toàn cầu.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Emerson (NYSE: EMR) đã chứng minh khả năng phục hồi trong bối cảnh biến động của thị trường, bằng chứng là thu nhập và hướng dẫn dòng tiền tăng của họ. Dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho hiệu suất này:

Dữ liệu InvestingPro:

• Vốn hóa thị trường: Emerson tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 57,38 tỷ đô la, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành.

• Tỷ lệ P/E: Tỷ lệ giá trên thu nhập của công ty ở mức 5,35, cho thấy cổ phiếu của công ty có thể bị định giá thấp do tiềm năng thu nhập.

• Biên lợi nhuận gộp: Với biên lợi nhuận gộp 51,04% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, Emerson cho thấy khả năng kiểm soát chi phí mạnh mẽ và tối đa hóa lợi nhuận từ bán hàng.

Mẹo InvestingPro:

• Emerson đã duy trì thành tích tăng cổ tức trong 54 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.

• Công ty được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Thiết bị điện, phù hợp với trọng tâm chiến lược và đầu tư vào đổi mới và năng lượng tái tạo.

Trong khi cổ phiếu của Emerson gần đây đã bị ảnh hưởng, với tổng lợi nhuận trong một tuần là -7,97%, lợi nhuận dài hạn và định vị chiến lược của công ty cho thấy tiềm năng phục hồi. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn sẽ tìm thấy các Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm 10 mẹo khác liên quan đến hiệu suất và triển vọng của Emerson, có sẵn trên nền tảng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.