Ducommun Incorporated (DCO) đã mang lại hiệu suất mạnh mẽ trong quý IV/2023, với doanh thu kỷ lục và tồn đọng quốc phòng mạnh mẽ. Công ty đã công bố doanh thu vượt quá 190 triệu đô la trong quý thứ hai liên tiếp, đỉnh điểm là doanh thu cả năm là 757 triệu đô la, mức cao nhất kể từ năm 2012. Sự tăng trưởng này phần lớn được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh máy bay thương mại một lối đi, bao gồm các chương trình Boeing một lối đi và Airbus A220. Mặc dù hoạt động kinh doanh quốc phòng giảm nhẹ, nhu cầu mạnh mẽ đối với các chương trình như Apache, F-35 và các nền tảng tên lửa MIRV đã dẫn đến lượng tồn đọng quốc phòng kỷ lục hơn 527 triệu USD. Công ty cũng báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện lên 21,7% trong quý 4, tăng từ 20,5% trong năm trước, nhờ các sáng kiến định giá chiến lược, cải thiện năng suất và tiết kiệm tái cấu trúc. Nhìn về phía trước, Ducommun vẫn lạc quan, với kế hoạch tiếp tục mở rộng hàng không vũ trụ thương mại và triển vọng tích cực cho các chương trình quốc phòng.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 4/2023 của Ducommun vượt 190 triệu USD, đóng góp doanh thu cả năm đạt 757 triệu USD.
- Sự tăng trưởng của công ty được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh máy bay thương mại, đặc biệt là các chương trình Boeing và Airbus A220.
- Một tồn đọng quốc phòng kỷ lục hơn 527 triệu đô la đã đạt được, mặc dù có một sự suy thoái nhẹ trong kinh doanh quốc phòng.
- Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 21,7% trong quý 4, tăng so với năm trước, nhờ các sáng kiến chiến lược và tăng năng suất.
- Công ty có kế hoạch đóng cửa các cơ sở Berryville và Monrovia vào giữa năm 2024, nhằm tiết kiệm hàng năm từ 11 triệu đến 13 triệu đô la.
- Quý 4 năm 2023 kết thúc với tổng số tồn đọng là 993,6 triệu đô la và tồn đọng hàng không vũ trụ thương mại tăng nhẹ lên 429 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- Ducommun chuẩn bị kỷ niệm 175 năm thành lập vào năm 2024 và dự đoán một năm mạnh mẽ khác.
- Công ty đang tiến tới mục tiêu năm 2027 là 25% doanh thu từ các sản phẩm thiết kế.
- Mặc dù biên lợi nhuận gộp giảm liên tiếp do hỗn hợp sản phẩm và sự thiếu hiệu quả tại hai cơ sở, việc đóng cửa sắp tới được kỳ vọng sẽ cải thiện tỷ suất lợi nhuận.
- Các cơ hội giảm tải đang được theo đuổi, với những lợi ích tiềm năng cho các mục tiêu năm 2025 của công ty.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu quốc phòng phải đối mặt với những cơn gió ngược từ việc kết thúc chương trình F-18 và những thách thức về chuỗi cung ứng với các trường hợp tên lửa thu phí.
- Tỷ suất lợi nhuận gộp giảm liên tiếp do hỗn hợp sản phẩm và hoạt động không hiệu quả tại hai cơ sở.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tình trạng tồn đọng quốc phòng đang ở mức cao nhất trong những năm gần đây, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ.
- Công ty vẫn lạc quan một cách thận trọng về chương trình MAX và đã xây dựng chủ nghĩa bảo thủ vào các dự báo năm 2024.
- Sản xuất cho chương trình SPY6 đã bắt đầu, dự kiến sẽ tạo ra doanh thu hàng năm đáng kể.
Bỏ lỡ
- Việc sản xuất 737 Max có thể bị giới hạn do các thủ tục kiểm soát chất lượng, ảnh hưởng đến dự kiến giao hàng cho năm 2024.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giảm tải dự kiến đạt 90 triệu USD vào năm 2024, với tiềm năng tăng lên 125 triệu USD vào năm 2025.
- Công ty đang giả định phạm vi giao hàng thận trọng từ 32-34 cho Spirit vào năm 2024 do tình hình Boeing MAX nhưng dự kiến cuối cùng sẽ tăng tốc.
- Ducommun tự tin vào năng lực và lực lượng lao động của mình để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ducommun Incorporated (DCO) đã chứng minh khả năng phục hồi tài chính và tiềm năng tăng trưởng ấn tượng như được phản ánh trong báo cáo thu nhập mới nhất của họ. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty, đây là một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 741,06 triệu đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể trong ngành.
- Với hệ số P/E là 44,54, công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, điều này cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao về tăng trưởng thu nhập trong tương lai.
- Tăng trưởng doanh thu của Ducommun trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 là 9,28%, thể hiện khả năng mở rộng hoạt động kinh doanh trong môi trường cạnh tranh.
Mẹo InvestingPro:
- Các nhà phân tích dự đoán rằng Ducommun sẽ có lãi trong năm nay, đây là một tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có tiềm năng thu nhập mạnh mẽ.
- Tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp cho công ty sự linh hoạt và ổn định về tài chính để vượt qua những bất ổn kinh tế.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện và hiểu biết thêm về Ducommun, có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập thông qua trang InvestingPro dành riêng cho Ducommun tại https://www.investing.com/pro/DCO. Để nâng cao nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Chương trình khuyến mãi này cung cấp những hiểu biết có giá trị có thể giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.