Trong quý đầu tiên của năm 2024, DLocal, một nền tảng thanh toán xuyên biên giới hàng đầu, đã báo cáo mức tăng trưởng tổng khối lượng thanh toán (TPV) đáng kể hàng năm là gần 50%, đạt 5,3 tỷ USD. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng kể trong thương mại điện tử và kiều hối.
Mặc dù có số liệu TPV ấn tượng, công ty đã trải qua kết quả tài chính hỗn hợp, với mức tăng trưởng doanh thu hơn 30% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng tăng trưởng lợi nhuận gộp đi ngang và EBITDA điều chỉnh giảm. DLocal (NASDAQ: DLO) vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn của mình, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi và công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu đô la.
Những điểm chính
- TPV của DLocal tăng gần 50% so với cùng kỳ năm ngoái, với thương mại điện tử và kiều hối là động lực tăng trưởng chính.
- Tăng trưởng doanh thu vượt 30% so với cùng kỳ năm trước, nhưng tăng trưởng lợi nhuận gộp vẫn đi ngang, EBITDA điều chỉnh giảm.
- Vị thế thanh khoản của công ty mạnh mẽ ở mức 320 triệu đô la, hỗ trợ chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 200 triệu đô la.
- DLocal đang tập trung vào việc đa dạng hóa cơ sở thương gia của mình và giảm sự phụ thuộc vào một vài thương nhân lớn.
- Công ty báo cáo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ ở Brazil và Mexico, trong khi Argentina và Chile phải đối mặt với sự sụt giảm.
Triển vọng công ty
- DLocal tự tin vào sự thành công lâu dài của mình và tiếp tục đầu tư vào năng lực và công nghệ.
- Công ty đang xem xét các cơ hội M&A tiềm năng để tăng cường các dịch vụ của mình.
- Các đợt mở bán mới và giới thiệu khách hàng trong quý II dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào doanh thu trong tương lai.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lợi nhuận gộp bị ảnh hưởng bởi phí đàm phán lại với một thương gia lớn và sự thay đổi theo hướng khối lượng thanh toán kiếm tiền thấp hơn.
- Argentina và Chile trải qua sự sụt giảm doanh thu, với doanh thu ngoại hối thấp hơn của Argentina ảnh hưởng đến lợi nhuận gộp.
- EBITDA điều chỉnh giảm 19% so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận hoạt động giảm 32%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ngành dọc thương mại điện tử tăng gần gấp ba lần về quy mô và kiều hối tăng gấp đôi.
Tăng trưởng doanh thu ở châu Phi và châu Á được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ ở Ai Cập, Nam Phi, Thổ Nhĩ Kỳ và Philippines.
- Ngoại trừ Argentina, lợi nhuận gộp ở Mỹ Latinh tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái.
Bỏ lỡ
- Biên lợi nhuận gộp bị ảnh hưởng bởi tính thời vụ và đàm phán lại thương mại.
- Doanh thu của Nigeria bị ảnh hưởng mạnh bởi sự mất giá, giảm 74% liên tiếp.
- Chi phí hoạt động đạt 36 triệu USD, chiếm 57% lợi nhuận gộp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã thảo luận về tác động của sự mất giá tiền tệ đối với hoạt động, đặc biệt là ở Nigeria và Ai Cập.
- Đầu tư vào số lượng nhân viên mới và ảnh hưởng của lạm phát ở Argentina đã góp phần làm tăng chi phí G&A.
DLocal nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cân bằng giữa thách thức ngắn hạn với mục tiêu dài hạn.
Quý I/2024 của DLocal phản ánh giai đoạn tăng trưởng TPV mạnh mẽ nhưng lợi nhuận hỗn hợp. Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc thúc đẩy tăng trưởng hàng đầu trong khi quản lý cấu trúc chi phí và tỷ suất lợi nhuận gộp thể hiện rõ trong cách tiếp cận đa dạng hóa thương gia và mở rộng thị trường. Bất chấp những thách thức hiện tại, ban lãnh đạo của công ty bày tỏ cam kết tăng trưởng bền vững và tự tin vào khả năng phục hồi của mô hình kinh doanh để mang lại giá trị lâu dài.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dựa trên hiệu suất quý đầu tiên và các sáng kiến chiến lược của DLocal, dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty:
- Vốn hóa thị trường của DLocal ở mức 3,92 tỷ USD, phản ánh quy mô và giá trị thị trường của công ty trong ngành xử lý thanh toán.
- Công ty hiện đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 26,08, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả 26,08 đô la cho mỗi 1 đô la thu nhập, tương đối thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
- Bất chấp sự sụt giảm giá gần đây, với tổng lợi nhuận 3 tháng là -19,02% và tổng lợi nhuận 6 tháng là -28,03%, giá cổ phiếu của DLocal vẫn ở mức 56,07% mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy khả năng phục hồi.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số điểm chính cho các nhà đầu tư tiềm năng và hiện tại:
1. Sự tự tin của ban lãnh đạo được nhấn mạnh bởi một chương trình mua lại cổ phiếu tích cực, củng cố niềm tin vào cổ phiếu bị định giá thấp của công ty.
2. Các nhà phân tích dự đoán rằng DLocal sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng lạc quan và quỹ đạo tăng trưởng của công ty tại các thị trường mới nổi.
Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung, bao gồm tổng cộng 10 Mẹo InvestingPro cho DLocal, có thể tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/DLO. Để truy cập các tài nguyên quý giá này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.