Credo (mã chứng khoán không được cung cấp), nhà cung cấp các giải pháp kết nối tốc độ cao, đã công bố thu nhập quý III năm tài chính 2024 với kết quả trái chiều. Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 20% liên tiếp lên 53,1 triệu đô la, mặc dù điều này thể hiện mức giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP vượt quá kỳ vọng ở mức 62,2% và thu nhập hoạt động phi GAAP là 2,4 triệu đô la, một sự cải thiện đáng kể so với khoản lỗ 0,7 triệu đô la của quý trước. Mặc dù doanh thu kinh doanh IP giảm đáng kể, giảm 83% liên tiếp và 90% so với cùng kỳ năm ngoái, hoạt động kinh doanh sản phẩm của Credo vẫn tăng trưởng, với mức tăng 41% liên tiếp và 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong tương lai, Credo dự đoán doanh thu quý 4 sẽ nằm trong khoảng từ 59 triệu đến 62 triệu USD, đánh dấu mức tăng 14% liên tiếp.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3 của Credo đạt tổng cộng 53,1 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP là 62,2%.
- Doanh thu kinh doanh sản phẩm của công ty tăng trưởng đáng kể, trong khi doanh thu kinh doanh IP giảm mạnh.
- Credo dự kiến doanh thu quý 4 sẽ đạt từ 59 triệu đến 62 triệu USD.
- Công ty đang tập trung vào thị trường AEC và phát triển các giải pháp 400 gig và 800 gig.
- Công nghệ SerDes của Credo và kinh doanh chiplet với các khách hàng quan trọng như Tesla và Intel là những lĩnh vực tăng trưởng chiến lược.
- Công ty đang vận chuyển các đơn vị mẫu đầu tiên của LRO DSP cho một hyperscaler trong quý tài chính tiếp theo.
Triển vọng công ty
- Credo dự đoán một điểm uốn trong nửa sau của tài khóa '25.
- Tăng trưởng dài hạn được kỳ vọng trên cơ sở khách hàng và các ứng dụng kết nối khác nhau.
- Công ty đang làm việc với năm công ty siêu quy mô và nhận thấy phân lớp doanh thu tiềm năng trong năm tài chính '26.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu kinh doanh IP của công ty sụt giảm đáng kể.
- Dự kiến sẽ có sự tái cân bằng trong hoạt động kinh doanh cụm AI trong 12 tháng tới.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động kinh doanh AEC đang đạt được đà, đặc biệt là với các công ty siêu quy mô của Hoa Kỳ.
- Credo đang đạt được tiến bộ trong thị trường DSP quang học và hy vọng hoạt động kinh doanh LRO sẽ trở nên quan trọng.
- Cơ sở khách hàng và sản phẩm đa dạng của công ty góp phần vào khả năng hiển thị doanh thu và sự tự tin vào vị trí của mình.
Bỏ lỡ
- So với cùng kỳ năm trước, doanh thu của công ty giảm 2%.
- Doanh thu kinh doanh IP giảm là một sai sót đáng chú ý trong báo cáo thu nhập của công ty.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty làm rõ rằng đóng góp từ các dịch vụ kỹ thuật cao hơn bình thường do một dự án một khách hàng.
- Credo tuyên bố rằng doanh thu sản phẩm có thể cho thấy sự thay đổi theo từng quý cho đến điểm uốn dự kiến.
- Cần lưu ý rằng các hyperscaler của Hoa Kỳ thích mạng Ethernet, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược sản phẩm của Credo.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý 3 của Credo đã tiết lộ cả thách thức và cơ hội. Trong khi công ty phải đối mặt với một số cơn gió ngược ngay lập tức, đặc biệt là trong kinh doanh IP, hiệu suất mạnh mẽ của hoạt động kinh doanh sản phẩm và đầu tư chiến lược vào công nghệ AEC và chiplet giúp công ty có tiềm năng tăng trưởng trong những năm tới. Sự lạc quan của công ty được nhấn mạnh bởi sự tham gia của nó với nhiều hyperscalers và sự ra đời sắp tới của các giải pháp kết nối sáng tạo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thu nhập quý III năm tài chính 2024 của Credo đã nêu bật cả khả năng phục hồi của công ty và những thách thức mà công ty phải đối mặt trong một thị trường năng động. Dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho những kết quả này và cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Credo.
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường: 3,51 tỷ USD
- Hệ số P/E (Đã điều chỉnh, mười hai tháng gần nhất tính đến quý 2 năm 2024): -119,59
- Tăng trưởng doanh thu (Quý 1/2024): -14,28%
Vốn hóa thị trường của Credo là 3,51 tỷ đô la nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực giải pháp kết nối. Mặc dù tỷ lệ P / E được điều chỉnh âm trong mười hai tháng qua, cho thấy công ty hiện không có lãi, tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong kinh doanh sản phẩm được báo cáo trong thu nhập phù hợp với tổng lợi nhuận giá 41,97% trong sáu tháng qua, theo dữ liệu của InvestingPro.
Mẹo InvestingPro:
1. Credo nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại cho công ty sự linh hoạt để điều hướng sự biến động của thị trường và đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng chiến lược như thị trường AEC và các giải pháp 400 hợp đồng biểu diễn và 800 hợp đồng biểu diễn.
2. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, cung cấp một triển vọng tích cực trái ngược với khả năng không có lãi hiện tại trong mười hai tháng qua. Lợi nhuận dự kiến này có thể là một yếu tố thúc đẩy đằng sau các khoản đầu tư chiến lược và cam kết của công ty với các hyperscalers.
InvestingPro cung cấp thêm 10 lời khuyên cho Credo, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một phân tích toàn diện về tình hình tài chính và tiềm năng thị trường của công ty. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để biết thêm thông tin chi tiết và phân tích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.