Constellium (CSTM) đã báo cáo kết quả tài chính quý II/2024, ghi nhận doanh thu và doanh thu giảm nhưng thu nhập ròng tăng so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty phải đối mặt với những thách thức hoạt động, bao gồm ngừng hoạt động bảo trì theo kế hoạch và một sự kiện lũ lụt chưa từng có ở Thụy Sĩ. Bất chấp những rào cản này, Constellium đã mang lại dòng tiền tự do mạnh mẽ và tiếp tục các hoạt động mua lại cổ phần của mình. Lũ lụt đã dẫn đến việc đình chỉ hướng dẫn của công ty cho năm 2024, với bản cập nhật dự kiến vào tháng 10.
Những điểm chính
- Các lô hàng quý 2 năm 2024 của Constellium giảm 5%, với doanh thu giảm 8% xuống còn 1,8 tỷ euro.
- Thu nhập ròng tăng lên 71 triệu euro, tăng từ 32 triệu euro trong quý 2/2023.
- EBITDA điều chỉnh đạt 214 triệu euro, bị ảnh hưởng bởi lợi ích phi tiền mặt 42 triệu euro từ độ trễ giá kim loại.
- Dòng tiền tự do mạnh mẽ ở mức 75 triệu euro, với đòn bẩy gấp 2,5 lần, trong phạm vi mục tiêu.
- Hướng dẫn của công ty cho năm 2024 đang bị trì hoãn do thiệt hại đáng kể từ lũ lụt, với tổng thiệt hại khoảng 135 triệu euro.
- Constellium vẫn lạc quan về việc đạt được EBITDA điều chỉnh hơn 800 triệu euro vào năm 2025.
Triển vọng công ty
- Constellium tạm dừng hướng dẫn năm 2024 do những bất ổn liên quan đến lũ lụt nhưng dự kiến EBITDA đã điều chỉnh giảm 5%, không bao gồm tác động của lũ lụt.
- Công ty tự tin đạt được mục tiêu EBITDA điều chỉnh trên 800 triệu euro vào năm 2025.
Các khoản đầu tư đang được thực hiện để tăng cường phân khúc P&ARP, bao gồm khoản tài trợ 23 triệu đô la của Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ và thỏa thuận dài hạn với Lotte Infracell ở châu Âu.
- Trung tâm tái chế Neuf-Brisach được dự đoán sẽ đóng góp khoảng 40 triệu euro cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty có doanh số P&ARP và AS&I thấp hơn, góp phần làm sụt giảm doanh thu.
- Nhu cầu ô tô suy yếu ở châu Âu, mặc dù nó vẫn ổn định ở Bắc Mỹ.
- Lũ lụt ở Thụy Sĩ gây thiệt hại nghiêm trọng, với một số sản xuất dự kiến sẽ chuyển sang các nhà máy khác.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu hàng không vũ trụ tiếp tục mạnh mẽ, với tiềm năng tăng giá từ việc cải thiện chuỗi cung ứng.
- Nhu cầu đóng gói có dấu hiệu cải thiện.
- Công ty nhấn mạnh danh mục đầu tư đa dạng và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, góp phần tạo nên một mô hình kinh doanh linh hoạt.
Bỏ lỡ
EBITDA điều chỉnh của công ty bị ảnh hưởng bởi việc ngừng hoạt động bảo trì theo kế hoạch và sự chậm lại ở một số thị trường cuối cùng.
- Hướng dẫn trong năm đã bị đình chỉ, phản ánh tác động của lũ lụt và những thách thức hoạt động.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Constellium đã thảo luận về tác động của thuế quan và cạnh tranh tại thị trường Mỹ, bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng bán được nhiều hơn với công suất tăng lên.
- Công ty đang làm việc với công ty bảo hiểm của mình về yêu cầu bồi thường giới hạn ở mức 50 triệu euro cho thiệt hại do lũ lụt và đã nhận được sự chấp thuận hỗ trợ của chính phủ.
- Jean-Marc Germain bày tỏ sự thận trọng về việc sản xuất máy bay nhưng vẫn lạc quan về việc đáp ứng nhu cầu của khách hàng trong các sản phẩm quốc phòng bất chấp những thách thức gần đây.
Kết quả quý II của Constellium đã được định hình bởi cả những thách thức bên trong và bên ngoài, bao gồm thiên tai và sự thay đổi của thị trường. Bất chấp những yếu tố này, công ty đã cố gắng duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ, với dòng tiền tự do vững chắc và cam kết lợi nhuận của cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu. Khi Constellium điều hướng qua hậu quả của lũ lụt và tiếp tục đầu tư vào các phân khúc của mình, nó sẽ giữ lại việc cung cấp một triển vọng chi tiết cho đến khi có thêm thông tin vào cuối năm nay.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Constellium (CSTM) đã cho thấy khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính quý 2 năm 2024 trong bối cảnh những thách thức hoạt động và biến động thị trường. Khi các nhà đầu tư tìm cách hiểu vị trí của công ty và triển vọng tương lai, một số số liệu và thông tin chi tiết của nhà phân tích nhất định có thể cung cấp thêm bối cảnh.
Vốn hóa thị trường của Constellium ở mức 2,62 tỷ USD, phản ánh quy mô và quy mô của công ty trong ngành. Mặc dù có một quý đầy thách thức, hệ số P/E của công ty vẫn ở mức 19,78, cho thấy các nhà đầu tư vẫn có thể nhìn thấy giá trị trong tiềm năng thu nhập của công ty. Hơn nữa, dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh bởi tỷ lệ P / E đã điều chỉnh là 23,77 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, phù hợp với dòng tiền tự do vững chắc là 75 triệu euro được báo cáo trong quý 2 năm 2024.
Từ quan điểm hoạt động, Constellium thể hiện tỷ suất lợi nhuận gộp là 10,12% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Mặc dù điều này cho thấy một số áp lực về lợi nhuận, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư tiềm năng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Constellium có lợi suất cổ đông cao và định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ. Những yếu tố này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có hồ sơ theo dõi về việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Ngoài ra, bất chấp những điều chỉnh giảm thu nhập gần đây của các nhà phân tích trong giai đoạn sắp tới, biến động giá cổ phiếu của Constellium có độ biến động tương đối thấp, đây có thể là dấu hiệu của một khoản đầu tư ổn định trong thời kỳ hỗn loạn.
Đối với những người quan tâm đến thông tin chi tiết và mẹo khác, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Constellium tại https://www.investing.com/pro/CSTM. Các nhà đầu tư muốn truy cập những thông tin chi tiết này có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa thông tin có giá trị hơn nữa để hướng dẫn quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.