Compass Diversified (CODI) đã báo cáo kết quả kinh doanh quý IV và cả năm 2023 mạnh mẽ, với sự tăng trưởng đáng kể trong các mảng kinh doanh tiêu dùng công nghiệp và có thương hiệu. EBITDA điều chỉnh của công ty con tăng năm thứ năm liên tiếp và CODI đã thực hiện các động thái chiến lược bao gồm cả việc mua lại Công ty HoneyPot.
Nhìn về phía trước, CODI lạc quan về triển vọng tăng trưởng cho năm 2024, dự báo tốc độ tăng trưởng 11% trong EBITDA điều chỉnh của công ty con và dự kiến sẽ tham gia vào thị trường chăm sóc sức khỏe. Với trọng tâm là tính bền vững và mua lại chiến lược, CODI đang định vị mình để tiếp tục thành công trong năm tới.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 4 của Compass Diversified (CODI) và EBITDA điều chỉnh của công ty con tăng trưởng lần lượt 7% và 27,4%.
- Kết quả kinh doanh cả năm của các doanh nghiệp công nghiệp cho thấy EBITDA điều chỉnh công ty con tăng 18% mặc dù doanh thu giảm 5,1%.
- Các doanh nghiệp tiêu dùng có thương hiệu có doanh thu tăng 2,7%, với Lugano dẫn đầu tăng trưởng.
- CODI dự kiến EBITDA điều chỉnh cả năm 2024 sẽ nằm trong khoảng từ 480 triệu USD đến 520 triệu USD.
- Công ty lạc quan về thị trường M&A và có thanh khoản đáng kể để theo đuổi các thương vụ mua lại.
- CODI có kế hoạch phát hành báo cáo bền vững đầu tiên trong quý 2, tập trung vào các thực hành ESG.
Triển vọng công ty
- CODI dự báo phạm vi EBITDA điều chỉnh cho năm 2024: 125 triệu USD đến 135 triệu USD cho các doanh nghiệp công nghiệp và 355 triệu USD đến 385 triệu USD cho các doanh nghiệp tiêu dùng có thương hiệu.
- EBITDA điều chỉnh cả năm 2024 dự kiến từ 390 triệu đến 430 triệu USD, với thu nhập điều chỉnh dự kiến từ 145 triệu USD đến 160 triệu USD.
- Công ty có khả năng tăng công suất súng lục ổ quay thêm 250 triệu USD, tăng cường tính linh hoạt về tài chính.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu ngành dọc công nghiệp giảm 5,1% trong cả năm, làm dấy lên lo ngại về khả năng hoàn vốn vào năm 2024 sau khi tăng trưởng bất thường.
- Những cơn gió ngược hàng tồn kho từ năm 2023 có thể kéo dài, mặc dù chúng có thể trở thành một cơn gió ngược vào năm 2024.
- Căng thẳng địa chính trị và các mối đe dọa toàn cầu có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng, thúc đẩy hướng dẫn bảo thủ.
Điểm nổi bật của Bullish
- EBITDA điều chỉnh của công ty con cho ngành dọc tiêu dùng công nghiệp và có thương hiệu tăng trưởng mạnh trong Q4.
- Việc du lịch trở lại và các hoạt động trước đại dịch đã tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh công nghiệp.
- Lugano tăng trưởng đáng kể về doanh thu và EBITDA điều chỉnh lần lượt là 53% và gần 65%.
- Thị trường mua lại thuận lợi cho việc mua tài sản chất lượng với mức định giá hấp dẫn.
Bỏ lỡ
- Mặc dù hoạt động tổng thể mạnh mẽ, công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu ngành dọc công nghiệp trong cả năm.
- CODI vẫn chưa xây dựng các luồng gió tồn kho tiềm năng vào hướng dẫn của họ.
- Những thách thức trong kinh doanh Velocity do xu hướng điểm bán hàng yếu hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Elias Sabo đã thảo luận về việc đầu tư vào thương hiệu và hoạt động xuất sắc tại PrimaLoft và 5.11.
- Sabo bày tỏ sẵn sàng chấp nhận đòn bẩy cho việc mua lại, đặc biệt là trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe sáng tạo.
- Những lo ngại đã được nêu ra về sự thống trị của Lugano trong thu nhập của CODI, với kế hoạch khám phá tài chính thay thế nếu cần thiết.
- Ra mắt sản phẩm mới trong phân khúc bắn cung và nỗ lực giải quyết các thách thức trong phân khúc Crossman đã được đề cập.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả tài chính mới nhất và các báo cáo hướng tới tương lai của Compass Diversified (CODI) đã giúp các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ các chỉ số hiệu suất và triển vọng tăng trưởng của công ty. Dưới đây là một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro có thể được quan tâm:
- Vốn hóa thị trường của CODI ở mức 1,7 tỷ USD, phản ánh quy mô của công ty và định giá của thị trường về tổng vốn chủ sở hữu.
- Hệ số P/E của công ty hiện đang ở mức cao 55,52, báo hiệu rằng các nhà đầu tư có thể kỳ vọng thu nhập cao hơn trong tương lai. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.
- Bất chấp những thách thức về lợi nhuận gần đây, với tỷ lệ P/E điều chỉnh âm -25,28 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, CODI đã duy trì chi trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này càng được củng cố bởi tỷ suất cổ tức vững chắc là 4,43%.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Compass Diversified, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng của họ. Những lời khuyên này có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về tài chính của CODI, bao gồm quản lý thanh khoản và nợ, cũng như hiệu suất hoạt động của nó.
Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, bạn có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 5 mẹo bổ sung được liệt kê trong InvestingPro có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về Compass Diversified.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.