Công ty Đường sắt Quốc gia Canada (CN) đã điều chỉnh hướng dẫn thu nhập cả năm của mình thành mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ trung bình đến cao, một phần do sự không chắc chắn về lao động và định tuyến lại khối lượng quốc tế.
Trong cuộc họp báo cáo kết quả tài chính và hoạt động quý II/2024, CN đã báo cáo doanh thu tăng 7%, được thúc đẩy bởi giá cả, khối lượng và điều kiện ngoại hối thuận lợi. Tuy nhiên, công ty cũng lưu ý khả năng ngừng việc trong khi chờ quyết định từ Ủy ban Quan hệ Công nghiệp Canada và thừa nhận những thách thức trong lĩnh vực gỗ và than.
Bất chấp những cơn gió ngược này, CN vẫn tập trung vào việc mang lại tăng trưởng với chi phí gia tăng thấp, hướng tới tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ 10% đến 15% từ năm 2024 đến năm 2026.
Những điểm chính
- Doanh thu của CN tăng trưởng 7% trong quý II, với sự đóng góp tích cực từ các sáng kiến tăng trưởng.
- Tình hình lao động ở Canada có nguy cơ ngừng việc; công ty đang điều chỉnh hướng dẫn tăng trưởng EPS cả năm.
- Khối lượng tổng thể đã đạt kế hoạch, nhưng đòn bẩy và năng suất lao động ở khu vực phía Tây là thách thức.
- Đường sắt báo cáo hiệu quả hoạt động, với hiệu suất nhà ga tốt và tính lưu động trong bãi.
- Các sáng kiến an toàn đang giảm tai nạn, và đầu tư vào công nghệ và đào tạo đang diễn ra.
- CN tạo ra khoảng 1,5 tỷ USD dòng tiền tự do và mua lại 10 triệu cổ phiếu với giá gần 1,7 tỷ USD.
- Hướng dẫn cả năm sửa đổi dự kiến tăng trưởng EPS từ trung bình đến cao một con số, giả định không có gián đoạn lao động.
Triển vọng công ty
- Công ty đã sửa đổi hướng dẫn năm 2024, giả định các vấn đề lao động được giải quyết vào tháng 8, với mức tăng trưởng RTM dự kiến 3% -5%.
- CN kỳ vọng động lực và tăng trưởng liên phương thức tiếp tục trong các lô hàng xăng dầu và hóa chất, cát frac, lithium và thạch cao.
- Dự kiến cải thiện tỷ lệ hoạt động trong nửa cuối năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Khả năng ngừng việc do tình hình lao động ở Canada.
- Những thách thức trong kinh doanh gỗ và than, với giá gỗ xẻ đạt mức thấp lịch sử.
- Chi phí nhân công tăng 13% so với cùng kỳ năm trước, góp phần giảm 1% EPS pha loãng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Các sáng kiến tăng trưởng của CN đang mang lại kết quả tích cực, với mục tiêu CAGR từ 10% đến 15% từ năm 2024 đến năm 2026.
- Doanh thu tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái và công ty kỳ vọng sẽ nhanh chóng phục hồi khối lượng bị ảnh hưởng bởi vấn đề lao động.
- Công ty đang đầu tư vào việc nâng cao năng lực và năng lực, đặc biệt là trong hành lang Rupert.
Bỏ lỡ
- Giảm doanh thu trên mỗi RTM do thay đổi kết hợp kinh doanh và tăng chiều dài trung bình của chuyến bay.
- Chi phí nhiên liệu và tiền thuê thiết bị tăng, ảnh hưởng đến tỷ lệ hoạt động và EPS.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành CN đã giải quyết những lo ngại về lạm phát tiền lương và chi phí không hiệu quả, nêu rõ các hành động đang được thực hiện.
- Công ty tự tin trong việc xử lý vụ thu hoạch ngũ cốc sắp tới và có kế hoạch sử dụng nhiều cảng để vận chuyển ngũ cốc.
- Bất chấp tác động của sự cố nghẽn mạng trong quý 2, CN vẫn lạc quan về kế hoạch tương lai và các sáng kiến của khách hàng.
Tóm lại, CN đang vượt qua giai đoạn bất ổn về lao động và những thách thức kinh tế vĩ mô trong khi vẫn duy trì sự tập trung vào hiệu quả hoạt động và dịch vụ khách hàng. Hướng dẫn sửa đổi của công ty phản ánh cả khả năng phục hồi của các sáng kiến tăng trưởng và những rủi ro tiềm ẩn phía trước. Với các khoản đầu tư vào an toàn, đào tạo và công nghệ, CN sẵn sàng tiếp tục đà phát triển trong những năm tới, tùy thuộc vào việc giải quyết tình hình lao động hiện tại. Mã chứng khoán của công ty, CNR. TO, sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ khi những diễn biến này diễn ra.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Công ty Đường sắt Quốc gia Canada (CN) đã cho thấy khả năng phục hồi trong kết quả kinh doanh quý II giữa bối cảnh đầy thách thức. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của CN, chúng tôi đã tuyển chọn những hiểu biết chính bằng cách sử dụng dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro.
InvestingPro Tips làm nổi bật quản lý tài chính chiến lược của CN, với chương trình mua lại cổ phiếu tích cực nhấn mạnh niềm tin của ban quản lý vào giá trị của công ty (InvestingPro Tip 0). Ngoài ra, CN đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 29 năm liên tiếp (InvestingPro Tip 8), điều này đặc biệt đáng chú ý đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Các chỉ số dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng CN có vốn hóa thị trường là 72,49 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Vận tải đường bộ (InvestingPro Tip 6). Hệ số P/E của công ty ở mức 18,76, có thể xuất hiện ở mức cao so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn (InvestingPro Tip 4), cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập ổn định của CN. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của CN rất ấn tượng ở mức 55,34%, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ bất chấp những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô được đề cập trong bài viết.
Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích toàn diện về CN, bao gồm các Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể truy cập https://www.investing.com/pro/CNI để biết thêm thông tin. Có 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể hướng dẫn các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.