CMS Energy (NYSE: CMS) đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh tăng lên 2,47 USD, tăng 0,41 USD so với năm trước. Sự gia tăng này phần lớn là do kết quả tích cực trong các trường hợp giá điện và khí đốt. Công ty cũng xác nhận hướng dẫn EPS cho năm 2024 là từ 3,29 đô la đến 3,35 đô la và đưa ra hướng dẫn năm 2025, dự kiến EPS từ 3,52 đô la đến 3,58 đô la, báo hiệu mức tăng trưởng từ 6% đến 8%.
Những điểm chính
- EPS điều chỉnh quý 3 năm 2024 của CMS Energy tăng lên 2,47 USD, đánh dấu mức tăng 0,41 USD so với cùng kỳ năm ngoái.
- Hướng dẫn EPS năm 2024 được tái khẳng định ở mức 3,29 đô la đến 3,35 đô la, với hướng dẫn năm 2025 được đặt ở mức 3,52 đô la đến 3,58 đô la.
- Giám đốc điều hành Garrick Rochow nhấn mạnh luật năng lượng sạch của Michigan, lộ trình độ tin cậy 7 tỷ đô la và tăng trưởng kinh tế là những điểm khác biệt chính.
- Một kế hoạch năng lượng tái tạo 20 năm dự kiến sẽ được đệ trình để phù hợp với các mục tiêu năng lượng sạch của tiểu bang.
- Mặc dù mất điện tăng 10%, chi phí khôi phục cho mỗi lần gián đoạn giảm hơn 10%.
- Dự kiến chênh lệch dương 0,14 USD/cổ phiếu cho quý 4/2023 do thời tiết ôn hòa.
- Chi phí gia tăng trong bảo hiểm và CNTT dự kiến sẽ dẫn đến chênh lệch âm 0,15 đô la cho mỗi cổ phiếu.
- Xếp hạng tín nhiệm vững chắc đã được S&P tái khẳng định trong tháng 8.
- Nhu cầu trung tâm dữ liệu ở Michigan vẫn mạnh mẽ, với các cấu trúc thuế quan mới đang được phát triển.
Triển vọng công ty
- CMS Energy có vị trí tốt để đạt được các mục tiêu tài chính của mình, nhấn mạnh độ tin cậy của khách hàng và tăng trưởng kinh tế ở Michigan.
- Công ty dự kiến nộp kế hoạch năng lượng tái tạo trước ngày 15/11 để đáp ứng các tiêu chuẩn của nhà nước.
- Các giám đốc điều hành dự đoán tăng trưởng EPS từ 6% đến 8%, với triển vọng tích cực được hỗ trợ bởi kết quả thị trường năng lượng và công suất mạnh mẽ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Một phương sai âm từ 0,25 đô la đến 0,31 đô la mỗi cổ phiếu được dự kiến trong phần còn lại của năm do chi phí tăng.
- Chi phí bảo hiểm và CNTT đang có xu hướng cao hơn ngân sách, thúc đẩy điều chỉnh kỳ vọng tài trợ cho năm 2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đã vượt kỳ vọng tăng trưởng và đảm bảo các hợp đồng song phương.
- Dự kiến sẽ có sự thay đổi về giá hợp đồng công suất từ 3 - 3,50 USD lên 5 - 6 USD/kilowatt tháng do nhu cầu tăng và nguồn cung giảm.
- Các khoản tín dụng thuế từ Đạo luật Giảm lạm phát đã đóng góp khoảng 90 triệu đô la trong việc xử lý tài sản trong năm nay, vượt quá mong đợi.
Bỏ lỡ
- Dự kiến 0,15 đô la cho mỗi cổ phiếu chênh lệch âm do chi phí bảo hiểm và CNTT tăng trong thời gian còn lại của năm.
- Một số loại chi phí đang chạy cao hơn dự toán, dẫn đến việc phân bổ lại các quỹ dự phòng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Cơ sở hạ tầng được đưa ra để hỗ trợ nhu cầu trung tâm dữ liệu ngày càng tăng ở Michigan.
- Kế hoạch năng lượng tái tạo sắp tới sẽ được xây dựng dựa trên Kế hoạch tài nguyên tích hợp năm 2021, hướng tới 8 gigawatt năng lượng mặt trời.
- Công ty đang chuẩn bị cho một sự gia tăng đáng kể trong chi tiêu vốn, dự kiến 17 tỷ đô la trong 5 năm.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập của CMS Energy đã vẽ nên bức tranh về một công ty có nền tảng tài chính vững mạnh và định hướng chiến lược rõ ràng. Mặc dù có những thách thức phía trước, đặc biệt là trong việc quản lý chi phí hoạt động gia tăng, cam kết của công ty đối với năng lượng tái tạo và đầu tư cơ sở hạ tầng, kết hợp với kết quả pháp lý thuận lợi, định vị nó để tiếp tục tăng trưởng. Các bản cập nhật chi tiết về các sáng kiến năng lượng tái tạo và chiến lược quản lý chi phí của công ty dự kiến sẽ được cung cấp trong cuộc gọi quý IV sắp tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ và triển vọng tích cực của CMS Energy được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 20,87 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tiện ích.
Một trong những lời khuyên đáng chú ý nhất của InvestingPro là CMS Energy đã tăng cổ tức trong 18 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông phù hợp với sức mạnh tài chính được báo cáo của công ty. Điều này đặc biệt phù hợp với kết quả hoạt động quý 3 năm 2024 mạnh mẽ của công ty và hướng dẫn EPS tích cực cho năm 2024 và 2025.
Hệ số P/E của công ty là 21,47 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 25,07 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của CMS Energy, có thể do hiệu suất và triển vọng tăng trưởng nhất quán của nó. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một Mẹo InvestingPro khác chỉ ra rằng CMS Energy đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,72.
Doanh thu của CMS Energy trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 7,406 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp là 41,18%. Những con số này nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc tạo ra doanh thu đáng kể và duy trì tỷ suất lợi nhuận lành mạnh, điều này rất quan trọng để duy trì tăng trưởng cổ tức và tài trợ cho kế hoạch chi tiêu vốn đầy tham vọng trị giá 17 tỷ đô la trong năm năm tới.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung ngoài những gì được đề cập ở đây. Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích toàn diện hơn về CMS Energy có thể khám phá đầy đủ các Mẹo InvestingPro có sẵn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.