Cuộc gọi thu nhập: Cisco báo cáo hiệu suất quý 3 vững chắc, tăng trưởng mắt với Splunk

Cisco Systems, Inc. (CSCO) đã mang lại hiệu suất mạnh mẽ trong quý III của năm tài chính 2024, với doanh thu hữu cơ đạt mức cao hơn và đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ vượt qua kỳ vọng biên lợi nhuận gộp. Sự thay đổi chiến lược của công ty đối với mô hình dựa trên đăng ký hiện chiếm hơn một nửa tổng doanh thu của công ty.

Việc mua lại Splunk, Inc. gần đây đã góp phần đáng kể vào sự thay đổi này, thêm hơn 4 tỷ đô la doanh thu định kỳ hàng năm. Cisco cũng công bố giới thiệu Cisco Hypershield, một giải pháp bảo mật sáng tạo được hỗ trợ bởi AI và báo cáo sự tăng trưởng trong danh mục đầu tư bảo mật và khả năng quan sát của nó. Các cổ đông đã thấy lợi nhuận 2,9 tỷ đô la thông qua việc mua lại cổ phiếu và cổ tức trong quý, với lợi nhuận tích lũy là 8,5 tỷ đô la từ đầu năm đến nay. Cisco dự kiến sẽ hoàn thành việc triển khai sản phẩm của khách hàng vào cuối năm tài chính.

Những điểm chính

• Tổng doanh thu quý 3 của Cisco là 12,7 tỷ USD, giảm 13% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh thu mạng của công ty giảm 27%, trong khi doanh thu bảo mật tăng 3%.
• Doanh thu thuê bao tăng 12%, chiếm 54% tổng doanh thu.
• Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) đạt 29,2 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 22%.
• Việc mua lại Splunk của Cisco dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong năm tài chính '25, với thỏa thuận trở thành EPS không tích lũy GAAP trong tài khóa '26.

Triển vọng công ty

• Doanh thu quý 4 dự kiến từ 13,4 tỷ USD đến 13,6 tỷ USD.
• Doanh thu năm tài chính '24 dự kiến sẽ dao động từ 53.6 tỷ đô la đến 53.8 tỷ đô la.
• Tăng trưởng doanh thu từ thấp đến trung bình một con số được dự đoán cho năm tài chính '25.
• Hướng dẫn chính thức cho năm tài chính '25 sẽ được cung cấp vào tháng Tám trong cuộc gọi quý 4, với triển vọng chi tiết dự kiến tại Ngày Nhà đầu tư vào tháng Sáu.

Điểm nổi bật của Bearish

• Tổng doanh thu của Cisco có sự sụt giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh thu mạng giảm đáng kể.
• Công ty đang giải quyết cơn gió ngược tồn đọng từ lượng hàng tồn kho dư thừa được vận chuyển trong quý 1.

Điểm nổi bật của Bullish

• Doanh thu bảo mật tăng, được thúc đẩy bởi các dịch vụ SASE và Zero Trust.
• Danh mục đầu tư quan sát tăng 14%.
• Việc mua lại Splunk định vị Cisco là một trong những công ty phần mềm lớn nhất trên toàn cầu.
• Sự ra đời của Cisco Hypershield dự kiến sẽ tăng cường các dịch vụ bảo mật của công ty.

Bỏ lỡ

• Mặc dù hoạt động tổng thể mạnh mẽ, doanh thu của Cisco phải đối mặt với sự suy giảm so với cùng kỳ năm ngoái.
• Lĩnh vực mạng hoạt động kém hiệu quả, với sự sụt giảm đáng kể về doanh thu.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Chuck Robbins đã thảo luận về đường ống AI trị giá 1 tỷ đô la, tập trung vào không gian siêu quy mô và các trường hợp doanh nghiệp mới nổi.
• Việc tích hợp Cisco và Splunk đang tiến triển, với thông báo đầu tiên được đưa ra tại RSA.
• Giám đốc tài chính Scott Herren đã vạch ra các khoản đầu tư năm tài chính '25, nhằm mục đích tích hợp, hỗ trợ kênh và đào tạo đội ngũ bán hàng để đạt được sự cộng hưởng doanh thu.
• Cisco đã huy động được 13,5 tỷ đô la nợ có kỳ hạn cho việc mua lại Splunk, chuyển sang vị thế nợ ròng nhưng vẫn duy trì các ưu tiên sử dụng tiền mặt tương tự.

Cuộc gọi thu nhập quý III của Cisco đã vẽ ra một bức tranh về một công ty đang chuyển đổi, tận dụng các thương vụ mua lại và đổi mới để định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai. Với cơ sở đăng ký vững chắc và các khoản đầu tư chiến lược vào AI và an ninh mạng, Cisco đặt mục tiêu điều hướng những cơn gió ngược kinh tế hiện tại và nổi lên mạnh mẽ hơn trong những năm tài chính tới. Ban lãnh đạo của công ty vẫn lạc quan, với kế hoạch cung cấp triển vọng tài chính chi tiết hơn trong Ngày Nhà đầu tư sắp tới và cuộc gọi thu nhập quý 4.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Cisco Systems, Inc. (CSCO) đã chứng minh một xương sống tài chính mạnh mẽ và cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty nắm giữ vốn hóa thị trường là 201,12 tỷ USD tính đến quý II/2024. Nó đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 15, điều chỉnh thành 14,3 khi xem xét mười hai tháng qua kể từ quý 2 năm 2024. Tỷ lệ P/E tương đối thấp này, đặc biệt liên quan đến tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy cổ phiếu của Cisco có thể bị định giá thấp (Mẹo InvestingPro: Cisco đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn).

Hơn nữa, sự cống hiến của công ty trong việc tăng giá trị cổ đông được thể hiện rõ qua lịch sử cổ tức. Cisco đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, cho thấy sự trở lại đáng tin cậy cho các nhà đầu tư trong bối cảnh các chiến lược kinh doanh chuyển đổi của mình (Mẹo đầu tư: Cisco đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp).

Sản phẩm InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và phân tích bổ sung cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất của Cisco. Với tổng cộng 10 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Cisco, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về vị thế thị trường và sức khỏe tài chính của công ty. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để phân tích và mẹo chuyên sâu hơn.

Cam kết của Cisco đối với cổ tức và các chỉ số định giá thuận lợi, kết hợp với các sáng kiến chiến lược về an ninh mạng và AI, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng và ổn định bền vững của công ty trong lĩnh vực công nghệ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.