Centene Corporation (mã: CNC), nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe hàng đầu, đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ vào ngày 30 tháng 10 năm 2024, với thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,62 đô la, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Giám đốc điều hành Sarah London và Giám đốc tài chính Drew Asher đã dẫn đầu cuộc gọi thu nhập, nơi họ tái khẳng định hướng dẫn EPS pha loãng cả năm 2024 của công ty là hơn 6,80 đô la. Các phân khúc Medicaid và Marketplace của công ty cho thấy hiệu suất mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược, bao gồm cả việc sử dụng AI để tăng cường quản lý hợp đồng nhà cung cấp, được nhấn mạnh là động lực chính của hiệu quả hoạt động.
Những điểm chính
- EPS pha loãng đã điều chỉnh của Centene trong quý 3 là 1,62 đô la, đánh bại kỳ vọng.
- Hướng dẫn EPS pha loãng điều chỉnh cả năm 2024 được tái khẳng định ở mức trên 6,80 đô la.
- 13 triệu thành viên Medicaid được cải thiện hiệu suất; Hơn 30% số thành viên bị loại đã quay trở lại.
- Tái cơ cấu dịch vụ Medicare Advantage; Doanh thu năm 2025 dự kiến từ 14 tỷ USD đến 16 tỷ USD.
- Kinh doanh thị trường phục vụ 4,5 triệu thành viên với biên lợi nhuận trước thuế dự kiến từ 5% đến 7,5%.
- Ngày Nhà đầu tư dự kiến diễn ra vào ngày 12 tháng 12 năm 2024, để thảo luận về triển vọng của công ty và các kịch bản tiềm năng sau bầu cử.
Triển vọng công ty
- Centene dự kiến tỷ lệ điều chỉnh tổng hợp từ 4,5% đến 5% cho nửa cuối năm 2024.
- Công ty dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh Phần D do những thay đổi chính sách gần đây.
- Phí bảo hiểm cả năm và doanh thu dịch vụ tăng 2 tỷ USD.
- Centene vẫn có vị trí tốt để điều hướng các kịch bản tiềm năng sau bầu cử.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lo ngại về áp lực Tỷ lệ lợi ích sức khỏe (HBR) tăng cao do sự chậm trễ trong việc trả lại thành viên.
- Dự kiến tăng theo mùa trong các mảng Medicare và thương mại HBR trong quý 4.
Điểm nổi bật của Bullish
- Động lực tích cực trong các cuộc thảo luận về tỷ lệ Medicaid và điều chỉnh thị lực giữa chu kỳ.
- Kỳ vọng cải thiện HBR của Medicaid để phục vụ như một cơn gió xuôi cho năm 2025.
- Dự kiến tăng trưởng EPS điều chỉnh cho năm 2025 do khả năng cập nhật lãi suất liên tục.
Bỏ lỡ
- Không có chi tiết cụ thể về lợi ích có thể định lượng được từ các sáng kiến AI.
- Chi tiêu G&A dự kiến tăng trong quý 4 do hoạt động bán hàng theo mùa.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban quản lý đã giải quyết tác động của thuốc GLP-1 đối với danh mục thuốc của tiểu bang và các cuộc thảo luận về tỷ lệ.
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về sự tăng trưởng của Medicaid trên mỗi thành viên mỗi tháng (PMPM) do các khoản thanh toán do nhà nước chỉ đạo và điều chỉnh tỷ lệ.
- Chiến lược của Centene để đạt được tỷ suất lợi nhuận mục tiêu từ 5% đến 7,5% đã được tái khẳng định.
Kết quả kinh doanh quý III của Centene cho thấy một quỹ đạo mạnh mẽ của công ty với phân khúc Medicaid phục vụ khoảng 13 triệu thành viên và hoạt động kinh doanh Marketplace tiếp tục phát triển, phục vụ 4,5 triệu thành viên. Các sáng kiến chiến lược của công ty và tập trung vào hiệu quả hoạt động, đặc biệt là tích hợp AI, dự kiến sẽ góp phần vào thành công liên tục. Cam kết của Centene về phạm vi bảo hiểm và khả năng chi trả trên các dòng sản phẩm của mình vẫn là ưu tiên hàng đầu, vì nó chuẩn bị điều hướng các kịch bản tiềm năng sau bầu cử và cung cấp thông tin cập nhật về tiến trình của nó trong Ngày Nhà đầu tư sắp tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả quý III mạnh mẽ và triển vọng tích cực của Centene Corporation được phản ánh trong một số chỉ số chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 33,88 tỷ đô la, nhấn mạnh vị trí của nó như là một công ty lớn trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip nhấn mạnh Centene là "người chơi nổi bật trong ngành Nhà cung cấp & Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe".
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với doanh thu 144.06 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy mức tăng trưởng 4.32%. Sự tăng trưởng này phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ được báo cáo của Centene trong các phân khúc Medicaid và Marketplace. Ngoài ra, tỷ lệ P/E điều chỉnh là 10,63 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư khi xem xét hướng dẫn EPS pha loãng cả năm 2024 được xác nhận lại của công ty là hơn 6,80 đô la.
Một mẹo của InvestingPro lưu ý rằng ban lãnh đạo đã "tích cực mua lại cổ phiếu", điều này thường báo hiệu niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty và phù hợp với triển vọng tích cực được trình bày trong cuộc gọi thu nhập. Chiến lược này có thể góp phần vào "lợi suất cổ đông cao" được đề cập trong một Mẹo InvestingPro khác.
Điều đáng chú ý là Centene hoạt động với mức nợ vừa phải, như được chỉ ra bởi Mẹo InvestingPro. Điều này có thể cung cấp cho công ty sự linh hoạt về tài chính để theo đuổi các cơ hội tăng trưởng hoặc điều hướng những thách thức tiềm ẩn trong bối cảnh chăm sóc sức khỏe.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 11 Mẹo InvestingPro dành cho Centene Corporation, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.