Trong quý đầu tiên của năm 2024, Capital One Financial Corp. (COF) đã báo cáo lợi nhuận 1,3 tỷ USD, tương đương 3,13 USD cho mỗi cổ phiếu phổ thông pha loãng. Cuộc gọi thu nhập nhấn mạnh sự kết hợp của những thách thức và cơ hội tăng trưởng, bao gồm doanh thu giảm nhẹ và khoản tích lũy bổ sung 42 triệu đô la cho đánh giá của FDIC.
Bất chấp những thách thức này, công ty đã chứng kiến lợi nhuận trước dự phòng tăng 13% so với quý trước. Hơn nữa, Capital One đã công bố ý định mua lại Discover, nhằm tạo ra một nền tảng thanh toán toàn cầu và ngân hàng tiêu dùng mạnh mẽ.
Những điểm chính
- Thu nhập quý 1 của Capital One là 1,3 tỷ đô la, tương đương 3,13 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông pha loãng.
- Công ty đã báo cáo khoản tích lũy bổ sung 42 triệu đô la cho đánh giá đặc biệt của FDIC.
- Cho vay để đầu tư giảm 2%, tiền gửi tăng 1%.
- Doanh thu giảm 1%, do thu nhập ngoài lãi giảm, trong khi chi phí ngoài lãi điều chỉnh giảm 6%.
- Dự phòng tổn thất tín dụng là 2,7 tỷ USD, giảm 174 triệu USD so với quý trước.
- Tổng dự trữ thanh khoản đạt 127 tỷ USD, với vị thế tiền mặt khoảng 51 tỷ USD.
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 của Capital One cải thiện lên 13,1%.
- Công ty đang trong quá trình mua lại Discover để tạo ra một nền tảng thanh toán và ngân hàng tiêu dùng quan trọng.
Triển vọng công ty
- Capital One đặt mục tiêu tích hợp Discover vào hoạt động của mình, hy vọng sẽ thúc đẩy cạnh tranh và mang lại lợi ích cho người tiêu dùng và người bán.
- Công ty lạc quan về cơ hội tăng trưởng trên tất cả các bộ phận của kinh doanh thẻ, bao gồm cả danh thiếp Venture X.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu giảm nhẹ 1% do thu nhập ngoài lãi giảm.
- Trong lĩnh vực Ngân hàng thương mại, cho vay cuối kỳ và cho vay bình quân giảm 1%, tiền gửi cũng giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Lợi nhuận trước dự phòng tăng 13% so với quý trước.
- Hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng cho thấy xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ hàng đầu, với mức tăng trưởng khối lượng mua hàng tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Nguồn gốc ô tô trong kinh doanh Ngân hàng bán lẻ tăng 21% và tiền gửi tiêu dùng tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Bỏ lỡ
- Biên lãi thuần giảm nhẹ 4 điểm cơ bản so với quý trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Richard Fairbank đã đề cập đến bản chất cạnh tranh của thị trường thẻ tín dụng và chiến lược của công ty để dựa vào phổ tín dụng.
- Giám đốc tài chính Andrew Young đã thảo luận về tỷ lệ CET1 và kế hoạch mua lại cổ phần, cho thấy công ty sẽ tiếp tục mua cổ phiếu ngoài thời gian mất điện.
- Công ty đã chuẩn bị cho tác động của quy tắc phí trễ hạn và hy vọng bất kỳ ảnh hưởng nào đến lãi và lỗ sẽ được giải quyết trong vòng một vài năm.
Trong cuộc gọi thu nhập, Giám đốc điều hành Richard Fairbank và Giám đốc tài chính Andrew Young đã trình bày chi tiết về hiệu suất và các động thái chiến lược của Capital One, bao gồm cả việc mua lại Discover, hiện đang được xem xét theo quy định. Fairbank trấn an rằng thị trường thẻ tín dụng vẫn có tính cạnh tranh cao, cung cấp nhiều lựa chọn cho người tiêu dùng. Hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng của công ty đang có sự tăng trưởng vững chắc và Capital One đang đầu tư vào các sản phẩm như danh thiếp Venture X để chiếm lĩnh vị trí hàng đầu của thị trường.
Fairbank cũng lưu ý rằng trong khi các khoản phí dự kiến sẽ cao hơn trong thời gian tới, công ty không cung cấp hướng dẫn cả năm về chúng. Tác động của việc hoàn thuế thấp hơn đối với số lượng tính phí đã được thừa nhận và công ty đang theo dõi tình hình chặt chẽ. Young đã thảo luận về chiến lược hoàn vốn, nói rằng Capital One đang đệ trình một kế hoạch vốn mới và sẽ có công suất không giới hạn sau khi được phê duyệt.
Hiệu suất tín dụng và chiến lược khởi tạo của Capital One vẫn mạnh mẽ, và công ty đang dựa vào phổ tín dụng. Thỏa thuận Discover gần đây đã không thay đổi chiến lược khởi tạo của họ. Việc ra mắt danh thiếp Venture X đã thành công và Capital One tiếp tục đầu tư vào chương trình danh thiếp nhỏ của họ, nhằm mục đích giành chiến thắng trên đỉnh thị trường.
Nhìn chung, kết quả kinh doanh quý đầu tiên của Capital One phản ánh sự cân bằng giữa những cơn gió ngược và cơ hội tăng trưởng, với các sáng kiến chiến lược như mua lại Discover đã sẵn sàng định hình tương lai của công ty trong bối cảnh ngân hàng tiêu dùng và thanh toán.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Capital One Financial Corp. (COF) đã cho thấy một hiệu suất năng động trong năm qua, với những điểm mạnh đáng chú ý và một số lĩnh vực để nhà đầu tư xem xét. Dưới đây là một vài thông tin chi tiết dựa trên dữ liệu và phân tích mới nhất từ InvestingPro:
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh rằng Capital One có vốn hóa thị trường là 55,6 tỷ đô la và tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P / E) là 11,36, phù hợp với mức trung bình của ngành, cho thấy công ty được định giá khá cao về thu nhập.
Cổ phiếu của công ty đã trải qua một đợt tăng giá lớn trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận 6 tháng là 51,12%, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của Capital One ở mức 1,64%, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông, đã duy trì chi trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp.
Hai mẹo InvestingPro liên quan đến tình hình hiện tại của Capital One bao gồm vị trí của công ty như một công ty nổi bật trong ngành Tài chính tiêu dùng và thực tế là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, được hỗ trợ bởi lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua. Những hiểu biết này cho thấy rằng mặc dù các nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập, vị trí thị trường và lợi nhuận lịch sử của Capital One có thể cung cấp nền tảng cho hiệu suất trong tương lai.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Capital One và hiểu rõ hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung. Hiện tại, có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Capital One, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/COF. Để nâng cao trải nghiệm nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.