Black Stone Minerals, L.P. (NYSE: BSM) đã báo cáo kết quả tài chính quý IV và cuối năm mạnh mẽ, với EBITDA đã điều chỉnh đạt 125.5 triệu đô la trong quý và tổng cộng 474.7 triệu đô la cho năm 2023.
Khối lượng sản xuất của công ty vượt quá mong đợi và bất chấp biến động của giá khí đốt tự nhiên, Black Stone vẫn duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc. Trong tương lai, công ty đã vạch ra một chiến lược tăng trưởng bao gồm các thương vụ mua lại có mục tiêu và tiềm năng tăng sản lượng cho năm 2024.
Những điểm chính
- EBITDA điều chỉnh cho quý 4 đứng ở mức 125,5 triệu đô la, với tổng số 474,7 triệu đô la trong năm.
- Sản lượng sản xuất quý 4 đạt 41.400 BOE/ngày, vượt cả kế hoạch.
- Bất chấp những thách thức về giá khí đốt tự nhiên, công ty vẫn duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ.
- Việc mua lại khoáng sản và tiền bản quyền có mục tiêu được đặt ra là 15 triệu đô la vào năm 2023.
- Công ty có kế hoạch tăng nhẹ sản lượng cho năm 2024.
- Black Stone sẵn sàng giảm phân phối để bảo vệ sức khỏe tài chính nếu cần thiết.
- Công ty vẫn lạc quan về triển vọng khí đốt tự nhiên dài hạn và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược.
Triển vọng công ty
- Black Stone dự đoán mức sản xuất sẽ tăng nhẹ vào năm 2024.
- Công ty cam kết thực hiện các sáng kiến chiến lược cho sự tăng trưởng trong tương lai, bao gồm cả việc mua lại.
- Họ nhằm mục đích tăng cường sản xuất bằng cách mua các tài sản không được định giá quá cao.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty thừa nhận tiềm năng cần phải giảm phân phối để duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ.
- Những thách thức về giá khí đốt tự nhiên có thể ảnh hưởng đến hoạt động tài chính.
Điểm nổi bật của Bullish
- Triển vọng dài hạn đối với khí đốt tự nhiên vẫn tích cực.
- Công ty đang xem xét mua lại đơn vị để tăng thêm giá trị cổ đông.
- Aethon DUCs (giếng khoan nhưng chưa hoàn thành) dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong suốt cả năm.
Bỏ lỡ
- 15 triệu đô la trong các thương vụ mua lại có mục tiêu cho năm 2023 không được coi là đáng kể đối với quy mô của công ty.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Black Stone dự định mở rộng mua lại gấp mười lần.
- Họ đang tìm kiếm các vụ mua lại bên ngoài các khu vực đắt đỏ như Permian.
- Tác động của việc hợp nhất E&P đối với hoạt động kinh doanh của họ dự kiến sẽ ở mức trung lập.
- Việc hợp nhất khoáng sản còn hạn chế và dự kiến sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến công ty.
- Công ty đang theo dõi chặt chẽ sự phát triển của ngành và hiệu quả tiềm năng trong các lĩnh vực như khu vực Haynesville.
Black Stone Minerals đã chứng minh khả năng phục hồi và hoạch định chiến lược khi đối mặt với những thách thức của thị trường. Với sự tập trung rõ ràng vào tăng trưởng và sức khỏe tài chính, công ty đang định vị mình để tận dụng các cơ hội trong bối cảnh năng lượng đang phát triển. Khi lĩnh vực khí đốt tự nhiên tiếp tục biến động, cách tiếp cận của Black Stone đối với việc mua lại và tăng cường sản xuất có thể chứng minh vai trò then chốt trong việc duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ của mình. Các nhà đầu tư và các nhà phân tích cũng sẽ theo dõi chặt chẽ trong 90 ngày tới cho đến khi thu nhập tiếp theo của công ty kêu gọi hiểu rõ hơn về tiến trình và điều chỉnh động lực thị trường đang thay đổi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Black Stone Minerals, L.P. (NYSE: BSM) đã cho thấy hiệu quả tài chính đáng khen ngợi trong năm ngoái, điều này được phản ánh qua tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng và tăng trưởng cổ tức ổn định. Dưới đây là một số thông tin chi tiết từ InvestingPro có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của BSM:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 3,13 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể trên thị trường.
- Với hệ số P/E là 8,09 và hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng cuối năm tính đến quý 3/2023 ở mức 7,17, BSM giao dịch ở mức định giá hợp lý so với lợi nhuận.
- Biên lợi nhuận gộp trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 là 87,66%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của công ty ngay cả trong một thị trường đầy thách thức.
Mẹo InvestingPro:
BSM nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một chỉ số mạnh mẽ về sự ổn định tài chính và có thể cung cấp khả năng phục hồi trước sự biến động của thị trường.
- Công ty đã tăng cổ tức 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức 10 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên InvestingPro, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/BSM. Những lời khuyên này cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện hơn về các số liệu tài chính và triển vọng thị trường của Black Stone Minerals. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa những hiểu biết có giá trị có thể thông báo cho quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.