Selective Insurance Group, Incorporated (NASDAQ: SIGI) đã thực hiện cuộc gọi thu nhập quý III vào ngày 31 tháng 10 năm 2024, báo cáo thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu là 1.40 đô la và lợi nhuận hoạt động trên vốn chủ sở hữu là 12.1%. Bất chấp những con số vững chắc này, công ty đã phải đối mặt với những khoản lỗ thảm họa đáng kể ảnh hưởng đến tỷ lệ kết hợp của nó, kết thúc quý ở mức 99,5%.
Hướng dẫn cả năm dự đoán lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao một con số, dưới mức mục tiêu 12%, do tổn thất thảm họa bất ngờ và các hành động dự phòng trước đó.
Những điểm chính
- Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc báo cáo lợi nhuận hoạt động trên vốn chủ sở hữu là 12,1% và thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu là 1,40 đô la trong quý 3.
- Tỷ suất lợi nhuận hoạt động từ đầu năm đến nay của công ty ở mức 4,8%, với hướng dẫn cả năm cho thấy ROE một chữ số cao.
- Thiệt hại do thảm họa, bao gồm cả cơn bão Helene, đã dẫn đến tỷ lệ kết hợp 99,5% trong quý.
- Các dòng thương mại tiêu chuẩn có giá gia hạn tăng 9,1% và phân khúc dòng thừa và thặng dư tăng 28% trong phí bảo hiểm ròng được viết.
- Các dòng cá nhân giảm 2% phí bảo hiểm ròng được viết, nhưng tăng 22,8% trong giá thuần túy gia hạn.
- Vị thế vốn mạnh mẽ với vốn chủ sở hữu GAAP ở mức 3,2 tỷ đô la và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tăng 7%.
- Mua lại cổ phiếu và tăng 9% cổ tức hàng quý lên 0,38 đô la mỗi cổ phiếu đã được công bố.
Triển vọng công ty
- Hướng dẫn cả năm được điều chỉnh để phản ánh mức tăng 1,5 điểm trong tỷ lệ tổn thất năm hiện tại, với tỷ lệ kết hợp GAAP dự kiến là 102,5% cho năm 2024.
- Công ty vẫn cam kết tạo ra giá trị lâu dài, duy trì vị thế vốn mạnh mẽ và tập trung vào lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thiệt hại thảm họa tăng cao đã ảnh hưởng đến tỷ lệ kết hợp, với thiệt hại đáng kể từ cơn bão Helene.
- Hướng dẫn cả năm thấp hơn mục tiêu ROE 12% do các hành động dự phòng trước đó và tổn thất thảm họa bất ngờ.
- Các dòng cá nhân giảm 2% phí bảo hiểm ròng, cho thấy sự tập trung vào lợi nhuận hơn là tăng trưởng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tỷ lệ kết hợp cơ bản được cải thiện đáng kể, cho thấy tiến độ hướng tới mục tiêu lợi nhuận.
- Mở rộng sang ba tiểu bang nữa trong các dòng thương mại tiêu chuẩn.
- Hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc dòng thừa và dư, với tỷ lệ kết hợp là 83,2%.
Bỏ lỡ
- Công ty đã không đạt được mục tiêu tỷ lệ kết hợp là 95%, chủ yếu là do tổn thất thảm họa.
- Hướng dẫn cả năm cập nhật cho thấy tỷ lệ kết hợp vượt quá mốc 100%, cho thấy hiệu suất kém.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Marchioni đã thảo luận về những thách thức về quyền tài phán và tác động của lạm phát xã hội đối với mức độ nghiêm trọng của yêu cầu bồi thường.
- Công ty đang tinh chỉnh quy trình dự trữ của mình để quản lý tốt hơn các chiến lược dự trữ ô tô thương mại.
- Một sự thay đổi đối với bảo hiểm nhà đang được xem xét do phí bảo hiểm trung bình cao hơn và ít cạnh tranh hơn trong thị trường giàu có đại chúng.
- Các chỉ dẫn tỷ lệ đang được cập nhật trên cơ sở từng tiểu bang để đạt được các tỷ lệ kết hợp mục tiêu.
Cuộc gọi thu nhập quý 3 của Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc cho thấy một hiệu suất hỗn hợp với việc tăng giá mạnh mẽ và tăng trưởng vững chắc ở một số phân khúc nhất định nhưng bị thách thức bởi tổn thất thảm họa cao và tỷ lệ kết hợp vượt quá mục tiêu. Công ty vẫn tập trung vào việc đạt được lợi nhuận và duy trì vị thế vốn mạnh mẽ trong khi điều hướng động lực thị trường và tinh chỉnh các chiến lược dự trữ của mình. Với một CFO mới ở vị trí lãnh đạo, Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc đã sẵn sàng giải quyết những thách thức này khi tiến lên phía trước.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc (NASDAQ: SIGI) có thể được làm sáng tỏ hơn nữa bởi các số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong cuộc gọi thu nhập, sức khỏe tài chính của công ty cho thấy một số chỉ số tích cực.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Selective Insurance Group tự hào có vốn hóa thị trường là 5,73 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành bảo hiểm. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 4.55 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 17.11% so với cùng kỳ. Sự tăng trưởng này phù hợp với báo cáo mở rộng của công ty trong các dòng thương mại tiêu chuẩn và hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc dòng dư thừa và dư thừa.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc đã duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp ấn tượng, thể hiện cam kết lâu dài đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt có liên quan đến thông báo gần đây của công ty về việc tăng 9% cổ tức hàng quý. Ngoài ra, công ty đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với dữ liệu InvestingPro xác nhận tổng lợi nhuận giá 16,62% trong giai đoạn này. Động lực tích cực này có thể là dấu hiệu cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng của công ty trong việc điều hướng những thách thức được nêu trong cuộc gọi thu nhập.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Nhóm bảo hiểm chọn lọc, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Trong khi công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược như tổn thất thảm họa tăng cao và tỷ lệ kết hợp trên mục tiêu, những hiểu biết sâu sắc về InvestingPro này cho thấy Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc duy trì nền tảng vững chắc để tạo ra giá trị dài hạn, như được nhấn mạnh trong triển vọng của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.