Black Stone Minerals, L.P. (NYSE: BSM) đã báo cáo thu nhập quý III năm 2024, duy trì phân phối ổn định mặc dù sản lượng giảm do biến động thị trường khí đốt tự nhiên. Thu nhập ròng của công ty đứng ở mức 92,7 triệu đô la, với EBITDA điều chỉnh ở mức 86,4 triệu đô la. Black Stone Minerals tiếp tục chiến lược mua lại khoáng sản, thêm 15 triệu đô la tài sản trong quý và có kế hoạch theo đuổi nhiều cơ hội tích lũy hơn. Cuộc gọi thu nhập cũng nhấn mạnh sự phát triển giếng thành công ở Đông Texas và Louisiana, với kỳ vọng về hoạt động và phát triển hơn nữa ở các khu vực này.
Những điểm chính
- Black Stone Minerals duy trì phân phối hàng quý ở mức 0,375 đô la mỗi đơn vị mặc dù sản lượng giảm.
- Thu nhập ròng quý 3 là 92,7 triệu USD; EBITDA điều chỉnh là 86,4 triệu USD.
- Công ty đã bổ sung 15 triệu đô la khoáng sản và tài sản bản quyền trong quý.
- Phát triển giếng thành công ở Đông Texas và Louisiana với tốc độ sản xuất ban đầu lên đến 25 triệu feet khối mỗi ngày.
- Cơ sở tín dụng của công ty đã được xác nhận lại ở mức 580 triệu đô la, không có khoản vay chưa thanh toán trên khẩu súng lục ổ quay.
Triển vọng công ty
- Black Stone Minerals vẫn tự tin vào vị thế diện tích của mình và tập trung vào việc tăng cường các cơ hội phát triển thông qua việc mua lại có mục tiêu.
- Công ty đã mua lại khoảng 80 triệu USD khoáng sản và lãi bản quyền kể từ quý 4/2023.
- Kế hoạch tiếp tục theo đuổi các cơ hội tích lũy để thúc đẩy giá trị cổ đông dài hạn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sản lượng sản xuất giảm so với quý trước do biến động thị trường khí đốt tự nhiên.
Điểm nổi bật của Bullish
- Black Stone Minerals duy trì phân phối, phản ánh niềm tin vào sức mạnh tài chính và triển vọng trong tương lai.
- Công ty có bảng cân đối kế toán vững chắc và thanh khoản dồi dào, cung cấp sự linh hoạt trong chu kỳ thị trường năng động.
- Hơn 60% khối lượng khí đốt và dầu dự kiến được bảo hiểm rủi ro trong thời gian còn lại của năm 2024, cung cấp sự bảo vệ chống lại biến động giá trong ngắn hạn.
Bỏ lỡ
- Sản lượng khoáng sản và tiền bản quyền giảm nhẹ xuống còn 35.300 BOE mỗi ngày, với tổng sản lượng ở mức 37.400 BOE mỗi ngày.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Trả lời Timothy Rezvan từ KeyBanc Capital Markets, Taylor DeWalch đã thảo luận về hoạt động và quan hệ đối tác liên tục của công ty với Aethon và cam kết phát triển Shelby Trough.
- Nhịp độ mua lại của công ty ở khu vực Bờ Vịnh đã bị nghi ngờ, với DeWalch cho thấy một tốc độ thoải mái nhưng cởi mở để đánh giá các cơ hội trên cơ sở liên tục.
Thu nhập quý III của Black Stone Minerals phản ánh một công ty đang điều hướng những thách thức của thị trường khí đốt tự nhiên đầy biến động trong khi vẫn duy trì trọng tâm chiến lược vào tăng trưởng và phát triển. Tình hình tài chính mạnh mẽ và chiến lược phòng ngừa rủi ro chủ động của công ty đã cho phép nó duy trì phân phối và tiếp tục chương trình mua lại. Với sự phát triển đang diễn ra ở Đông Texas và Louisiana và cam kết hợp tác với các nhà khai thác để phát triển lâu dài, Black Stone Minerals nhằm mục đích nâng cao giá trị cổ đông và tận dụng những cải tiến dự kiến trong thị trường khí đốt tự nhiên.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của Black Stone Minerals (NYSE: BSM) phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Khả năng duy trì phân phối hàng quý của công ty ở mức 0,375 đô la mỗi đơn vị, bất chấp những thách thức về sản xuất, được phản ánh trong dữ liệu của InvestingPro, cho thấy tỷ suất cổ tức đáng kể là 10,06%. Lợi suất cao này được hỗ trợ bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng BSM "Trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông" và "Đã duy trì chi trả cổ tức trong 10 năm liên tiếp".
Sức mạnh tài chính của công ty được nhấn mạnh thêm bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng 85,23% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip nêu bật "Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của BSM. Lợi nhuận mạnh mẽ như vậy cung cấp cho công ty sự linh hoạt tài chính để theo đuổi chiến lược mua lại khoáng sản và duy trì phân phối ngay cả trong một thị trường khí đốt tự nhiên đầy biến động.
Bất chấp những thách thức về khối lượng sản xuất, tỷ lệ P/E của Black Stone Minerals là 9,14 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là xem xét các hoạt động phát triển liên tục của công ty và mua lại chiến lược.
InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của BSM. Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích toàn diện hơn có thể khám phá thêm 7 mẹo có sẵn trên InvestingPro, có thể cung cấp những quan điểm có giá trị về triển vọng tương lai và tiềm năng đầu tư của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.