Cuộc gọi thu nhập: Báo cáo thế chấp Cherry Hill hỗn hợp kết quả quý 1 năm 2024

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (NYSE: CHMI) đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2024 với thu nhập ròng GAAP là 0.32 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng. Mặc dù giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu phổ thông giảm nhẹ xuống còn 4,49 đô la, công ty đã tuyên bố và trả cổ tức trên cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi của mình.

Ban lãnh đạo đã thảo luận về vị trí chiến lược trong quyền phục vụ thế chấp (MSR) và chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp nhà ở (RMBS), và thành lập một Ủy ban đặc biệt để khám phá các lựa chọn thay thế chiến lược nhằm tối đa hóa giá trị cổ đông. Biến động lãi suất và tác động của nó đối với các khoản vay mua lại trong tương lai cũng được giải quyết, cùng với các hoạt động phòng ngừa rủi ro và chi phí hoạt động của công ty.

Những điểm chính

• Thu nhập ròng GAAP là 0,32 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng và thu nhập có sẵn để phân phối ở mức 4 triệu đô la hoặc 0,13 đô la mỗi cổ phiếu.
• Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu phổ thông giảm nhẹ xuống còn 4,49 đô la.
• Cổ tức kê khai, thanh toán đối với cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi.
• Ủy ban đặc biệt được thành lập để khám phá các lựa chọn thay thế chiến lược để nâng cao giá trị cổ đông.
• Ban lãnh đạo thảo luận đầu tư vào nhân dân tệ phiếu giảm giá cao hơn và nỗ lực ổn định hồ sơ vốn chủ sở hữu.
• Hoán đổi lãi suất, TBA và hợp đồng tương lai kho bạc được sử dụng để phòng ngừa rủi ro mà không áp dụng kế toán phòng hộ.
• Chi phí hoạt động trong quý là 3,6 triệu USD.
• Công ty đang mua cổ phiếu ưu đãi Series B dưới mệnh giá.

Triển vọng công ty

• Dự đoán thị trường đầu tư tiếp tục biến động và có kế hoạch chủ động quản lý danh mục đầu tư của mình.
• Tập trung vào Nhân dân tệ với hồ sơ lợi nhuận rủi ro hấp dẫn hơn so với MSR.
• Khối lượng thị trường vẫn mạnh và công ty có thể tăng đòn bẩy trong tương lai.

Điểm nổi bật của Bearish

• Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu phổ thông đã giảm nhẹ so với quý trước.
• Giá trị sổ sách ước tính trên mỗi cổ phiếu giảm khoảng 3%.

Điểm nổi bật của Bullish

• Sổ sách dịch vụ đang hoạt động tốt, và một sự gia tăng đáng kể về lãi suất thế chấp sẽ được yêu cầu để làm cho nó có thể tái cấp vốn.
• Công ty có vị trí chiến lược trong MSR và RMBS phiếu giảm giá cao hơn.

Bỏ lỡ

• Không áp dụng kế toán phòng hộ cho các công cụ phái sinh lãi suất, dẫn đến ghi nhận thay đổi giá trị hợp lý ước tính như một phần của lãi hoặc lỗ thuần.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Jay Lown nhấn mạnh chiến lược đòn bẩy của công ty, tập trung vào các nhóm và TBA cụ thể ở phía Nhân dân tệ.
• Ủy ban đặc biệt đang xem xét nhiều con đường, bao gồm cả nội bộ hóa, để tối đa hóa giá trị cổ đông.
• Xác nhận mua cổ phiếu ưu đãi Series B dưới mệnh giá.

Cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên năm 2024 của Cherry Hill Mortgage Investment Corporation đã tiết lộ một công ty điều hướng qua sự biến động của thị trường với trọng tâm chiến lược là Nhân dân tệ thay vì MSR và quản lý danh mục đầu tư chủ động. Trong khi phải đối mặt với những thách thức như tăng lãi suất và giảm nhẹ giá trị sổ sách, công ty vẫn cam kết mang lại giá trị cổ đông thông qua cổ tức và khám phá các lựa chọn thay thế chiến lược. Việc thành lập một Ủy ban đặc biệt cho thấy một cách tiếp cận hướng tới tương lai đối với các chiến lược đầu tư và quản trị doanh nghiệp. Khi thị trường tiếp tục biến động, Cherry Hill Mortgage Investment Corporation đặt mục tiêu thích ứng và tận dụng tài sản của mình để có hiệu suất tối ưu.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) gần đây đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024, nêu bật các khoản đầu tư chiến lược và cam kết về giá trị cổ đông thông qua cổ tức. Để hiểu thêm về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CHMI, hãy xem xét một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.

Dữ liệu InvestingPro cho thấy bối cảnh tài chính đầy thách thức đối với CHMI, với Tỷ lệ P / E âm -2,07, cho thấy công ty đã báo lỗ trong giai đoạn trước. Ngoài ra, công ty đã trải qua sự sụt giảm đáng kể về tăng trưởng doanh thu, với mức thay đổi -119,13% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Bất chấp những thách thức này, CHMI vẫn duy trì tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 16,9%, một minh chứng cho cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập ròng của CHMI sẽ tăng trong năm nay. Điều này có thể biểu thị một bước ngoặt cho công ty, cho thấy rằng các quyết định chiến lược của ban quản lý có thể bắt đầu mang lại kết quả. Một mẹo đáng chú ý khác của InvestingPro là CHMI đã duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp. Sự nhất quán trong việc trả lại vốn cho các cổ đông có thể là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các khoản đầu tư tạo thu nhập.

Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung cho CHMI, có thêm 7 mẹo có sẵn trên nền tảng InvestingPro . Để truy cập những thông tin chi tiết này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.