Tập đoàn tài chính Fulton (NASDAQ: FULT) đã báo cáo thu nhập hoạt động kỷ lục 0.50 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý III/2024, với thu nhập ròng hoạt động tăng lên 91.3 triệu đô la. Hoạt động của công ty được thúc đẩy bởi tăng trưởng cho vay và tiền gửi mạnh mẽ, đặc biệt là sau khi sáp nhập Ngân hàng Cộng hòa.
Những điểm chính:
- Thu nhập hoạt động kỷ lục là 0,50 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng
- Tổng tiền gửi tăng 745 triệu đô la hoặc 12% hàng năm
- Thu nhập lãi thuần tăng 16 triệu USD lên 258 triệu USD
- Doanh thu của Wealth Management đạt kỷ lục 21,6 triệu USD
- Công ty dự kiến tiết kiệm định kỳ hàng năm hơn 50 triệu đô la vào năm 2026 từ việc mua lại Republic
Triển vọng công ty
- Dự kiến tiết kiệm 40% chi phí từ việc mua lại Republic vào tháng 1 năm 2025
- Dự kiến thu nhập lãi ròng cho năm 2024 từ 925 triệu đô la đến 950 triệu đô la
- Dự kiến thu nhập ngoài lãi từ 240 triệu đô la đến 260 triệu đô la cho năm 2024
- Duy trì hướng dẫn thuế suất hiệu quả từ 16% đến 18%
- Dự báo chi phí hoạt động ổn định trong năm 2025, phù hợp với số liệu cuối năm 2024
Điểm nổi bật của Bearish
- Chi phí tổng tiền gửi tăng 10 điểm cơ bản lên 2,24%
- Dự kiến dòng tiền gửi của thành phố khoảng 300 triệu đô la trong quý 4
- Dự kiến dòng tiền gửi môi giới là 350 triệu đô la trong quý 4 và 300 triệu đô la trong quý tiếp theo
- Tăng trưởng cho vay dự kiến duy trì ở mức khiêm tốn ở mức thấp một con số do môi trường khách hàng thận trọng
Điểm nổi bật của Bullish
- Biên lãi thuần cải thiện 6 điểm cơ bản lên 3,49%
- Thu nhập ngoài lãi tăng lên 59,7 triệu USD
- Doanh thu của Wealth Management đạt kỷ lục 21,6 triệu USD
- Hợp nhất 16 trung tâm tài chính trong quá trình sáp nhập Cộng hòa, vượt dự toán ban đầu
- Triển khai bổ nhiệm lãnh đạo chủ chốt để tăng cường tập trung vào lĩnh vực ngân hàng thương mại, kinh doanh
Bỏ lỡ
- Chi phí ngoài lãi hoạt động tăng 1,3 triệu USD
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Beta tiền gửi dài hạn dự kiến khoảng 30%, với beta ngắn hạn gần 10%
- Beta cho vay dự kiến ở mức 50% đến 55% trong chu kỳ lãi suất giảm
- Không có kế hoạch mua lại ngay lập tức, tập trung vào việc tích hợp mua lại Cộng hòa
- Xem xét các cơ hội M&A cho năm 2024, nhắm mục tiêu các ngân hàng trong phạm vi 1 tỷ đến 5 tỷ USD
- Chương trình Fulton First đã phát sinh 24 triệu đô la chi phí, với 25 triệu đô la tiết kiệm dự kiến cho năm 2025
Tập đoàn Tài chính Fulton đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ, nêu bật sự hợp nhất thành công của Ngân hàng Cộng hòa và tác động tích cực đến hoạt động tài chính của ngân hàng. Thu nhập hoạt động kỷ lục của công ty là 0,50 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng và thu nhập ròng hoạt động tăng 91,3 triệu đô la chứng tỏ sự tăng trưởng vững chắc trong một môi trường kinh tế đầy thách thức.
Việc sáp nhập Ngân hàng Cộng hòa là động lực chính cho thành công gần đây của Fulton Financial, góp phần tăng trưởng tiền gửi đáng kể và hiệu quả hoạt động. Công ty đã hợp nhất 16 trung tâm tài chính như một phần của sự tích hợp này, vượt qua ước tính ban đầu. Fulton Financial dự kiến sẽ tiết kiệm được 40% chi phí từ việc mua lại Republic vào tháng 1 năm 2025, với khoản tiết kiệm định kỳ hàng năm dự kiến vượt quá 50 triệu đô la vào năm 2026.
Tăng trưởng tiền gửi đặc biệt mạnh mẽ, với tổng tiền gửi tăng 745 triệu đô la hoặc 12% hàng năm. Tuy nhiên, chi phí tổng tiền gửi tăng 10 điểm cơ bản lên 2,24%, phản ánh bối cảnh cạnh tranh trong việc thu hút và giữ chân tiền gửi. Tăng trưởng cho vay khiêm tốn hơn ở mức 70 triệu đô la hoặc 1% hàng năm, mà công ty cho là do môi trường khách hàng thận trọng.
Thu nhập lãi thuần tăng đáng kể 16 triệu USD lên 258 triệu USD, với biên lãi ròng cải thiện 6 điểm cơ bản lên 3,49%. Thu nhập ngoài lãi cũng cho thấy động lực tích cực, tăng lên 59,7 triệu đô la, được củng cố bởi doanh thu kỷ lục của Wealth Management là 21,6 triệu đô la.
Nhìn về phía trước, Fulton Financial đã đưa ra định hướng cho năm 2024, dự kiến thu nhập lãi ròng từ 925 triệu đến 950 triệu đô la và thu nhập ngoài lãi từ 240 triệu đến 260 triệu đô la. Công ty dự kiến chi phí hoạt động ổn định vào năm 2025, phù hợp với số liệu cuối năm 2024.
Cuộc gọi thu nhập cũng làm sáng tỏ chiến lược triển khai vốn của công ty, trong đó ưu tiên hỗ trợ cho tăng trưởng hữu cơ và các sáng kiến của công ty. Trong khi các cơ hội M&A đang được xem xét cho năm 2024, trọng tâm chính vẫn là tích hợp việc mua lại Republic và tiến triển với sáng kiến Fulton First.
Ban lãnh đạo của Fulton Financial đã thảo luận về các beta tiền gửi và cho vay, dự báo beta tiền gửi dài hạn khoảng 30% và beta cho vay từ 50% đến 55% trong chu kỳ lãi suất giảm. Những dự báo này cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách công ty dự kiến sẽ điều hướng những thay đổi lãi suất tiềm năng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý III mạnh mẽ của Tập đoàn Tài chính Fulton (NASDAQ: FULT) được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Hệ số P/E của công ty là 11,06 cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành, phù hợp với báo cáo thu nhập tích cực và quỹ đạo tăng trưởng được nêu trong bài viết.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Fulton Financial đã duy trì chi trả cổ tức trong 43 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bổ sung cho hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty. Lịch sử cổ tức lâu đời này đặc biệt đáng chú ý với thu nhập kỷ lục gần đây và sự tích hợp thành công của Ngân hàng Cộng hòa.
Ngoài ra, dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 4,71% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng ấn tượng hơn 14,78% trong quý gần đây nhất. Xu hướng tăng trưởng doanh thu nhanh chóng này hỗ trợ triển vọng tích cực của công ty và phù hợp với mức tăng thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi được báo cáo.
Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty là 36,9% trong mười hai tháng qua cho thấy hoạt động hiệu quả, phù hợp với các sáng kiến tiết kiệm chi phí và sự phối hợp dự kiến từ việc mua lại Ngân hàng Cộng hòa. Hiệu quả này có khả năng đóng góp vào khoản tiết kiệm định kỳ hàng năm dự kiến hơn 50 triệu đô la vào năm 2026 được đề cập trong bài viết.
Các nhà đầu tư cũng có thể quan tâm khi biết rằng cổ phiếu của Fulton Financial đã cho thấy sự tăng giá đáng kể trong sáu tháng qua, với InvestingPro báo cáo tổng lợi nhuận giá 28,85%. Hiệu suất này phản ánh niềm tin của thị trường vào các động thái chiến lược và kết quả tài chính của công ty.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Fulton Financial, cung cấp một cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.