Tập đoàn Tài chính Công dân (CFG) đã báo cáo kết quả kinh doanh quý III mạnh mẽ bất chấp môi trường đầy thách thức. Thu nhập ròng cơ bản của công ty là 392 triệu đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,79 đô la và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình là 9,7%.
Những điểm chính:
• Thu nhập ròng cơ bản là 392 triệu đô la
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0.79 đô la
• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình là 9,7%
• Ngân hàng tư nhân đạt điểm hòa vốn trong tháng 8 và tháng 9
• Chương trình TOP 9 đang đi đúng hướng để mang lại lợi ích lãi suất trước thuế trị giá 135 triệu đô la vào cuối năm
Triển vọng công ty
• Kỳ vọng thu nhập lãi thuần và phí phục hồi trong quý 4
• Dự đoán các điều kiện tín dụng ổn định
• Nhằm tiếp tục thực hiện chiến lược tập trung vào việc tăng cường phân khúc ngân hàng tiêu dùng và ngân hàng thương mại
• Dự kiến biên lãi thuần xấp xỉ 3% vào cuối năm 2025
• Dự kiến tăng trưởng cho vay khiêm tốn trong quý 4, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng tư nhân và thương mại
Điểm nổi bật của Bearish
• Thu nhập lãi thuần giảm 2,9% trong quý liên kết
• Biên lãi thuần ở mức 2,77%
• Cho vay không tích lũy tăng 10% liên kết quý, phần lớn do các vấn đề trong phân khúc văn phòng nói chung của bất động sản thương mại
• Tăng nhẹ các khoản phí ròng, tăng 2 điểm cơ bản lên 54 điểm cơ bản
Điểm nổi bật của Bullish
• Ngân hàng tư nhân đạt 5,6 tỷ USD tiền gửi, tăng từ 4 tỷ USD trong quý 2
• Ngân hàng thương mại đứng thứ hai về thu xếp cho vay đòn bẩy tài trợ
• Tỷ lệ CET1 ở mức 10,6%
• Mua lại cổ phiếu với tổng trị giá 325 triệu đô la trong quý
• Tỷ lệ bao phủ thanh khoản chiếu lệ là 122%
Bỏ lỡ
• Biên lãi thuần thấp hơn quý trước
• Tăng các khoản vay không tích lũy
• Tăng nhẹ trong các khoản phí ròng
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
• Dự kiến nhu cầu tín dụng tăng khi lãi suất giảm, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng tư nhân
• Chấm dứt 4 tỷ USD trong các giao dịch hoán đổi cố định ngắn hạn, khóa lợi ích từ việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Fed
• Dự án ký quỹ beta khoảng 40% cho quý 4, tăng dần lên 50% -55% trong chu kỳ cắt giảm
• Không có kế hoạch tái định vị đáng kể danh mục đầu tư chứng khoán tại thời điểm này
Tập đoàn Tài chính Công dân đã chứng minh khả năng phục hồi trong kết quả kinh doanh quý III, báo cáo kết quả tài chính vững chắc mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong môi trường kinh tế hiện tại. Phân khúc ngân hàng tư nhân của công ty cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với tiền gửi tăng lên 5,6 tỷ đô la, tăng 1,6 tỷ đô la so với quý trước.
Trong khi thu nhập lãi thuần giảm 2,9% trong quý liên kết do biên lãi thuần thấp hơn, công ty kỳ vọng sự phục hồi trong quý 4. Chương trình TOP 9 đang đi đúng hướng để mang lại lợi ích lãi suất trước thuế trị giá 135 triệu đô la vào cuối năm, với kế hoạch cho TOP 10 nhắm mục tiêu thêm 100 triệu đô la vào cuối năm 2025.
Vị thế vốn của công ty vẫn mạnh, với tỷ lệ CET1 là 10,6%. Trong quý, Citizens Financial đã trả lại 516 triệu đô la cho các cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu và cổ tức. Hồ sơ thanh khoản của ngân hàng cũng vẫn mạnh mẽ, với tỷ lệ bao phủ thanh khoản chính thức là 122%.
Trong tương lai, Citizens Financial dự đoán tăng trưởng cho vay khiêm tốn trong quý 4, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng tư nhân và thương mại. Công ty dự kiến biên lãi ròng khoảng 3% vào cuối năm 2025, được thúc đẩy bởi sự gia tăng dự kiến về thu nhập lãi thuần và các sáng kiến chiến lược trong lĩnh vực ngân hàng tư nhân của New York Metro.
Ban lãnh đạo bày tỏ tin tưởng rằng các tài sản xấu đang đạt đỉnh, với mức phí ổn định được quan sát thấy trong lĩnh vực bất động sản thương mại. Công ty dự kiến chi phí tiền gửi sẽ giảm khi Cục Dự trữ Liên bang thực hiện cắt giảm lãi suất, với mục tiêu 50% đến 55% vào cuối chu kỳ cắt giảm.
Nhìn chung, Citizens Financial Group vẫn lạc quan về kết quả hoạt động trong tương lai, tập trung thực hiện chiến lược nâng cao mảng ngân hàng tiêu dùng và ngân hàng thương mại, đồng thời xây dựng một ngân hàng tư nhân hàng đầu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Citizens Financial Group (CFG) phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Kết quả quý III mạnh mẽ của công ty được phản ánh trong vị trí thị trường của nó, với vốn hóa thị trường là 18,96 tỷ đô la. Mức định giá đáng kể này nhấn mạnh khả năng phục hồi của ngân hàng trong một môi trường kinh tế đầy thách thức.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E của CFG ở mức 15,5 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024), cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý so với thu nhập. Điều này phù hợp với kết quả tài chính vững chắc được báo cáo của công ty và có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư định hướng giá trị.
Một trong những lời khuyên của InvestingPro nhấn mạnh rằng CFG đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Sự nhất quán trong chi trả cổ tức, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,86%, củng cố cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là 516 triệu đô la được trả lại cho các cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu và cổ tức trong quý trước.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng CFG đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá ở mức 95,81% so với mức đỉnh 52 tuần. Điều này hỗ trợ tâm lý lạc quan xung quanh cổ phiếu và phù hợp với triển vọng tích cực của công ty trong quý 4 và hơn thế nữa.
Biên lợi nhuận hoạt động 23,02% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024 phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận của CFG bất chấp những thách thức như thu nhập lãi thuần giảm trong quý gần nhất.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung ngoài những gì được đề cập ở đây. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể xem xét khám phá toàn bộ dữ liệu có sẵn trên nền tảng InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.