Casey's General Stores (CASY) báo cáo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm 2,33 USD trong quý III của năm tài chính 2024, đánh dấu mức giảm 13% so với năm trước. Mặc dù thu nhập ròng giảm xuống còn 87 triệu đô la và EBITDA xuống còn 218 triệu đô la, công ty đã chứng kiến doanh số bán hàng cùng cửa hàng cho thực phẩm chế biến sẵn và đồ uống phân phối tăng 7,5%, và doanh số bán hàng tạp hóa và hàng hóa nói chung tăng 2,8%.
Doanh số bán nhiên liệu vẫn ổn định, trong khi chi phí hoạt động tăng 10,3% so với năm ngoái. Chuỗi cửa hàng tiện lợi nhấn mạnh các khoản đầu tư tăng trưởng chiến lược và chương trình mua lại cổ phần, với lý do dòng tiền mạnh và mức đòn bẩy thấp.
Ngoài ra, Casey's đã mở rộng sang tiểu bang thứ 17 với hơn 125 cửa hàng mới và có kế hoạch thêm 350 cửa hàng vào cuối năm tài chính 2026. Công ty vẫn tự tin vào kế hoạch chiến lược và cơ hội tăng trưởng trong môi trường hậu đại dịch.
Những điểm chính
- EPS pha loãng giảm 13% xuống còn 2,33 đô la, với thu nhập ròng ở mức 87 triệu đô la.
EBITDA giảm xuống còn 218 triệu USD, trong khi doanh số bán thực phẩm và đồ uống cùng cửa hàng tăng 7,5%.
- Doanh thu hàng tạp hóa và hàng hóa tổng hợp tăng 2,8%; Doanh số bán nhiên liệu gần như không thay đổi.
- Chi phí hoạt động tăng 10,3% nhưng chỉ tăng 2,5% trên cùng một cửa hàng không bao gồm phí thẻ tín dụng.
- Công ty đang ưu tiên đầu tư tăng trưởng EBITDA và ROIC và đã đẩy mạnh nỗ lực mua lại cổ phần.
- Casey's vào Texas, đánh dấu sự hiện diện của nó ở 17 tiểu bang và đặt mục tiêu thêm 350 cửa hàng vào năm tài chính 2026.
- Chương trình thực phẩm chế biến sẵn và các sáng kiến nhãn hiệu riêng tiếp tục thúc đẩy kết quả mạnh mẽ, với hơn 7,7 triệu thành viên phần thưởng của Casey.
Triển vọng công ty
- Casey's tái khẳng định định hướng năm tài chính của mình, dự kiến sẽ kết thúc năm với chi phí hoạt động ở mức cao trong phạm vi triển vọng hàng năm.
- Công ty dự đoán giảm phát tiếp tục trong hầu hết các loại hàng hóa và hy vọng phí LIFO sẽ ít gây gió ngược hơn.
- Kế hoạch ra mắt 40-50 sản phẩm nhãn hiệu riêng mới, tập trung vào mùa hè.
Điểm nổi bật của Bearish
- Ngành công nghiệp phải đối mặt với những thách thức với áp lực biên lợi nhuận nhiên liệu và tổn thất trong danh mục thuốc lá.
- Các nhà khai thác nhỏ hơn phải vật lộn với quy mô và bị ảnh hưởng bởi lạm phát trong chi phí hoạt động.
Điểm nổi bật của Bullish
- Casey's đã không thay đổi chiến lược nhiên liệu của mình và duy trì sự cân bằng giữa khối lượng và lợi nhuận.
- Công ty đã tích hợp thành công thực phẩm chế biến sẵn vào các cửa hàng mới mua, thúc đẩy doanh số bán hàng cùng cửa hàng.
- Tăng trưởng mạnh mẽ trong danh mục pizza, bao gồm cả sự ra đời của pizza vỏ mỏng.
- Biên lợi nhuận thực phẩm chế biến sẵn đang được cải thiện, với công ty kỳ vọng sẽ phục hồi hơn nữa.
Bỏ lỡ
- Chi phí hoạt động dự kiến ở mức cao hơn của phạm vi triển vọng.
- Các gallon nhiên liệu được bán gần mức thấp, cho thấy sự suy giảm tiềm năng của các gallon trong toàn ngành.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Darren Rebelez nhấn mạnh cách tiếp cận cân bằng của công ty đối với tỷ suất lợi nhuận nhiên liệu và các dịch vụ bên trong cửa hàng.
- Công ty đang giành được thị phần về gallon bán ra và tỷ suất lợi nhuận thực phẩm chế biến sẵn đang có xu hướng tăng.
- Đầu tư công nghệ, như kế hoạch sản xuất kỹ thuật số và trợ lý giọng nói tự động, đang tăng cường hoạt động.
- Các mô hình của Casey mua lại dựa trên kinh nghiệm hoạt động của chính họ, không phải của chủ sở hữu trước đó.
Casey's General Stores tiếp tục tập trung vào tăng trưởng chiến lược và hiệu quả hoạt động khi điều hướng một môi trường thị trường đầy thách thức. Với các khoản đầu tư vào công nghệ và sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường, công ty đã sẵn sàng tận dụng các nguồn doanh thu đa dạng và củng cố vị trí của mình trong ngành cửa hàng tiện lợi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Casey's General Stores (CASY) đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 24 năm liên tiếp. Sự nhất quán này là một minh chứng cho sự ổn định tài chính của công ty và sự cống hiến để cung cấp giá trị cho các nhà đầu tư của mình. Ngoài ra, Casey's đã duy trì chi trả cổ tức trong 35 năm liên tiếp, củng cố thêm độ tin cậy của chính sách cổ tức.
Mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược với EPS pha loãng giảm và những thách thức trong ngành, Casey's đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 23,38, cho thấy các nhà đầu tư có thể kỳ vọng tăng trưởng thu nhập trong tương lai để biện minh cho mức định giá này. Tuy nhiên, các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động của nó có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư nhìn vào sức khỏe tài chính trước mắt của công ty.
Các chỉ số dữ liệu của InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết hơn về hiệu quả tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường khoảng 10.84 tỷ USD và doanh thu 14.59 tỷ USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, Casey's là một người chơi quan trọng trong không gian cửa hàng tiện lợi. Biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 22,19%, phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận trong một thị trường cạnh tranh.
Đối với độc giả muốn khám phá thêm các chỉ số tài chính và hiệu suất của Casey, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/CASY. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 10 mẹo khác được liệt kê trong InvestingPro có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Casey's General Stores.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.