Cuộc gọi thu nhập: Baker Hughes báo cáo EBITDA kỷ lục, tài chính mạnh mẽ

Công ty Baker Hughes (BKR) đã công bố EBITDA hàng quý kỷ lục trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, cho thấy kết quả tài chính mạnh mẽ và tăng trưởng chiến lược trong các phân khúc Công nghệ năng lượng tích hợp (IET) và Dịch vụ & Thiết bị mỏ dầu (OFSE).

Công ty đã báo cáo mức tăng trưởng EBITDA 20% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ ba liên tiếp, với biên EBITDA đạt 17,5%, mức cao nhất kể từ năm 2017. Baker Hughes cũng nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ về cơ sở hạ tầng khí đốt và năng lượng mới, với các giải thưởng dự án quan trọng góp phần vào triển vọng tích cực cho tương lai.

Những điểm chính

• EBITDA hàng quý kỷ lục được công bố, với mức tăng trưởng 20% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ ba liên tiếp.
• Biên EBITDA tăng lên 17,5%, cao nhất kể từ năm 2017.
• 2,9 tỷ đô la đơn đặt hàng cho phân khúc IET được duy trì trong quý thứ tám liên tiếp.
• Dòng tiền tự do đạt 754 triệu USD, với kế hoạch trả lại 60% đến 80% cho cổ đông.
• Dự kiến tăng trưởng 20% nhu cầu khí đốt tự nhiên vào năm 2040, tập trung vào các giải pháp tài sản trưởng thành.
• Dự báo chi tiêu thượng nguồn toàn cầu ổn định cho năm 2025 và 6 tỷ USD đến 7 tỷ USD cho các đơn đặt hàng năng lượng mới vào năm 2030.
• Giải thưởng đáng kể cho các dự án cơ sở hạ tầng khí, với các đơn đặt hàng thiết bị công nghệ khí phi LNG dự kiến sẽ tăng hơn gấp đôi mức năm 2023.

Triển vọng công ty

• Baker Hughes dự kiến sẽ vượt qua kỷ lục 84 MTPA được thiết lập vào năm 2022, với 100 MTPA của FID từ năm 2024 đến năm 2026.
• Công ty dự báo nhu cầu khí đốt tự nhiên tăng trưởng 20% vào năm 2040 và có kế hoạch tận dụng các giải pháp tài sản trưởng thành của mình.
• Dự kiến chi tiêu thượng nguồn toàn cầu ổn định cho năm 2025.
• Baker Hughes đặt mục tiêu 6 tỷ đến 7 tỷ USD trong các đơn đặt hàng năng lượng mới vào năm 2030.

Điểm nổi bật của Bearish

• Đơn đặt hàng từ đầu năm đến nay cho năm 2024 ở mức 9,2 tỷ USD, với đơn đặt hàng thiết bị LNG giảm đáng kể từ 5,6 tỷ USD vào năm 2023.
• Dự kiến các đơn đặt hàng cơ sở hạ tầng khí đốt sẽ giảm nhẹ vào năm 2025.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhu cầu mạnh mẽ đối với các dự án cơ sở hạ tầng khí đốt, bao gồm các giải thưởng quan trọng cho MGS-3 ở Ả Rập Saudi và Hassi R'Mel ở Algeria.
• Đơn đặt hàng thiết bị công nghệ khí phi LNG dự kiến sẽ tăng hơn gấp đôi mức năm 2023.
• Công ty lạc quan về tăng trưởng đơn hàng vào năm 2025, đặc biệt là trong thị trường FPSO và cơ sở hạ tầng khí đốt.

Bỏ lỡ

• Doanh thu quý 3 thấp hơn một chút so với kỳ vọng do sự chậm trễ của dự án, với doanh thu chỉ hơn 200 triệu đô la liên quan đến thời gian GTE.
• Sự chậm trễ của nhà cung cấp và tàu đã ảnh hưởng đến doanh thu của quý, nhưng dự kiến sẽ phục hồi trong quý 4 và quý 1.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Công ty đã thảo luận về tác động của lệnh cấm LNG của Hoa Kỳ và tăng tốc dự án quốc tế đối với các đơn đặt hàng IET.
• Baker Hughes đã trả lời các câu hỏi về cơ sở thiết bị có thể sử dụng được cho công nghệ khí đốt, đã tăng gấp đôi kể từ năm 2000.

Tóm lại, Công ty Baker Hughes đã mang lại hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với EBITDA kỷ lục và các đơn đặt hàng mạnh mẽ trên các phân khúc. Công ty có vị trí tốt để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về khí đốt tự nhiên và năng lượng mới, với chiến lược rõ ràng để nâng cao giá trị cổ đông thông qua hoạt động xuất sắc và các sáng kiến chiến lược. Mặc dù có một số thách thức, triển vọng vẫn tích cực, với kỳ vọng cải thiện tỷ suất lợi nhuận liên tục và tăng trưởng doanh thu. Baker Hughes sẽ cung cấp hướng dẫn chính thức cho năm 2025 trong cuộc gọi thu nhập tháng 1 năm 2025.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kết quả tài chính mạnh mẽ của Công ty Baker Hughes (BKR) trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 35,74 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực năng lượng.

Một trong những lời khuyên InvestingPro phù hợp nhất cho các nhà đầu tư xem xét Baker Hughes là công ty "đã duy trì chi trả cổ tức trong 38 năm liên tiếp". Hồ sơ theo dõi ấn tượng về cổ tức nhất quán này phù hợp tốt với kế hoạch báo cáo của công ty để trả lại 60% đến 80% dòng tiền tự do cho các cổ đông, như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

Ngoài ra, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Baker Hughes có hệ số P/E là 19,66, tương đối khiêm tốn khi xem xét triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của nó. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip khác nói rằng cổ phiếu đang "giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Chỉ số định giá này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư định hướng giá trị đang xem xét tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ và mở rộng biên lợi nhuận của công ty.

Tăng trưởng doanh thu của công ty cũng rất đáng chú ý, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng 16% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Xu hướng tăng trưởng này chứng thực triển vọng tích cực được trình bày trong cuộc gọi thu nhập, đặc biệt là liên quan đến nhu cầu dự kiến về cơ sở hạ tầng khí đốt và các dự án năng lượng mới.

Đối với độc giả quan tâm đến một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Trên thực tế, có thêm 5 Mẹo InvestingPro dành cho Baker Hughes, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.