Cuộc gọi thu nhập: Axalta Coating Systems đăng EBITDA quý 1 kỷ lục, thúc đẩy triển vọng

Axalta Coating Systems (mã: AXTA), nhà cung cấp sơn phủ hàng đầu toàn cầu, đã báo cáo EBITDA điều chỉnh cao kỷ lục trong quý đầu tiên, mặc dù doanh thu thuần giữ ổn định ở mức 1,3 tỷ USD. Sức mạnh tài chính của công ty được nhấn mạnh thêm bởi tỷ lệ đòn bẩy ròng giảm trong bảy quý liên tiếp và chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 700 triệu đô la. Axalta đã nâng hướng dẫn cả năm cho EBITDA điều chỉnh, EPS pha loãng điều chỉnh và dòng tiền tự do, báo hiệu niềm tin vào hiệu suất trong tương lai của nó. Một sáng kiến chuyển đổi đang được tiến hành, nhằm tiết kiệm khoảng 75 triệu đô la hàng năm vào năm 2026 thông qua việc giảm lực lượng lao động toàn cầu và thay đổi năng lực sản xuất.

Những điểm chính

• EBITDA điều chỉnh cao kỷ lục trong quý 1, với doanh thu thuần ổn định ở mức 1,3 tỷ USD.
• Tỷ lệ đòn bẩy thuần cải thiện quý thứ bảy liên tiếp.
• Tăng hướng dẫn cả năm đối với EBITDA điều chỉnh, EPS pha loãng điều chỉnh và dòng tiền tự do.
• Công bố một sáng kiến chuyển đổi dự kiến sẽ tiết kiệm khoảng 75 triệu đô la hàng năm vào năm 2026.
• Quý mạnh mẽ của mảng Refinish với doanh thu thuần tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh thu thuần xe hạng nhẹ tăng 4%, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ, đặc biệt là ở Trung Quốc.
• Doanh thu thuần xe thương mại và xe công nghiệp giảm lần lượt 4% và 6%.
• Chương trình mua lại cổ phần mới trị giá 700 triệu USD được công bố.
• Doanh thu thuần quý 2 dự kiến tăng trưởng 3-5% so với cùng kỳ năm ngoái với EBITDA điều chỉnh tăng đáng kể và EPS pha loãng điều chỉnh.
• Tạo ra giá trị dài hạn hướng đến năm 2024 với một hiệu suất kỷ lục khác được kỳ vọng.

Triển vọng công ty

• Axalta dự đoán một hiệu suất kỷ lục khác vào năm 2024.
• Hướng dẫn cả năm tăng, với EBITDA điều chỉnh dự kiến từ 1,05 tỷ USD đến 1,08 tỷ USD.
• EPS pha loãng điều chỉnh dự báo dao động từ 1,90 USD đến 2 USD/cổ phiếu.
• Hướng dẫn dòng tiền tự do cho năm 2024 được điều chỉnh thành từ 425 triệu đô la đến 475 triệu đô la.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu thuần xe thương mại và xe công nghiệp giảm, giảm lần lượt 4% và 6%.
• Chi phí vốn dự kiến tăng đáng kể trong quý II và cả năm.

Điểm nổi bật của Bullish

• Phân khúc Refinish và Light Vehicle thúc đẩy tăng trưởng, với doanh thu thuần tăng 4%.
• Dòng tiền tự do dương 15 triệu đô la được báo cáo trong quý.
• Sáng kiến chuyển đổi để hợp lý hóa hoạt động và giảm 5% lực lượng lao động toàn cầu.

Bỏ lỡ

• Mặc dù doanh thu ổn định nhưng doanh thu thuần không cho thấy sự tăng trưởng trong quý I.
• Doanh số bán hàng công nghiệp vẫn ổn định mà không có sự tăng trưởng đáng kể.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Axalta không thấy cần phải giảm nợ hơn nữa để đáp ứng các mục tiêu đòn bẩy ròng.
• Công ty đang trong giai đoạn đầu của nỗ lực cắt tỉa kinh doanh, tập trung vào việc nâng cao lợi nhuận.
• Công nghệ xe tự hành có khả năng làm giảm tỷ lệ va chạm, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Refinish.

Thông tin bổ sung

• Các sản phẩm của Axalta, chẳng hạn như sơn nước và sơn nền, đang ngày càng trở nên hiệu quả, với mức cải thiện lần lượt là 30% và 10%.
• Thị trường xe hạng nhẹ ở Bắc Mỹ dự kiến sẽ vẫn ổn định, với sự sụt giảm nhẹ ở châu Âu và tăng 4% ở Trung Quốc.
• Công ty đang đặt mục tiêu tăng giá trên tất cả các mảng kinh doanh.
• Việc triển khai Irus đang tiến triển, với 100 máy được lắp đặt và đặt hàng thêm 300 máy nữa, hướng tới 2.000 máy trong những năm tới.
• Thị trường phụ kiện trong phân khúc Refinish đại diện cho cơ hội 100 triệu đô la trong một thị trường trị giá 7 tỷ đô la.

Axalta Coating Systems vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng và tạo ra giá trị lâu dài, bằng chứng là tăng cường hướng dẫn tài chính và các sáng kiến chiến lược nhằm nâng cao hiệu quả và lợi nhuận.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Axalta Coating Systems (mã: AXTA) đã chứng minh sức khỏe tài chính mạnh mẽ và sự nhạy bén chiến lược như đã nêu trong bài viết gần đây. Đi sâu hơn vào hiệu suất của công ty với dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro, chúng tôi có thể làm sáng tỏ thêm lý do đằng sau sự lạc quan của công ty cho tương lai.

Các chỉ số dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng Axalta đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 28,77, điều chỉnh xuống còn 22,46 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Điều này được bổ sung bởi tỷ lệ PEG là 0,64, cho thấy tăng trưởng thu nhập của công ty có thể không được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu hiện tại. Ngoài ra, tỷ lệ Giá / Sách của Axalta ở mức 4,02, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho tài sản ròng của công ty.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Axalta đã đạt được lợi nhuận đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá 9,96%. Hiệu suất này, cùng với thực tế là công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 97,95% giá đỉnh, cho thấy tâm lý tích cực hiện tại của thị trường đối với Axalta.

Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Axalta có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ và cho thấy công ty có vị trí tốt để vượt qua sự biến động của thị trường và duy trì quỹ đạo tăng trưởng.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Axalta. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở ra những hiểu biết sâu sắc hơn có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.

Tóm lại, những thành tựu tài chính gần đây của Axalta và hiệu suất thị trường, như được phản ánh trong dữ liệu và mẹo của InvestingPro, cung cấp nền tảng vững chắc cho các sáng kiến chiến lược và hướng dẫn cả năm của công ty. Với tổng cộng 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, các nhà đầu tư có thể có được cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng của Axalta.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.