Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
American International Group Inc. (AIG) đã báo cáo một quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2024, với sự gia tăng đáng kể về thu nhập trên mỗi cổ phiếu và hiệu suất mạnh mẽ trong các phân khúc Bảo hiểm phi nhân thọ và Nhân thọ & Hưu trí. Công ty cũng vạch ra các kế hoạch chiến lược để giảm quyền sở hữu tại Corebridge và chi tiết chiến lược quản lý vốn, bao gồm tăng đáng kể lợi nhuận của cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Những điểm chính
- Thu nhập sau thuế điều chỉnh của AIG đạt 1,2 tỷ USD, tương đương 1,77 USD/cổ phiếu phổ thông pha loãng, tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Thu nhập đầu tư thuần hợp nhất trên cơ sở thu nhập trước thuế đã điều chỉnh tăng lên 3,5 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Thu nhập từ bảo hiểm phi nhân thọ tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên 596 triệu USD.
- Phân khúc Nhân thọ & Hưu trí chứng kiến mức phí bảo hiểm và tiền gửi cao nhất trong thập kỷ ở mức 10,7 tỷ USD, với mức tăng trưởng APTI 12% so với năm trước.
- AIG có kế hoạch giảm tỷ lệ sở hữu tại Corebridge, tập trung vào quản lý vốn và đơn giản hóa kinh doanh.
- Mua lại cổ phiếu và cổ tức vượt quá 2,4 tỷ đô la, với mức tăng cổ tức 11% lên 0,40 đô la mỗi cổ phiếu và ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 10 tỷ đô la.
- AIG dự kiến mua lại tới 6 tỷ USD cổ phiếu vào năm 2024 và lên tới 4 tỷ USD vào năm 2025.
- Công ty đang thực hiện một sáng kiến chuyển đổi, AIG Next, để tạo ra khoảng 500 triệu đô la tiết kiệm hàng năm vào cuối năm 2025.
Triển vọng công ty
- AIG đặt mục tiêu lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) cộng thêm 10% với sự hỗ trợ của AIG Next và việc hợp nhất Corebridge.
- Công ty cam kết duy trì cơ cấu quản lý vốn và sẵn sàng đón nhận các cơ hội vô cơ bổ sung cho các mục tiêu chiến lược của mình.
- Mục tiêu đòn bẩy nợ của AIG được đặt trong khoảng 15% đến 20%.
- Mục tiêu số lượng cổ phiếu dự kiến từ 550 triệu đến 600 triệu vào cuối năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập đầu tư thay thế Life &; Retirement âm 23 triệu đô la trong quý này, chủ yếu do lỗ vốn cổ phần tư nhân và thu nhập thấp từ các quỹ phòng hộ và bất động sản.
- Tổng đóng góp của AIG vào AATI giảm khoảng 100 triệu USD, tương đương 20% so với quý trước.
- Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu phổ thông giảm 1% so với cuối năm 2023 xuống còn 64,66 USD.
Điểm nổi bật của Bullish
- Thu nhập trước thuế điều chỉnh của Bảo hiểm phi nhân thọ tăng 110 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi bảo lãnh phát hành và thu nhập đầu tư ròng cao hơn.
- Tỷ lệ kết hợp năm dương lịch của Bảo hiểm phi nhân thọ cải thiện 210 điểm cơ bản lên 89,8%.
- AIG được hưởng lợi từ tỷ lệ tái đầu tư cao hơn đối với các kỳ hạn cố định và cho vay, dẫn đến tăng thu nhập đầu tư ròng.
- Giá trị sổ sách điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 1% từ cuối năm 2023 lên 77,79 USD.
Bỏ lỡ
- Thu nhập sau thuế đã điều chỉnh thuộc về các cổ đông phổ thông của AIG vẫn giữ nguyên ở mức 1,2 tỷ USD, bị ảnh hưởng bởi việc giảm quyền sở hữu của Corebridge.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Peter Zaffino đã thảo luận về những cải tiến trong bảo lãnh phát hành gộp và vị trí chiến lược của tái bảo hiểm để kiểm soát sự biến động.
- AIG đã định vị lại danh mục đầu tư của mình, đặc biệt là trong phân khúc năng lượng và bất động sản, để có khả năng chịu nhiều rủi ro ròng hơn trong tương lai.
- Cơ hội tăng trưởng được xác định trong thị trường thương vong, mặc dù khách hàng, số lượng chính sách và giới hạn giảm.
- AIG đang khám phá tất cả các lựa chọn cho khả năng bán Corebridge, đảm bảo các quyết định có lợi cho tất cả các bên liên quan.
- Công ty đang tích cực mua lại cổ phiếu thông qua kế hoạch 10b5-1 và có thể xem xét mua lại cổ phiếu tăng tốc (ASR) để tái triển khai vốn từ việc bán Corebridge lớn hơn.
Quý đầu tiên của năm 2024 của AIG thể hiện hiệu quả tài chính vững chắc và trọng tâm chiến lược vào bảo lãnh lợi nhuận, đa dạng hóa kinh doanh và lợi nhuận của cổ đông. Cam kết của công ty trong việc giảm đòn bẩy nợ và tối ưu hóa cơ cấu vốn, cùng với các sáng kiến chuyển đổi, định vị AIG cho sự tăng trưởng bền vững và lợi nhuận trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
American International Group Inc. (AIG) đã thể hiện cam kết mạnh mẽ trong việc nâng cao giá trị cổ đông, như được phản ánh trong kết quả kinh doanh quý đầu tiên của năm 2024. Để cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và định hướng chiến lược của công ty, đây là một số thông tin chi tiết chính dựa trên dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của AIG đứng ở mức 52,61 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành bảo hiểm.
- Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) của công ty hiện là 15,61, với hệ số P/E điều chỉnh thấp hơn một chút là 14,95 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023, cho thấy mức định giá có tiềm năng thuận lợi so với các công ty cùng ngành.
- Tỷ lệ cổ tức của AIG tính đến dữ liệu mới nhất là 1,9%, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông, phù hợp với báo cáo tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu của công ty.
Mẹo InvestingPro:
- Ban lãnh đạo của AIG đã tập trung vào việc mua lại cổ phần, bằng chứng là chiến lược mua lại tích cực được nêu trong các thông báo gần đây của công ty. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty.
- Lợi suất cổ đông cao của công ty là một điểm quan tâm khác đối với các nhà đầu tư, vì nó kết hợp cổ tức và mua lại cổ phiếu để cung cấp cái nhìn toàn diện về lợi nhuận của cổ đông.
Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và chiến lược của AIG, có 6 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty. Để truy cập các mẹo có giá trị này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/AIG và nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.