Trong quý III/2024, AerCap Holdings NV (AER), một công ty cho thuê máy bay hàng đầu, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ và nâng cao hướng dẫn thu nhập cả năm. Công ty đã công bố thu nhập ròng đã điều chỉnh là 463 triệu đô la, tương đương 2,41 đô la mỗi cổ phiếu và nêu bật dòng tiền hoạt động kỷ lục là 5,6 tỷ đô la trong mười hai tháng qua. AerCap cũng báo cáo tỷ lệ sử dụng đội tàu là 99%, cao nhất kể từ đại dịch và mức tăng 27% chưa được sử dụng trên doanh số bán tài sản. Cổ tức hàng quý là 0,25 đô la cho mỗi cổ phiếu đã được tuyên bố, cùng với ủy quyền mua lại cổ phiếu mới trị giá 500 triệu đô la.
Những điểm chính
- Thu nhập ròng đã điều chỉnh đạt 463 triệu đô la, tương đương 2,41 đô la mỗi cổ phiếu.
- Dòng tiền hoạt động đạt kỷ lục 5,6 tỷ USD trong 12 tháng qua.
- Hướng dẫn thu nhập cả năm tăng lên khoảng 10,70 đô la mỗi cổ phiếu.
- Thực hiện 226 giao dịch trong Quý 3 với tỷ lệ sử dụng đội tàu 99%.
- Công bố ủy quyền mua lại cổ phần mới trị giá 500 triệu USD.
- Nhu cầu cho thuê mạnh mẽ được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng lưu lượng truy cập toàn cầu 12% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Khoản dự phòng tổn thất tín dụng 140 triệu USD đối với Azul, dự kiến sẽ không có thêm thiệt hại nào.
- Giảm tiếp xúc với thị trường Trung Quốc từ 21% xuống 13,5% trong ba năm.
Triển vọng công ty
- AerCap hy vọng hiệu suất mạnh mẽ của nó sẽ tiếp tục vào năm 2025, được thúc đẩy bởi lạm phát giá trị tài sản và quản lý bảo trì hiệu quả.
- Công ty có kế hoạch tiếp tục giảm tiếp xúc với thị trường Trung Quốc, đặt mục tiêu khoảng 13% vào cuối năm.
- AerCap tự tin rằng các bên cho thuê máy bay sẽ giành được thị phần từ các OEM và hãng hàng không, do sự thay đổi trong chiến lược phân bổ vốn của các hãng hàng không.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự chậm trễ giao hàng từ Boeing và Airbus có thể ảnh hưởng đến môi trường cho thuê.
- Công ty đã giảm kỳ vọng giao hàng quý IV do những sự chậm trễ này.
Điểm nổi bật của Bullish
- AerCap duy trì thanh khoản mạnh mẽ với khoảng 23 tỷ USD nguồn và tỷ lệ đòn bẩy 2,4:1.
- Niềm tin của công ty được phản ánh trong chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 500 triệu đô la và hướng dẫn thu nhập tăng lên.
- Nhu cầu cho thuê vẫn mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi tăng trưởng lưu lượng truy cập toàn cầu và nhu cầu mạnh mẽ đối với sổ đặt hàng của công ty.
Bỏ lỡ
- Một khoản dự phòng tổn thất tín dụng trị giá 140 triệu đô la đã được thực hiện đối với Azul, một khoản phải thu COVID kế thừa.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Aengus Kelly tuyên bố rằng lĩnh vực cho thuê máy bay vẫn hấp dẫn bất kể biến động lãi suất.
- Việc tái cấu trúc Azul đã được cung cấp đầy đủ, không có tác động tài chính nào được dự đoán thêm.
- Cân bằng cung cầu máy bay có thể không đạt được cho đến năm 2029 Boeing 0, do sự chậm trễ trong việc giao hàng.
- Các cuộc đình công tiềm tàng tại Boeing có thể ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng và hậu mãi, dẫn đến thời gian quay vòng lâu hơn và ảnh hưởng đến sổ đặt hàng của AerCap.
- Nhu cầu mạnh mẽ đối với máy bay thân hẹp tại thị trường nội địa Trung Quốc và kỳ vọng tăng trưởng du lịch gần quốc tế khi các hạn chế về thị thực được nới lỏng.
Sức mạnh tài chính và định vị chiến lược của AerCap là trọng tâm chính trong cuộc gọi thu nhập, với công ty thể hiện khả năng phục hồi khi đối mặt với những thách thức của ngành. Bất chấp những cơn gió ngược từ sự chậm trễ giao hàng và các vấn đề chuỗi cung ứng tiềm ẩn, các biện pháp chủ động và chiến lược phân bổ lại vốn của AerCap báo hiệu cam kết kiên định nhằm tối đa hóa giá trị cổ đông và tận dụng nhu cầu thuê máy bay ngày càng tăng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của AerCap Holdings NV trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 59,45% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 phù hợp với InvestingPro Tip nhấn mạnh "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng". Khả năng sinh lời mạnh mẽ này là một yếu tố quan trọng trong khả năng tạo ra dòng tiền hoạt động kỷ lục của AerCap được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Trọng tâm chiến lược của công ty vào giá trị cổ đông được thể hiện rõ trong tuyên bố cổ tức và chương trình mua lại cổ phiếu. Điều này được củng cố bởi một Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng "ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu." Ngoài ra, AerCap tự hào có "lợi suất cổ đông cao", bổ sung cho cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các nhà đầu tư.
Tỷ lệ P/E của AerCap là 8,1 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 2 năm 2024) hỗ trợ InvestingPro Tip rằng công ty đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp". Chỉ số định giá này cho thấy rằng mặc dù hoạt động mạnh mẽ và hướng dẫn tăng lên, vẫn có thể có chỗ cho tiềm năng tăng giá cổ phiếu.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho AerCap, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị do sự năng động phức tạp của ngành cho thuê máy bay và những thách thức được nêu bật trong cuộc gọi thu nhập.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.