Vào ngày 22 tháng 10 năm 2024, 3M (NYSE: MMM) đã báo cáo quý III tích cực, với thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu tăng 18% và tăng trưởng doanh thu hữu cơ 1%. Sự tập trung của công ty vào hiệu quả hoạt động và cải tiến R&D đã dẫn đến hướng dẫn EPS cả năm tăng lên và dòng tiền tự do mạnh mẽ. Giám đốc điều hành Bill Brown và Giám đốc tài chính Anurag Maheshwari đã vạch ra các ưu tiên chiến lược của công ty và các sáng kiến sắp tới trong cuộc gọi thu nhập.
Những điểm chính
- EPS Non-GAAP trong quý 3 tăng 18% lên 1,98 USD.
- Doanh thu hữu cơ tăng 1%, với tổng doanh thu điều chỉnh đạt 6,1 tỷ USD.
- Hướng dẫn EPS cả năm tăng 0,20 đô la, hiện được dự đoán là từ 7,20 đô la đến 7,30 đô la.
- Biên lợi nhuận được cải thiện 140 điểm cơ bản lên 23%, với mức tăng 380 điểm cơ bản từ đầu năm đến nay.
- Dòng tiền tự do đạt 1,5 tỷ đô la trong quý 3, với 3,5 tỷ đô la được tạo ra từ đầu năm đến nay.
- 1,1 tỷ USD trả lại cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
- Mục tiêu của công ty cải thiện hiệu quả R &D và tỷ lệ giao hàng đúng hạn.
- Cải tiến chuỗi cung ứng và các sáng kiến năng suất để thúc đẩy cải tiến trong tương lai.
Triển vọng công ty
- Hướng dẫn cả năm 2024 cập nhật tăng trưởng hữu cơ điều chỉnh khoảng 1%.
- Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh dự kiến tăng 250 đến 275 điểm cơ bản.
- Dự kiến dòng tiền mạnh mẽ và hiệu suất vốn lưu động mạnh mẽ trong quý 4.
- Ban lãnh đạo đặt mục tiêu biên lợi nhuận gộp cải thiện theo thời gian, đặt mục tiêu quay trở lại phạm vi tỷ lệ phần trăm cao 40.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phân khúc người tiêu dùng có sự sụt giảm nhẹ, bị ảnh hưởng bởi ưu tiên danh mục đầu tư và khách hàng bán lẻ nhạy cảm về giá.
- Biên lợi nhuận quý 4 dự kiến giảm xuống còn khoảng 20,5% do yếu tố mùa vụ và thách thức hoạt động.
- Lạm phát tiền lương và biến động ngoại hối được xác định là những cơn gió ngược tiềm ẩn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Châu Á - Thái Bình Dương dẫn đầu tăng trưởng hữu cơ trong quý 3.
- Vật liệu tiên tiến tăng trưởng ở mức cao một con số, được thúc đẩy bởi nhu cầu về các ứng dụng nhẹ.
- Cải thiện nhà ở có mức tăng trưởng trung bình một con số trước kỳ nghỉ lễ.
- Những nỗ lực phục hồi bảo hiểm liên quan đến PFAS và vũ khí chiến đấu đã mang lại 54 triệu đô la trong quý 3.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng trưởng chung, hoạt động kinh doanh tiêu dùng đã chứng kiến sự sụt giảm hữu cơ 0,7% trong quý 3.
- Các sáng kiến hiệu quả hoạt động vẫn đang được tiến hành, với các chỉ số OEE ở mức 50%, hướng tới 80%.
- Công ty phải đối mặt với những thách thức trong việc đưa nhân viên trở lại văn phòng để cộng tác trực tiếp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đã thảo luận về tác động của việc tăng chi phí lương hưu và giảm thu nhập lãi đối với thu nhập.
- Công ty có kế hoạch nâng cao danh mục sản phẩm, tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và thoái vốn chiến lược.
- Ngày Chủ 3M đầu tư vào tháng 2/2025 để cung cấp thông tin chi tiết hơn về triển vọng và chiến lược tài chính.
Kết quả kinh doanh quý III của 3M đã 3M thấy khả năng phục hồi và tập trung chiến lược của công ty vào tăng trưởng và hoạt động xuất sắc. Với tỷ suất lợi nhuận được cải thiện, dòng tiền mạnh mẽ và triển vọng tích cực cho cả năm, 3M dường như có vị trí tốt để điều hướng những thách thức phía trước và 3M vốn vào các cơ hội thị trường. Các nhà đầu tư và các bên liên quan có thể mong đợi thông tin cập nhật thêm về hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của công ty tại Ngày Nhà đầu tư sắp tới vào tháng 2 năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây 3M 3M phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 74,07 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực công nghiệp.
Một trong những điểm dữ liệu nổi bật nhất của InvestingPro là tỷ lệ P/E đã điều chỉnh của 3M là 13,27 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ P/E hiện tại là 78,06. Sự khác biệt này cho thấy rằng việc điều chỉnh các khoản mục không định kỳ ảnh hưởng đáng kể đến các chỉ số định giá của công ty, có khả năng cho thấy định giá thuận lợi hơn so với tỷ lệ P / E tiêu đề ngụ ý.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 32.61 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu là 12.32% so với cùng kỳ. Xu hướng tăng trưởng 3M hỗ trợ báo cáo tăng trưởng doanh thu hữu cơ của ban lãnh đạo và nâng cao định hướng cả năm. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tăng trưởng doanh thu hàng quý trong quý 2 năm 2024 cho thấy mức giảm nhẹ 0,45%, điều này có thể giải thích những thách thức được đề cập trong một số seg 3M nts nhất định như kinh doanh tiêu dùng.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng các khoản thanh toán cổ tức 3M 3M đã ổn định trong 65 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là 1,1 tỷ đô la được trả lại cho các cổ đông được đề cập trong báo cáo thu nhập. Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ cho 3M trở lên, phù hợp với hướng dẫn EPS cả năm tăng của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của 3M, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện để đưa ra quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.