Trong một diễn biến gần đây, nhà đầu tư tỷ phú Nelson Peltz đã phải đối mặt với một thất bại khi các cổ đông bỏ phiếu để giữ ông khỏi hội đồng quản trị của Walt Disney Co (NYSE: DIS), kết thúc một cuộc chiến ủy nhiệm cao cấp và tốn kém. Mặc dù vậy, Peltz và Trian Fund Management của ông dường như còn lâu mới bị đánh bại.
Ken Squire, người sáng lập 13D Monitor, nhận xét rằng Peltz không được kỳ vọng sẽ giành chiến thắng trong cuộc thi này trước Giám đốc điều hành Disney Bob Iger. Peltz, với tài sản ròng cá nhân 1,7 tỷ USD và kiểm soát một công ty quản lý tài sản trị giá 10 tỷ USD, vẫn lạc quan. Công ty của ông, Trian Fund Management, là nhà đầu tư lớn thứ năm của Disney, nắm giữ hơn 3,5 tỷ USD cổ phiếu phổ thông.
Peltz chỉ ra rằng kể từ khi ông tăng cường chỉ trích Disney vào tháng Mười, công ty đã đưa ra các sáng kiến hoạt động mới và kế hoạch cải thiện vốn. Cổ phiếu của Disney đã tăng khoảng 50% kể từ đó, khiến nó trở thành công ty hoạt động hàng đầu trên
Thành công của Disney là một phần của xu hướng chiến thắng rộng lớn hơn cho Trian trong năm nay, với các khoản đầu tư vào Allstate (NYSE: ALL), tăng 20% kể từ tháng Giêng, Ferguson PLC (NYSE: FERG), tăng 15% và Sysco (NYSE: SYY), tăng 8%. Điều này đã góp phần vào hiệu suất ấn tượng của Trian, mang lại lợi nhuận tối quan trọng cho các nhà đầu tư.
Mặc dù cổ phiếu của Disney vẫn đang theo đỉnh vào tháng 3/2021, nhưng nó đã tăng 32% kể từ tháng 1 khi công ty hồi sinh các thương hiệu điện ảnh và truyền hình và cố gắng kiếm lợi nhuận từ các dịch vụ phát trực tuyến của mình. Một số nhà đầu tư tin rằng Peltz đã đẩy nhanh quá trình chuyển đổi của Disney, vốn đã đạt được động lực sau khi Bob Iger trở lại làm CEO vào tháng 11/2022.
Cách tiếp cận của Peltz, ngay cả khi không giành được ghế hội đồng quản trị, trong lịch sử đã dẫn đến những thay đổi đáng kể trong các công ty mà ông nhắm mục tiêu. Sau một cuộc chiến ủy nhiệm không thành công tại DuPont (NYSE: DD) vào năm 2015, CEO đã rời đi trong vòng một năm. Peltz sau đó đã phát triển mối quan hệ bền chặt với CEO mới. Tương tự, sau khi gia nhập hội đồng quản trị của Procter &Gamble (NYSE: PG) vào năm 2017, Peltz đã chứng minh cách các nhà hoạt động và quản lý có thể làm việc cùng nhau một cách xây dựng.
Tập phim của Disney có thể là một bài học cho các nhà hoạt động mới nổi. Khi ngành công nghiệp thay đổi, các phương pháp truyền thống để giành được ghế hội đồng quản trị, chẳng hạn như dựa vào danh tiếng của quỹ phòng hộ, có thể không còn hiệu quả nữa. Cả Vanguard và BlackRock (NYSE: BLK) đều không ủng hộ Peltz cho một ghế tại Disney, báo hiệu nhu cầu tiềm năng cho các nhà hoạt động đề cử các chuyên gia trong ngành thay thế.
Lyndon Park của ICR Shareholder Advisory gợi ý rằng các nhà hoạt động tinh chỉnh truyền thông chiến lược của họ để cộng hưởng nhiều hơn với các nhà đầu tư thụ động. Cuộc chiến ủy nhiệm gần đây của Disney đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc trình bày các ý tưởng chiến lược rõ ràng để cải thiện hiệu suất của công ty. Khi thị trường phát triển, các nhà hoạt động được nhắc nhở rằng khả năng thích ứng là chìa khóa cho sự thành công liên tục của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.