CTA đã thanh lý khoảng 40 đến 50 tỷ USD cổ phiếu toàn cầu, chủ yếu thông qua các chỉ số của Mỹ, theo UBS. Dự kiến sẽ giảm hơn nữa, đặc biệt là đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ, mặc dù CTA dự kiến sẽ tăng vị thế của họ tại một số thị trường châu Âu, bao gồm FTSE, CAC và SMI của Vương quốc Anh.
Trên thị trường trái phiếu, CTA đã gây áp lực đáng kể, đã tăng gấp đôi các vị thế bán khống của họ trong hai tuần qua, chuyển thành doanh thu từ 60 đến 70 triệu đô la trong Dv01. Bất chấp kỳ vọng tốc độ bán chậm lại, các mô hình vẫn dự đoán dòng bán đáng kể từ 20 đến 30 tỷ USD. Thị trường trái phiếu ở châu Âu và Vương quốc Anh dường như đặc biệt dễ bị tổn thương trước xu hướng này.
Lĩnh vực tín dụng đã chứng kiến các CTA duy trì các vị thế mua tối đa trong hơn hai năm. Tuy nhiên, đà tăng gần đây đã suy yếu, cho thấy sự thay đổi tiềm năng sang mua bảo hộ, bắt đầu với tín dụng cấp đầu tư.
Thị trường ngoại hối có các CTA thể hiện sự tăng giá cực kỳ đối với đồng đô la Mỹ, với các vị thế hiện tại đạt phân vị thứ 96 trong lịch sử hơn 30 năm. Trong khi một số chốt lời bằng các loại tiền tệ G10 được dự đoán, triển vọng tổng thể cho thấy đồng đô la Mỹ tiếp tục mạnh.
Các hợp đồng năng lượng đã thu hút sự mua mạnh mẽ từ các CTA, những người đã mua ròng vào lĩnh vực này trong tháng này và dự kiến sẽ tiếp tục mua đáng kể. Trong khi đó, các vị thế bán khống kim loại công nghiệp được dự báo sẽ giảm, mặc dù không có hành động lớn nào được dự kiến đối với các mặt hàng khác.
Các tín hiệu hiện tại từ CTA cho thấy lập trường tăng giá đối với cổ phiếu, tín dụng và Đô la Mỹ, đồng thời áp dụng quan điểm giảm giá đối với trái phiếu và nông nghiệp. Thị trường chứng khoán cho thấy triển vọng tăng giá đối với Mỹ, Nhật Bản và EU, với lập trường trung lập đối với Vương quốc Anh và các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, và giảm giá đối với thị trường Mỹ Latinh và Kospi2.
Thị trường trái phiếu nói chung giảm, ngoại trừ Hàn Quốc. Tín dụng đang tăng giá trên diện rộng. Xu hướng tiền tệ đang tăng giá đối với USD và EMEA FX, với xu hướng giảm giá được nhìn thấy ở các loại tiền tệ G10, đặc biệt là FX liên quan đến hàng hóa. Trong hàng hóa, CTA lạc quan về kim loại quý và năng lượng, trong khi giữ quan điểm giảm giá đối với công nghiệp và nông nghiệp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.