Hôm thứ Năm, JPMorgan đã tiếp tục đưa tin về Summit Materials (NYSE: SUM), nâng xếp hạng cổ phiếu của mình lên Overweight từ chỉ định Not Rated trước đó và tăng mục tiêu giá lên 47 đô la từ 40 đô la. Mục tiêu mới thể hiện tiềm năng tăng 12% và dựa trên bội số EV / EBITDA kỳ hạn là 9,1x. Công ty đã cập nhật ước tính của mình sau kết quả quý IV/2023 của Summit Materials và kết hợp các tác động của việc tích hợp Argos USA, bắt đầu vào quý đầu tiên của năm 2024.
Việc mua lại Argos USA phù hợp với chiến lược tăng trưởng của Summit Materials và dự kiến sẽ nâng cao vị thế của công ty tại các thị trường trọng điểm, giảm biến động theo mùa thông qua đa dạng hóa địa lý và tăng đóng góp EBITDA hàng năm từ phân khúc vật liệu lên khoảng 80%. Ước tính EBITDA năm tài chính 2024 của JPMorgan cho Summit Materials là 1.050 triệu USD, phản ánh mức tăng trưởng 13% trên cơ sở tương tự và bao gồm 408 triệu USD từ việc tích hợp Argos, đóng góp từ giữa tháng 1 trở đi. Ước tính này cũng cao hơn 4% so với mức cao nhất trong phạm vi hướng dẫn được cung cấp của công ty từ 950 triệu đến 1.010 triệu đô la.
JPMorgan dự đoán biên lợi nhuận hợp nhất của Summit Materials sẽ tăng 1,1 điểm phần trăm lên 23,4% so với mức 22,3% cho năm 2023, với rủi ro tăng giá tiềm ẩn. Tuy nhiên, công ty lưu ý thận trọng về tỷ suất lợi nhuận cho năm 2024 và 2025, thừa nhận rằng tài sản của Argos USA có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn so với Summit, phần lớn là do hỗn hợp sản phẩm. Dự kiến sẽ mất vài năm để tác động đầy đủ của sự phối hợp hoạt động, ước tính khoảng 100 triệu đô la, được thực hiện, với 30 triệu đô la dự kiến cho năm hiện tại. Việc tích hợp công nghệ tái chế Green America vào các nhà máy của Argos, dự kiến sẽ không cho đến năm 2025, cũng có khả năng đóng góp vào lợi ích trong tương lai.
Phân tích của JPMorgan cho thấy rằng mặc dù có thể có những dự báo thận trọng về lợi nhuận ngắn hạn, triển vọng dài hạn cho Summit Materials vẫn tích cực, đặc biệt là khi công ty bắt đầu nhận ra lợi ích của việc tích hợp Argos USA và phối hợp hoạt động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Summit Materials (NYSE: SUM) nắm lấy quỹ đạo tăng trưởng của mình với việc mua lại Argos USA, các số liệu thời gian thực mới nhất từ InvestingPro vẽ nên một bức tranh đáng khích lệ về sức khỏe tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường đứng vững ở mức 7,32 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào việc mở rộng chiến lược của Summit.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 19,53% trong quý cuối cùng của năm 2023, báo hiệu hiệu suất bán hàng mạnh mẽ. Điều này được bổ sung bởi biên lợi nhuận gộp vững chắc là 28,9% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, nhấn mạnh hiệu quả của công ty trong việc quản lý giá vốn hàng bán so với doanh số.
Các nhà đầu tư theo dõi diễn biến của cổ phiếu sẽ nhận thấy giá của Summit Materials gần mức cao nhất trong 52 tuần, giao dịch ở mức 98,33% giá trị đỉnh này. Chỉ số này, cùng với mức lợi nhuận mạnh mẽ 19,61% trong ba tháng qua, cho thấy đà tăng của cổ phiếu trên thị trường.
Chuyển sang InvestingPro Tips, các nhà phân tích lạc quan về triển vọng của Summit Materials, với năm nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty được báo cáo vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy khả năng phục hồi tài chính và khả năng đáp ứng các khoản nợ trước mắt.
Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng và phân tích chuyên môn hơn của Summit Materials, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Hiện tại có thêm sáu Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập bằng đăng ký. Độc giả quan tâm đến những mẹo độc quyền này có thể hưởng lợi từ ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.