Vào thứ Hai, Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Shopify (NYSE: SHOP) với mục tiêu giá ổn định là $ 90.00. Công ty nhấn mạnh những rủi ro tiềm ẩn đối với dự báo doanh thu đồng thuận cho các năm tài chính 2024 và 2025. Phân tích được thúc đẩy bởi việc thiếu hướng dẫn năm tài chính 2024 từ Shopify và việc thoái vốn gần đây của Mạng lưới giao hàng Shopify (SFN).
Công ty đã tiến hành phân tích đoàn hệ cho Shopify, xem xét bốn kịch bản khác nhau để tăng trưởng doanh thu trong năm tài chính 2024 và 2025. Những kịch bản này bao gồm từ trường hợp "bình thường cũ cơ bản" đến triển vọng "lạc quan". Theo kịch bản cơ sở thận trọng, có thể có rủi ro đối với ước tính doanh thu đồng thuận hiện tại là 8,56 tỷ đô la cho năm tài chính 24 và 10,27 tỷ đô la cho năm tài chính 25.
Rủi ro này dựa trên giả định rằng hành vi thuần tập của Shopify có thể trở lại tốc độ mở rộng trước đại dịch và việc bổ sung các nhóm thuần tập mới có thể chậm lại so với số liệu của năm tài chính 2023, khoảng 411 triệu đô la, không bao gồm hậu cần.
Trong một ánh sáng tích cực hơn, kịch bản lạc quan có tính đến xu hướng biến động của các đoàn hệ từ năm tài chính 2020 đến 2023. Theo kịch bản này, doanh thu của Shopify có tiềm năng tăng lần lượt 24% và 23% cho các năm tài chính 2024 và 2025. Những con số này cao hơn một chút so với kỳ vọng của Phố là tăng trưởng 21% và 20% trong cùng kỳ.
Phân tích của Oppenheimer cho thấy rằng mặc dù có những rủi ro đối với ước tính doanh thu đồng thuận cho Shopify, nhưng cũng có những lĩnh vực tiềm năng tăng trưởng. Sự tăng trưởng của các nhóm thuần tập của Shopify được coi là một yếu tố quan trọng, nhưng công ty cũng lưu ý rằng các giải pháp mới hơn do Shopify cung cấp có thể cung cấp thêm nguồn doanh thu và thể hiện sự tăng trưởng so với các dự báo hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.