Định giá dòng tiền chiết khấu (DCF) gần đây của Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) cho thấy giá trị hợp lý là 172 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu, cho thấy mức định giá thấp tiềm năng là 47% so với giá cổ phiếu hiện tại là 90,20 đô la Mỹ. Phát hiện này đã được báo cáo hôm nay, thứ Năm, và nó vượt quá đáng kể kỳ vọng của thị trường.
Mô hình DCF được sử dụng trong định giá sử dụng mô hình tăng trưởng hai giai đoạn, giả định giai đoạn tăng trưởng cao ban đầu, sau đó là giai đoạn ổn định hơn. Phương pháp này chiết khấu dòng tiền trong tương lai cho đô la ngày nay, cung cấp ước tính về giá trị nội tại của công ty. Các tính toán cho định giá này dựa trên ước tính của nhà phân tích hoặc ngoại suy từ dòng tiền tự do trước đó (FCF).
Định giá này đã đưa ra ánh sáng một sự khác biệt đáng kể giữa giá trị nhận thức và nội tại của cổ phiếu Philip Morris. Định giá DCF cao hơn 56% so với mục tiêu giá của nhà phân tích là 110 đô la Mỹ cho công ty thuốc lá, cho thấy khoảng cách tiềm năng trong kỳ vọng của thị trường.
Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù mô hình DCF có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về giá trị của công ty, nhưng nó có những hạn chế. Nó phụ thuộc rất nhiều vào các giả định về hiệu suất và tăng trưởng trong tương lai, có thể khó dự đoán chính xác. Tuy nhiên, bất chấp những cảnh báo này, sự khác biệt đáng kể giữa định giá DCF và giá thị trường hiện tại có thể thúc đẩy phân tích và thảo luận thêm giữa các nhà đầu tư và nhà phân tích.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dựa trên dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) đã trải qua sự tăng trưởng doanh thu nhanh chóng, phù hợp với định giá DCF lạc quan được trình bày. Sự tăng trưởng này, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty, có khả năng biện minh cho khoảng cách đáng kể giữa định giá DCF và giá thị trường hiện tại.
Hơn nữa, đáng chú ý là Philip Morris có một lịch sử mạnh mẽ trong việc duy trì chi trả cổ tức, đã tăng cổ tức trong 15 năm liên tiếp. Điều này thể hiện cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông, điều này hỗ trợ thêm cho việc định giá thấp tiềm năng được xác định.
Theo InvestingPro Tips, công ty hoạt động với lợi nhuận trên tài sản cao, cho thấy việc sử dụng hiệu quả các nguồn lực. Tuy nhiên, một lưu ý cảnh báo được bảo đảm vì các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động, cho thấy các vấn đề thanh khoản tiềm ẩn.
InvestingPro, cung cấp nhiều thông tin chi tiết và mẹo bổ sung cho nhiều công ty, hiện liệt kê 12 mẹo bổ sung cho Philip Morris International Inc. (NYSE: PM). Điều này làm cho nó trở thành một nguồn tài nguyên quý giá cho các nhà đầu tư đang tìm cách đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.