Vào thứ Sáu, PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) đã tăng đáng kể, tăng hơn 6%, sau khi Tăng Tỷ Trọng. Công ty đã thay đổi lập trường của mình đối với cổ phiếu từ Trung lập sang Quá trọng lượng và nâng mục tiêu giá lên 27,00 đô la từ 19,00 đô la trước đó. Mục tiêu mới này cho thấy mức tăng tiềm năng hơn 38%, với cổ phiếu có cJPMorgan 19,43 đô la vào ngày hôm trước.
Việc nâng cấp của JPMorgan phản ánh triển vọng tích cực cho tương lai của PENN Entertainment, khi nhà phân tích nhấn mạnh một kịch bản lợi nhuận rủi ro thuận lợi. Công ty dự đoán dòng tiền sòng bạc trên đất liền của công ty sẽ chạm đáy, được hỗ trợ bởi các so sánh dễ dàng và con đường dẫn đến tăng trưởng tổng hợp khiêm tốn. Sự tăng trưởng này dự kiến là kết quả của 850 triệu đô la được đầu tư vào bốn dự án tăng trưởng bán lẻ dự kiến sẽ bắt đầu mang lại lợi nhuận hấp dẫn vào nửa cuối năm 2025.
Phân tích cũng chỉ ra kỳ vọng cho phân khúc Tương tác của công ty, bao gồm cá cược thể thao trực tuyến và iGaming, dự đoán tạo EBITDA dương khiêm tốn vào năm 2026. Báo cáo cho thấy rằng thành công với ESPN BET được coi là động lực chính cho cổ phiếu của PENN, nhưng ngay cả khi không có thành công đáng kể trong các hoạt động sòng bạc trên đất liền của JPMorgan và phí tiếp cận thị trường có thể biện minh cho giá trị cổ phiếu là 26 đô la.
Ghi chú của JPMorgan cũng đề cập đến các chiến lược tiềm năng mà PENN có thể sử dụng nếu phân khúc Interactive không hoạt động như mong đợi, chẳng hạn như bán tài sản hoặc mua bán và sáp nhập, điều này có thể hỗ trợ giá trị của cổ phiếu. Hơn nữa, công ty kỳ vọng PENN sẽ tạo ra dòng tiền tự do tùy ý đáng kể vào năm 2026, nâng cao khả năng giảm nợ và chi phí lãi vay của công ty.
Đánh giá kết thúc với triển vọng tích cực về các chỉ số tài chính của PENN, lưu ý rằng công ty giao dịch ở bội số EV/EBITDAR được điều chỉnh theo hợp đồng thuê hấp dẫn và lợi suất dòng tiền tự do dựa trên ước tính năm 2025 và 2026. Mục tiêu giá cuối năm 2025 bắt nguồn từ cách tiếp cận tổng các phần, gán bội số mục tiêu cho dự báo sòng bạc trên đất liền năm 2026 của công ty và ước tính Tương tác.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.