Theo các nhà phân tích tại Citi, khoản đầu tư gần đây của Warren Buffett vào Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA) có thể sẽ có khởi đầu khó khăn.
Bất chấp sự phấn khích xung quanh cổ phần mới của Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) trong nhà bán lẻ mỹ phẩm, Citi dự đoán rằng Ulta Beauty có khả năng sẽ không đạt được mục tiêu thu nhập trong quý 2 năm 2024, trích dẫn một số yếu tố.
Do đó, công ty đã mở chế độ theo dõi chất xúc tác tiêu cực trong 90 ngày đối với cổ phiếu này, hạ mục tiêu giá xuống còn 375 đô la từ 400 đô la một cổ phiếu. Tuy nhiên, họ vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này.
Các nhà phân tích của Citi dự kiến Ulta sẽ báo cáo thu nhập quý 2 yếu hơn dự kiến, với EPS dự kiến sẽ không đạt được khi công ty công bố kết quả vào ngày 29 tháng 8 sau khi đóng cửa.
Họ dự báo doanh số bán hàng tại cùng một cửa hàng sẽ không đổi (so với kỳ vọng đồng thuận là tăng 1,4%) và biên lợi nhuận gộp giảm 120 điểm cơ bản, tệ hơn nhiều so với mức giảm 50 điểm cơ bản mà thị trường dự đoán.
Các nhà phân tích chỉ ra xu hướng suy yếu trong danh mục mỹ phẩm và sự cạnh tranh gia tăng là những thách thức chính.
Cụ thể, họ lưu ý sự hiện diện ngày càng tăng của Sephora tại Kohl's (NYSE:KSS), Estée Lauder bán cho Amazon (NASDAQ:AMZN) và quan hệ đối tác của Ulta với Target, điều này có thể khiến Ulta khó thu hút lưu lượng truy cập hơn.
Để chống lại những trở ngại này, Citi tin rằng Ulta có thể phải tăng cường các nỗ lực quảng cáo và tiếp thị trong nửa cuối năm, điều này có thể gây thêm áp lực cho biên lợi nhuận.
Ngân hàng đầu tư này cũng dự báo rằng Ulta sẽ hạ thấp hướng dẫn cả năm của mình, với EPS dự kiến sẽ được điều chỉnh xuống còn khoảng 24,50 đô la từ phạm vi trước đó là 25,20 đến 26,00 đô la.
Ngoài ra, Citi dự kiến công ty sẽ hạ mục tiêu biên lợi nhuận dài hạn trong ngày phân tích của mình vào tháng 10 từ phạm vi 14-15% hiện tại xuống còn khoảng 13%.