Hôm thứ Sáu, Wolfe Research đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Martin Marietta Materials (NYSE: MLM), chuyển từ xếp hạng Outperform sang Peer Perform. Động thái này diễn ra sau khi cổ phiếu của công ty tăng đáng kể 38% trong bốn tháng trước đó. Wolfe Research chỉ ra rằng cổ phiếu hiện có vẻ được định giá đầy đủ, giao dịch ở mức cao gấp 2,5 lần so với EV / EBITDA kỳ hạn trung bình 5 năm trong lịch sử, bất chấp kỳ vọng về một thị trường xây dựng trì trệ.
Phạm vi giá trị hợp lý của công ty đối với Martin Marietta được đặt trong khoảng từ 596 đến 632 USD, dựa trên 16 lần ước tính EV / EBITDA năm 2024 ở cấp thấp hơn và chiết khấu gấp 16 lần ước tính năm 2025 ở cấp cao hơn. Wolfe Research không chỉ định mục tiêu giá cho các cổ phiếu được xếp hạng là Peer Perform. Định giá này cũng kết hợp thêm 36 đô la mỗi cổ phiếu từ ước tính 150 triệu đô la EBITDA từ việc mua lại Blue Water trị giá 2,05 tỷ đô la sắp tới của công ty.
Việc thoái vốn gần đây của Martin Marietta đã dẫn đến việc tập trung nhiều hơn vào tổng hợp, gắn kết công ty chặt chẽ hơn với mô hình kinh doanh của Công ty Vật liệu Vulcan (VMC). Wolfe Research thừa nhận rằng xếp hạng lại của cổ phiếu, đã vượt qua mức trung bình EV / EBITDA ba năm, năm năm và mười năm lần lượt là 14,5x, 14x và 12,7x, có thể được biện minh do sự thay đổi chiến lược này.
Mặc dù xếp hạng lại và thậm chí xem xét mức cao hơn trong hướng dẫn EBITDA của công ty, Wolfe Research vẫn xem việc định giá là đầy đủ. Điều này cho thấy giá thị trường hiện tại phản ánh hiệu quả tài chính dự kiến và lợi ích tiềm năng từ việc mua lại Blue Water. Hiệu suất cổ phiếu của Martin Marietta sẽ tiếp tục được theo dõi liên quan đến xu hướng thị trường và chiến lược kinh doanh đang phát triển của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá lại gần đây của Wolfe Research, Martin Marietta Materials (NYSE: MLM) trình bày một sự kết hợp giữa các số liệu tài chính và hiệu suất thị trường đảm bảo kiểm tra thêm. Theo dữ liệu của InvestingPro, Martin Marietta có vốn hóa thị trường là 37,83 tỷ USD và đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 31,44, có vẻ cao nhưng phù hợp với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của công ty, được biểu thị bằng tỷ lệ PEG là 0,88 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Điều này cho thấy tăng trưởng thu nhập của công ty có thể biện minh cho tỷ lệ P / E hiện tại của nó.
Hơn nữa, Martin Marietta tự hào có mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 10,01% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, báo hiệu hiệu quả tài chính vững chắc. Các nhà đầu tư cũng có thể quan tâm đến hồ sơ theo dõi cổ tức của công ty, vì nó không chỉ duy trì chi trả cổ tức mà còn tăng chúng trong 31 năm liên tiếp, với chuỗi 8 năm tăng liên tiếp. Mức độ nhất quán trong thanh toán cổ tức này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với Mẹo InvestingPro, Martin Marietta có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy trạng thái tài chính rất lành mạnh. Ngoài ra, các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, đây có thể là một điểm cân nhắc cho các nhà đầu tư tiềm năng. Tuy nhiên, biến động giá thấp của cổ phiếu và lợi nhuận cao trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá là 69,45% tính đến ngày được cung cấp, có thể cân bằng những lo ngại về việc sửa đổi thu nhập.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, có 17 mẹo bổ sung có sẵn cho Martin Marietta trên InvestingPro, có thể được truy cập bằng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Những lời khuyên này có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về hiệu suất cổ phiếu và sức khỏe tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.