Vào thứ Tư, KeyBanc đã bắt đầu bảo hiểm trên HubSpot Inc (NYSE: HUBS) với xếp hạng Thiếu cân và mục tiêu giá là 520 đô la. Công ty thừa nhận khó khăn trong việc chỉ định xếp hạng này, nhận ra tiềm năng vượt trội cơ bản của HubSpot. HubSpot đã mở rộng từ nguồn gốc của nó trong tiếp thị trong nước sang một nền tảng văn phòng toàn diện, bao gồm khả năng tiếp thị, bán hàng, dịch vụ và thương mại.
Nhà phân tích lưu ý rằng khả năng ra mắt và mở rộng quy mô sản phẩm mới của HubSpot có thể là một dấu hiệu tích cực cho sự tăng trưởng của công ty. Tuy nhiên, họ bày tỏ lo ngại về những thay đổi giá gần đây của công ty, nhằm giảm ma sát trong việc áp dụng và mở rộng bằng cách đơn giản hóa cấu trúc giá và duy trì giá dựa trên chỗ ngồi. Mặc dù có những lợi ích tiềm năng của chiến lược này, vẫn có khả năng gián đoạn tiếp cận thị trường ở cả kênh trực tiếp và gián tiếp.
Các khách hàng hiện tại của HubSpot dự kiến sẽ trải qua mức tăng giá khiêm tốn khoảng 5%, có hiệu lực chủ yếu khi gia hạn vào năm 2025. KeyBanc dự báo sự tăng tốc doanh thu cho HubSpot, được hỗ trợ bởi môi trường bán hàng vĩ mô được cải thiện dự kiến vào năm 2025 và 2026. Ngoài ra, công ty dự kiến tỷ suất lợi nhuận gia tăng là 25,0% và 26,5% cho những năm tương ứng, đây là mức tăng đáng kể so với biên độ trung bình khoảng 12,5% cho đến năm 2023.
Phân tích của KeyBanc bao gồm một trong những tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) tăng trưởng dòng tiền tự do cao nhất trong các mô hình dòng tiền chiết khấu của họ trên tất cả các lĩnh vực bảo hiểm của họ. Họ cũng áp dụng bội số thiết bị đầu cuối 25x trong định giá của mình. Bất chấp những giả định lạc quan này, KeyBanc bày tỏ lo ngại rằng hồ sơ phần thưởng rủi ro cho HubSpot có thể đang nghiêng xuống.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.